چکیده

مجموع ذخایر طلای شناسایی‌شده در جهان تا ابتدای سال ۲۰۲۶ حدود ۲۸۵۸۹۱ تن بوده است. چیزی در حدود ۲۱۹۸۹۱ تن از این ذخایر استخراج شده و حدود ۶۶۰۰۰ تن طلا در معادن سطح دنیا باقی مانده است. البته بدیهی است که در آینده احتمال کشف و شناسایی معادن جدید وجود دارد. با این توضیح قصد داریم در ادامه مطلب حاضر، به معرفی بزرگ‌ترین کشورهای تولیدکننده طلا در سطح دنیا ب‍پردازیم. همچنین کشورهای دارای معادن طلا با بیشترین ذخایر را نیز معرفی می‌کنیم.

نکته: تمام داده‌های ذکر شده در این مطلب براساس آمارهای رسمی شورای جهانی طلا (gold.org) و سازمان زمین‌شناسی آمریکا (usgs.gov) هستند.

رتبه‌‌بندی کشورها براساس بیشترین تولید طلا در سال ۲۰۲۶

در رتبه‌بندی شورای جهانی طلا، نام ۴۵ کشور دیده می‌شود که مجموعا ۳۵۷۸.۶ تن طلا در سال ۲۰۲۵ تولید کرده‌اند. در جدول زیر، اسامی ۱۰ کشور برتر را به‌ترتیب میزان تولید طلا مشاهده می‌کنید.

چشم‌انداز بیت‌کوین به سال ۱۴۳۵ سفر کنید؛ سالی که استخراج بیت‌کوین به پایان می‌رسد!

به سال ۱۴۳۵ سفر کنید؛ سالی که استخراج بیت‌کوین به پایان می‌رسد!

3:21 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

چین؛ رتبه اول تولید طلا در جهان و مکانیزم مصرف داخلی آن

سازمان زمین‌شناسی آمریکا، میزان ذخایر معدنی طلا که تا سال ۲۰۲۶ در کشور چین شناسایی شده را حدود ۳۰۰۰ تن تخمین زده است. چین در سال‌های گذشته، همواره رتبه نخست میزان تولید طلا در جهان را به خود اختصاص داده است. آمار تولید سالانه طلا در چین بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۵ را در جدول زیر مشاهده می‌کنید. داده‌های جدول نشان می‌دهد چین با شیب ملایم نسبت به افزایش تولید طلا در سال‌های اخیر اقدام کرده است.

استرالیا و روسیه؛ تعقیب‌کنندگان اصلی در رقابت استخراج پادشاه فلزات

روسیه و استرالیا رتبه‌های دوم و سوم میزان تولید طلا در سال ۲۰۲۵ را به خود اختصاص دادند. در جدول زیر، آمار تولید طلای این دو کشور بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۵ را مشاهده می‌کنید. برخلاف چین که در ۵ سال گذشته با روند ثابت و ملایم تولید طلا را افزایش داد، روسیه و استرالیا، کارنامه سینوسی از خود به جا گذاشتند.

قاره آمریکا؛ بررسی سهم تولید کانادا، ایالات متحده و مکانیزم نظارتی آن‌ها

سه کشور کانادا، ایالات متحده آمریکا و مکزیک به‌ترتیب رتبه‌های ۴، ۷ و ۹ را در بین برترین تولیدکنندگان طلا در سال ۲۰۲۵ به‌خود اختصاص دادند. مجموع تولید طلای این کشورها حدود ۴۸۴ تن است که معادل ۱۳.۵ درصد طلای تولیدشده دنیا در سال ۲۰۲۵ به‌شمار می‌رود.

آمار میزان استخراج طلا در جهان بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵

در سایت شورای جهانی طلا، آمار مربوط به میزان استخراج طلا از معادن دنیا به صورت فصلی و سالانه منتشر می‌شود. جدول زیر، آمار مربوط به میزان استخراج سالانه طلا را بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵ در اختیار شما قرار می‌دهد.

