ریزش بیت‌کوین با سیگنال تورم CPI؛ سه دلیل گلس‌نود برای حیاتی بودن حمایت ۸۰،۰۰۰ دلار

انتشار داده‌های داغ تورم آمریکا موج تازه‌ای از فشار فروش را به بازار ارز دیجیتال تحمیل کرده است. به گزارش پلتفرم تحلیلی گلس‌نود، با عقب‌نشینی قیمت بیت‌کوین و ثبت افت ۳.۱ درصدی طی ۲۴ ساعت اخیر تا محدوده ۸۰,۸۰۰ دلار، تراز ۸۰,۰۰۰ دلار به عنوان حیاتی‌ترین سنگر حمایتی بازار در کانون توجه معامله‌گران قرار گرفته است.

داده‌های رسمی نشان می‌دهد نرخ تورم سالانه آمریکا در ماه سپتامبر به ۳.۷ درصد رسیده که بالاتر از پیش‌بینی ۳.۶ درصدی اقتصاددانان بوده است. این غافلگیری تورمی، امیدها برای کاهش زودهنگام نرخ بهره را تضعیف کرده و جریان نقدینگی را در موضع دفاعی قرار داده است.

چرا تراز ۸۰ هزار دلاری آخرین خط دفاع خریداران است؟

بررسی دفتر سفارش‌های خریدوفروش در بازارهای معاملاتی (اسپات) و داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد شکست محدوده ۸۰ هزار دلار می‌تواند ساختار صعودی اخیر را با خطر جدی روبه‌رو کند:

• جابه‌جایی دیوار خرید بایننس: بزرگ‌ترین بلوک سفارش‌های خرید ثبت‌شده در بازار اسپات بایننس از محدوده ۸۱,۰۰۰ دلار به تراز ۸۰,۰۰۰ دلار منتقل شده است.

• میانگین قیمت خرید صندوق‌های ETF: میانگین بهای تمام‌شده بیت‌کوین‌های خریداری‌شده از سوی صندوق‌های ETF اسپات آمریکا حدود ۸۱,۵۰۰ دلار برآورد می‌شود. با معامله قیمت در تراز ۸۰,۸۰۰ دلار، این خریداران نهادی وارد ضرر موقت شده‌اند و ثبت کندل روزانه زیر این سطح، نزدیک‌ترین حمایت آن‌چین بازار را بی‌اثر می‌کند.

• خطر آبشار لیکوییدیشن: از دست رفتن این تراز روانی، کلاستر لیکوییدی پوزیشن‌های اهرم‌دار زیر ۸۰ هزار دلار را فعال کرده و خطر افت قیمت تا میانگین واقعی بازار (True Market Mean) در محدوده ۷۸,۰۰۰ دلار را تشدید می‌کند.

فشار سقف‌های سربار و ترمز جریان نقدینگی نهادی

در سمت صعودی، بیت‌کوین برای بازیابی روند نیازمند عبور از مقاومت‌های سنگین بالای سر خود است. سرمایه‌گذارانی که در دوره‌های ۶ تا ۱۲ ماهه گذشته خرید کرده‌اند میانگین قیمت ۸۸,۰۰۰ دلاری دارند و خریداران ۱ تا ۲ سال گذشته در محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار منتظر سربه‌سر شدن هستند؛ سطوحی که در گذشته نیز ماشه‌چکان فشار فروش بوده‌اند.

هم‌زمان با این مقاومت‌ها، تقاضای نهادی نیز موقتاً تضعیف شده است. صندوق‌های ETF اسپات پس از جذب نزدیک به ۳ میلیارد دلار در اواخر سپتامبر، از تاریخ ۷ اکتبر تاکنون شاهد خروج خالص حدود ۷۶۰ میلیون دلار سرمایه بوده‌اند. تا زمانی که جریان ورود سرمایه به این صندوق‌ها پایدار نشود، دفاع از محدوده ۸۰ هزار دلاری نقشی تعیین‌کننده در سرنوشت بازار خواهد داشت.