سیگنال خرید بیت ‌کوین براساس شاخص RSI

ریزش ۳۶ درصدی قیمت بیت ‌کوین از سقف تاریخی ۱۲۶ هزار دلاری به محدوده ۸۰ هزار دلار، باعث شده است تا یکی از مهم‌ترین اندیکاتورهای تکنیکال بازار، سیگنالی را صادر کند که آخرین بار در اوایل سال ۲۰۲۳ دیده شده بود.

داده‌های تریدینگ‌ویو نشان می‌دهد که شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم هفتگی به سطوح «اشباع فروش» (Oversold) رسیده است. این شرایط معمولاً در کف‌های قیمتی مهم رخ می‌دهد و می‌تواند نویدبخش یک بازگشت روند (Reversal) باشد.

بازگشت به روزهای ۱۵ هزار دلاری؟

در نمودار هفتگی، شاخص RSI از اوج ۶۴ در ماه سپتامبر به عدد ۳۵ سقوط کرده است. آخرین باری که این شاخص چنین عددی را لمس کرد، ژانویه ۲۰۲۳ بود؛ زمانی که بیت ‌کوین در محدوده ۱۵,۵۰۰ تا ۱۷,۰۰۰ دلار معامله می‌شد.

تحلیل تکنیکال:

• جیلی (Jelle): این تحلیلگر معتقد است وقتی RSI هفتگی به این سطح می‌رسد، باید هوشیار بود. یا به کف قیمتی نزدیک هستیم، یا درد و رنج بیشتری در راه است.
• مستر کریپتو (Mister Crypto): او با اشاره به شاخص «استوکستیک RSI» می‌گوید بیت‌ کوین در اشباع‌فروش‌ترین حالت خود در کل این چرخه قرار دارد و یک جهش قیمتی (Bounce) بسیار محتمل است.

هشدار: اشباع فروش همیشه به معنی صعود نیست

اگرچه RSI پایین معمولاً سیگنال خرید است، اما لارک دیویس (Lark Davis) هشدار می‌دهد که تاریخ همیشه تکرار نمی‌شود.

• ۲۰۱۸: وقتی بیت‌ کوین به این سطح از اشباع فروش رسید، ۴۹ درصد دیگر ریزش کرد.
• ۲۰۲۲: در شرایط مشابه، قیمت ۵۸ درصد دیگر کاهش یافت.

بنابراین، این کف‌سازی‌ها ممکن است بسیار طولانی‌تر و دردناک‌تر از آن چیزی باشد که معامله‌گران تصور می‌کنند.

داده‌های آنچین: بیت ‌کوین ارزان است

علاوه بر RSI، داده‌های بنیادین شبکه نیز نشان می‌دهند که قیمت فعلی (۸۷ هزار دلار) کمتر از ارزش واقعی شبکه است.

شاخص NVT Golden Cross (که ارزش بازار را با حجم تراکنش‌های شبکه مقایسه می‌کند) به ناحیه منفی سقوط کرده است.

• وضعیت فعلی: این شاخص در محدوده ۰.۳۲– قرار دارد که نشان می‌دهد بیت‌کوین نسبت به کاربرد شبکه، با تخفیف معامله می‌شود.
• سابقه تاریخی: آخرین باری که این شاخص به چنین سطحی رسید (آوریل ۲۰۲۵ و کف بازار خرسی ۲۰۲۲)، به ترتیب باعث رالی‌های ۶۰ درصدی و ۳۵۰ درصدی شد.

جدول خلاصه سیگنال‌های فعلی بیت‌کوین

نتیجه‌گیری

بازار در یک نقطه حساس قرار دارد. از یک سو شاخص‌های RSI و NVT فریاد می‌زنند که قیمت «ارزان» است و پتانسیل جهش وجود دارد. از سوی دیگر، هشدارهای تاریخی نشان می‌دهد که «ارزان» می‌تواند «ارزان‌تر» هم بشود. معامله‌گران هوشمند در این شرایط به جای ورود هیجانی، منتظر تاییدیه‌های قیمتی (مانند تغییر ساختار در تایم‌فریم‌های پایین) می‌مانند.