مطابق جدول فوق، روند میزان استخراج طلا بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۸ در دنیا صعودی بوده است. سال‌های ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ با کاهش محدود میزان استخراج طلا همراه بود. در سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۵ نیز میزان استخراج سالانه طلا تقریبا یکسان بوده است. در ادامه با بررسی روند تقاضای طلا مشخص می‌شود که ثابت ماندن تقریبی میزان استخراج بین سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۵ و افزایش تقاضا برای خرید طلا دست به دست یکدیگر دادند تا قیمت جهانی در این بازه زمانی حدود ۱۵۰ درصد افزایش یابد.

میزان تقاضا طلا در جهان بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵

از نظر کارشناسان، افزایش تقاضا برای خرید طلا یک سیگنال صعودی برای قیمت به شمار می‌رود و کاهش تقاضا می‌تواند زمینه‌ساز افت قیمت شود. یکی از اصلی نگاه خوش‌بینانه نسبت به قیمت طلا در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶، افزایش قابل توجه تقاضا برای خرید آن است. برای تحلیل دقیق میزان تقاضای طلا باید چهار بخش زیر را مد نظر قرار دهید:‌

• تقاضای طلا توسط بانک‌های مرکزی
• تقاضای طلا توسط شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران خرد
• تقاضای طلا در بخش صنعت و تکنولوژی
• تقاضای طلا در بخش جواهرات

تا پیش از ۲۰۲۰، سهم اصلی مصرف طلا در اختیار بازار جواهرات بود و این بخش هر سال بیش از نیمی از تقاضای جهانی را جذب می‌کرد. اما از ۲۰۲۰ به بعد الگوی تقاضا دگرگون شد. در این دوره، خریدهای انجام‌شده از سوی بانک‌های مرکزی، همراه با ورود شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران خرد، در مجموع به بیش از نیمی از تقاضای سالانه طلا رسید.

به بیان دیگر، نقش مصرف زینتی طلا در سال‌های اخیر کمرنگ‌تر شده و در مقابل، تقاضای سرمایه‌گذاری برای این فلز ارزشمند افزایش یافته است. همین جابه‌جایی در ترکیب تقاضا را می‌توان یکی از عوامل مهم و زیربنایی رشد قیمت طلا در سال‌های گذشته دانست.

شورای جهانی طلا نیز آمار مربوط به میزان تقاضا در هر یک از این بخش‌ها را به‌صورت فصلی و سالانه منتشر می‌کند؛ داده‌هایی که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت.

تقاضای طلا توسط بانک‌های مرکزی

اگر روندهای فاندامنتال بازار طلا را دنبال کنید، احتمالاً دیده‌اید که در سال‌های اخیر توجه زیادی به رفتار بانک‌های مرکزی معطوف شده است. دلیل این حساسیت هم روشن است: حجم خرید طلا از سوی این نهادها به یکی از عوامل مهم اثرگذار بر حرکت قیمت تبدیل شده است.

در فضایی که اتکای برخی کشورها به دلار کمتر شده، بسیاری از بانک‌های مرکزی به‌دنبال بازتنظیم ترکیب دارایی‌های ذخیره‌ای خود رفته‌اند. در این میان، طلا برای بسیاری از آن‌ها به گزینه‌ای جذاب جهت حفظ ارزش و تنوع‌بخشی به ذخایر تبدیل شده است. نتیجه این رویکرد، افزایش قابل توجه خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی در سال‌های اخیر بوده است.

البته در سال ۲۰۲۰ این روند برای مدتی تضعیف شد. هم‌زمان با همه‌گیری کرونا، دولت‌ها و بانک‌های مرکزی ناچار بودند بخش زیادی از توان مالی و سیاستی خود را صرف پشتیبانی از اقتصاد، خانوارها و بنگاه‌ها کنند. به همین علت، خرید طلا در آن مقطع با کاهش روبه‌رو شد.

با فروکش کردن بحران کرونا، مسیر دوباره عوض شد و بانک‌های مرکزی با قدرت بیشتری به بازار طلا بازگشتند. داده‌ها نیز نشان می‌دهند که پس از آن دوره، سرعت انباشت طلا توسط این نهادها افزایش یافته است.

از سوی دیگر، همبستگی میان رشد تقاضای بانک‌های مرکزی و روند قیمت طلا، نکته‌ای مهم در تحلیل بنیادی این بازار به شمار می‌رود؛ موضوعی که برای بررسی رفتار طلا در بازارهای جهانی نباید نادیده گرفته شود.

