سقوط ۵ هزار دلاری بیت‌کوین؛ بخریم یا بفروشیم؟

قیمت بیت‌ کوین در روزهای اخیر سقوط سنگینی را تجربه کرده است. این رمزارز که کمتر از یک هفته پیش در محدوده ۸۲,۰۰۰ دلار معامله می‌شد، روز دوشنبه تا کف ۷۶,۰۲۰ دلار پایین رفت و حدود ۵,۰۰۰ دلار از ارزش خود را از دست داد . در زمان تنظیم این گزارش، بیت‌کوین در محدوده ۷۷,۱۰۰ دلار در نوسان است .

چرا بیت‌کوین ریخت؟

حرف حساب مارک زاکربرگ با ۴ اصل طلایی آشنا بشید که مارک زاکربرگ رو به ثروت ۲۰۰ میلیارد دلاری رسوند!

با ۴ اصل طلایی آشنا بشید که مارک زاکربرگ رو به ثروت ۲۰۰ میلیارد دلاری رسوند!

4:37 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

۱.تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و قیمت نفت

تنش‌ها در خاورمیانه و بن‌بست در مذاکرات ایران و آمریکا، قیمت نفت را بالا برده است . نفت بالای ۱۰۰ دلار یعنی تورم بالا، و تورم بالا یعنی نگرانی از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو. این نگرانی، سرمایه‌گذاران را از دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین خارج کرده است .

۲. خروج سرمایه از صندوق‌های ETF

از ۷ مه (۱۷ اردیبهشت) تاکنون، بیش از ۱.۵ میلیارد دلار از صندوق‌های اسپات بیت‌کوین خارج شده است. روز دوشنبه به تنهایی ۶۴۸ میلیون دلار خروجی ثبت شد که سنگین‌ترین خروج روزانه از ۲۹ ژانویه (۱۰ بهمن) محسوب می‌شود .

۳. فروش سنگین در بازار نقدی و آتی

داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد فروشنده‌ها هم در بازار نقدی و هم در بازار آتی فعال بوده‌اند. شاخص حجم تجمعی معاملات در بازار نقدی از مثبت ۱۶.۹ میلیون دلار به منفی ۱۲۶.۲ میلیون دلار سقوط کرده است .

۴. افزایش تقاضای پوشش ریسک در بازار آپشن

شاخص ۲۵-دلتا اسکِو (اندازه‌گیرنده تقاضا برای آپشن‌های فروش) از ۱۰.۹٪ به ۱۴.۴٪ افزایش یافته است. یعنی معامله‌گران حرفه‌ای برای محافظت از سرمایه خود در برابر ریزش بیشتر، هزینه می‌پردازند .

سطوح کلیدی؛ حمایت‌ها کجاست؟

بخریم یا بفروشیم؟

تصمیم‌گیری در این وضعیت ساده نیست. در ادامه، نیم‌نگاهی به سناریوهای مختلف می‌اندازیم:

نشانه‌های ادامه ریزش

• خروج سنگین سرمایه از ETFها (۱.۵ میلیارد دلار در کمتر از دو هفته)
• افزایش تقاضا برای آپشن‌های فروش (آمادگی معامله‌گران برای ریزش بیشتر)
• تنش‌های حل‌نشده خاورمیانه و قیمت بالای نفت

نشانه‌های نزدیک شدن به کف

• عرضه بیت‌ کوین در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح ۶ سال اخیر رسیده
• دارندگان بلندمدت در حال فروش نیستند
• شاخص ترس و طمع به محدوده «ترس» (۲۵-۲۸) رسیده که از نظر تاریخی گاهی قبل از برگشت ثبت شده است

جمع‌بندی

ریزش ۵,۰۰۰ دلاری بیت ‌کوین ترکیبی از سه عامل بود: تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، خروج سنگین سرمایه از ETFها و نگرانی از تورم و نرخ بهره.

برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، ریسک نزولی همچنان بالاست و سطح ۷۶,۰۰۰ دلار یک خط قرمز مهم محسوب می‌شود. شکست این سطح می‌تواند راه را برای تست ۷۴,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار هموار کند .

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، این ریزش را می‌توان به چشم یک اصلاح طبیعی در مسیر صعودی بلندمدت دید، به شرطی که با مدیریت ریسک و دیدگاه چندساله وارد شوند.