سه شاخص اقتصاد کلان که برای معامله بیت‌کوین باید بشناسید

تصمیم‌گیری درباره زمان خرید و فروش بیت ‌کوین همچنان برای سرمایه‌گذاران چالش‌برانگیز است. عوامل متعددی بر قیمت بیت‌ کوین تأثیر می‌گذارند، و ایجاد یک روش برای کاهش ضررها و کسب سود در چنین دارایی با نوسانات بالا ضروری است.

به‌تازگی، تیموتی پترسون، تحلیل‌گر بیت‌کوین و بنیان‌گذار Cane Island Digital، یک راهنمای مختصر شامل ۸ شاخص کلان اقتصادی که بر قیمت بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند را به اشتراک گذاشت. در ادامه، سه شاخص برتر را بررسی می‌کنیم تا ببینیم چگونه با قیمت بیت‌ کوین همبستگی دارند و فرصت‌های بهینه برای خرید و فروش را ارائه می‌دهند.

۱. شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص DXY ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزهای اصلی اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص تحت تأثیر عواملی مانند نرخ بهره، شرایط اقتصادی داخلی، سیاست‌های ژئوپلیتیکی و ذخایر ارزی نگهداری شده به دلار قرار دارد.

روندها نشان می‌دهند که افزایش شاخص DXY معمولاً قیمت بیت ‌کوین را کاهش می‌دهد. برعکس، هنگامی که اعتماد به این شاخص کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام و بیت ‌کوین حرکت می‌کنند.

از سپتامبر ۲۰۲۴، شاخص DXY روند صعودی داشته و به سطح ۱۱۰ رسیده است که بالاترین مقدار در دو سال اخیر است. برخی تحلیلگران معتقدند این امر ممکن است چشم‌اندازی نزولی برای بیت ‌کوین ایجاد کند. با این حال، اگر این شاخص به یک سطح مقاومت بلندمدت برخورد کند و نتواند آن را بشکند، احتمالاً روند معکوس خواهد شد و محیط بهتری برای بیت‌کوین ایجاد می‌شود.

۲. نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا و بیت‌ کوین

نرخ بهره فدرال رزرو هزینه‌های وام‌گیری در آمریکا را تعیین می‌کند. کاهش این نرخ‌ها باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک می‌شود، در حالی که افزایش نرخ‌ها سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌هایی با بازدهی ثابت مانند اوراق قرضه سوق می‌دهد.

بیت ‌کوین نیز به‌عنوان یک دارایی پرریسک در نظر گرفته می‌شود. داده‌ها نشان می‌دهند که پس از کاهش نرخ بهره در دوران پساکرونا، قیمت بیت ‌کوین به اوج خود رسید و در مقابل، با افزایش شدید نرخ‌ها در سال ۲۰۲۲، قیمت آن به شدت کاهش یافت.

همچنین، شاخص‌های اقتصادی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نیز بر قیمت بیت ‌کوین تأثیر می‌گذارند. به عنوان مثال، تورم پایین‌تر از انتظار بازار در دسامبر ۲۰۲۴ باعث رشد ۴.۳ درصدی قیمت بیت‌کوین شد.

۳. بازده اوراق قرضه و بیت ‌کوین

بازده اوراق قرضه که مستقیماً به نرخ‌های بهره و تورم مرتبط است، شاخص دیگری برای معامله‌گران بیت‌کوین محسوب می‌شود. بازده بالای اوراق کم‌ریسک دولتی جذابیت دارایی‌های پرریسکی مانند بیت‌کوین را کاهش می‌دهد.

از دسامبر ۲۰۲۴، بازده اوراق بلندمدت آمریکا به ۴.۷۷ درصد رسیده است که بالاترین سطح از سال ۲۰۲۳ است. این افزایش در حالی رخ داده که فدرال رزرو به‌طور محتاطانه نرخ‌ها را کاهش داده است، و این نگرانی‌ها درباره احتمال افزایش دوباره تورم را تقویت کرده است.

در بلندمدت، افزایش بدهی دولت‌ها می‌تواند منجر به کاهش ارزش ارزهای فیات شود. ری دالیو، مدیرعامل Bridgewater Associates، نیز تأکید کرده است که در چنین شرایطی، دارایی‌های سخت مانند بیت ‌کوین و طلا جایگزین بهتری برای سرمایه‌گذاری هستند.

نتیجه‌گیری
توجه به این سه شاخص کلیدی یعنی شاخص دلار آمریکا، نرخ بهره فدرال رزرو و بازده اوراق قرضه، می‌تواند دیدگاه واضح‌تری درباره قیمت بیت‌ کوین به معامله‌گران ارائه دهد و به تصمیم‌گیری‌های بهتر در خرید و فروش کمک کند.