جدول زیر، آمار مربوط به میزان خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی را بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵ در اختیار شما قرار می‌دهد.

بد نیست با بانک‌های مرکزی با بیشترین میزان ذخایر طلا نیز آشنا شوید. بر اساس داده‌های سایت tradingeconomics.com، ده کشور با بیشترین ذخایر طلا تا نیمه سال ۲۰۲۶ به شرح زیر هستند:‌

۱. آمریکا: ۸۱۳۳ تن

۲. آلمان: ۳۳۵۰ تن

۳. ایتالیا: ۲۴۵۲ تن

۴. فرانسه: ۲۴۳۷ تن

۵. چین: ۲۳۱۳ تن

۶. روسیه: ۲۳۰۵ تن

۷. سوئیس: ۱۰۴۰ تن

۸. هند: ۸۸۱ تن

۹. ژاپن: ۸۴۶ تن

۱۰. ترکیه: ۶۱۲ تن

تقاضای طلا توسط شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران خرد

طلا در طول سال‌های متمادی جایگاه خود را به‌عنوان یکی از قابل‌اعتمادترین دارایی‌ها برای حفظ ارزش سرمایه حفظ کرده است. در بازارهای مالی جهان نیز نهادهای مختلفی مانند صندوق‌های قابل معامله، صندوق‌های بازنشستگی و مجموعه‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، بخشی از منابع خود را به این فلز گرانبها اختصاص می‌دهند. در کنار آن، افراد زیادی هم در کشورهای مختلف طلا را به‌عنوان گزینه‌ای مناسب برای حفاظت از دارایی خود انتخاب می‌کنند. به همین دلیل، طلا معمولاً به‌عنوان یک دارایی امن در دوره‌های بی‌ثباتی اقتصادی شناخته می‌شود.

استقبالی که سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی به خرید طلا نشان می‌دهند، یکی از متغیرهای مهم در تعیین مسیر قیمت این فلز است. در جدول زیر، داده‌های مربوط به خرید طلا از سوی این دو گروه در فاصله سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵ ارائه شده است. بررسی این اطلاعات به‌خوبی نشان می‌دهد که میان تغییرات قیمت طلا و شدت تقاضای سرمایه‌گذاران، ارتباطی معنادار و مستقیم وجود دارد.

تقاضای طلا در بخش صنعت و تکنولوژی

با وجود ارزش بالای طلا، ویژگی‌هایی مانند رسانایی مناسب، مقاومت در برابر خوردگی و پایداری شیمیایی باعث شده‌اند این فلز فقط یک دارایی سرمایه‌ای نباشد و در صنایع مختلف، به‌ویژه حوزه‌های فناورانه، کاربرد گسترده‌ای داشته باشد. از این رو، میزان مصرف طلا در فعالیت‌های صنعتی نیز بخشی از تقاضای کل بازار را تشکیل می‌دهد و در تحلیل این فلز اهمیت دارد.

در جدول زیر، اطلاعات مربوط به مصرف طلا در بخش صنعت و فناوری طی سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵ آورده شده است. بررسی این داده‌ها نشان می‌دهد که در سال‌های گذشته، نیاز صنعتی به طلا نوسان شدیدی نداشته و در محدوده‌ای نسبتاً باثبات حرکت کرده است. با این حال، اگر در این بخش تغییر قابل توجهی رخ دهد، می‌توان آن را به‌عنوان یک نشانه بنیادی مهم برای ارزیابی روند قیمت طلا در نظر گرفت.

تقاضای طلا در بخش جواهرات

ممکن است حجم مصرف طلا در صنعت جواهرات در نگاه اول غیرمنتظره به نظر برسد، اما داده‌های شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که طی ۱۵ سال اخیر، به‌طور متوسط هر سال بیش از ۲۰۰۰ تن طلا به این بخش اختصاص یافته است. در این میان، هند یکی از مهم‌ترین مراکز تولید و مصرف جواهرات طلایی در جهان به شمار می‌رود و سهم برجسته‌ای در این بازار دارد.

با این حال، با وجود آنکه جواهرسازی بخش بزرگی از تقاضای سالانه طلا را به خود اختصاص می‌دهد، اثر آن بر نوسانات قیمت طلا به اندازه برخی دیگر از بخش‌های تقاضا پررنگ نیست. در جدول زیر، آمار مربوط به میزان تقاضای طلا در حوزه جواهرات طی سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵ ارائه شده است.

طلا یا بیت‌کوین؟ مقایسه ویژگی‌های کمیابی و استخراج طلا با استخراج در بازار ارز دیجیتال

کمیابی طلا و بیت کوین هر دو از مهم‌ترین دلایل ارزشمندی آن‌هاست، اما ماهیت این کمیابی یکسان نیست. طلا با کمیابی فیزیکی شناخته می‌شود و بیت‌کوین با کمیابی دیجیتال.

طلا یک منبع طبیعی محدود است. مقدار طلایی که تاکنون استخراج شده، حاصل هزاران سال فعالیت معدنی است و ذخایر باقی‌مانده نیز نامحدود نیست. علاوه بر محدود بودن ذخایر، سرعت تولید طلا هم پایین است؛ چون استخراج آن به اکتشاف، سرمایه‌گذاری سنگین، فناوری، نیروی انسانی و صرف زمان نیاز دارد. در نتیجه حتی اگر قیمت طلا افزایش پیدا کند، عرضه آن به‌سرعت زیاد نمی‌شود. به همین دلیل، کمیابی طلا به محدودیت ذخایر زیرزمینی و دشواری افزایش تولید وابسته است.

در مقابل، بیت‌کوین نوعی کمیابی دیجیتال دارد که از قبل در ساختار شبکه تعریف شده است. سقف عرضه بیت‌کوین برابر با ۲۱ میلیون واحد است و هیچ‌گاه بیشتر از این مقدار تولید نخواهد شد؛ مگر اینکه کل قواعد شبکه تغییر کند که در عمل بسیار دشوار است. از سوی دیگر، سرعت تولید بیت‌کوین نیز بالا نیست. استخراج بیت‌کوین بر اساس زمان‌بندی مشخص شبکه انجام می‌شود و شاخص سختی استخراج باعث می‌شود با افزایش تعداد ماینرها یا قدرت پردازش، تولید بیت‌کوین سریع‌تر از برنامه تعیین‌شده پیش نرود. بنابراین کمیابی بیت‌کوین فقط به محدودیت تعداد نهایی آن مربوط نیست، بلکه به کنترل دقیق نرخ عرضه نیز وابسته است.

در خصوص طلا همیشه این احتمال وجود دارد که با کشف ذخایر جدید یا پیشرفت فناوری استخراج، عرضه تا حدی افزایش پیدا کند؛ اما در بیت‌کوین، حتی با رشد شدید تقاضا یا افزایش تعداد استخراج‌کنندگان، سقف عرضه تغییر نمی‌کند و سختی استخراج مانع افزایش شتاب‌زده تولید می‌شود.

از نظر پیش‌بینی‌پذیری نیز بیت کوین شفاف‌تر از طلاست. درباره طلا فقط می‌توان برآوردی از ذخایر موجود و میزان تولید سالانه داشت، اما نمی‌توان با قطعیت مطلق گفت چه مقدار ذخیره جدید در آینده کشف خواهد شد. اما در بیت‌کوین، هم سقف عرضه مشخص است و هم نرخ ورود واحدهای جدید به بازار از قبل قابل محاسبه است. به همین خاطر، کمیابی بیت‌کوین از نظر ساختاری دقیق‌تر و قابل پیش‌بینی‌تر از طلا به نظر می‌رسد.

کلام پایانی

در این مطلب با نگاهی آماری به بررسی روند عرضه و تقاضای طلا در سطح دنیا پرداختیم. نکته مهم این است میزان استخراج طلا بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۵ حدود ۳۰ درصد افزایش یافته است. در همین مدت، میزان تقاضا برای طلا در دنیا ۱۷ درصد رشد داشته است. البته ناگفته نماند در تمام این سال‌ها، مجموع تقاضا برای طلا در دنیا بیشتر از استخراج این فلز گران‌بها بوده است. فراموش نکنید بررسی روندهای عرضه و تقاضا طلا یکی از پایه‌های تحلیل بنیادی برای پیش‌بینی قیمت طلا در بلندمدت است.