چکیده

اهرم (Leverage) در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه‌ای کمتر، حجم معامله بیشتری انجام دهند. در واقع، اهرم مانند یک ابزار تقویتی عمل می‌کند که سود یا زیان معامله را به نسبت افزایش می‌دهد. هرچند این قابلیت می‌تواند به افزایش بازدهی کمک کند، اما با ریسک‌های قابل‌توجهی همراه است. اگر اهرم به‌درستی انتخاب نشود، حتی نوسانات کوچک بازار ممکن است منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. بنابراین، تعیین اهرم مناسب با توجه به تجربه، استراتژی و مدیریت ریسک، نقشی کلیدی در حفظ سرمایه و کاهش خطرات دارد. در این مقاله در آکادمی تبدیل همراه شما هستیم تا درک بهتری نسبت به اهرم در فیوچرز برای شما ایجاد کنیم.

اهرم در فیوچرز چیست؟

اهرم (Leverage) در معاملات فیوچرز به معامله‌گران امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کوچک‌تر، موقعیت‌هایی بزرگ‌تر در بازار باز کنند. این ابزار به کمک ضرب سرمایه اولیه در یک ضریب مشخص (مثل 5x، 10x یا بیشتر) عمل می‌کند و سود یا زیان را به همان نسبت چند برابر می‌کند. به‌عنوان مثال، با اهرم 10x و ۱۰۰ دلار سرمایه، می‌توان معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام داد.

با وجود جذابیت اهرم در افزایش سود، ریسک استفاده از آن بسیار بالاست. هرگونه تغییر در قیمت دارایی به همان نسبت اهرم، سود یا زیان معامله را تحت تأثیر قرار می‌دهد. اگر بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، زیان می‌تواند حتی به از دست دادن کل سرمایه منجر شود. به همین دلیل، تعیین اهرم مناسب و مدیریت ریسک اهمیت ویژه‌ای در معاملات فیوچرز دارد.

فرمول محاسبه اهرم در فیوچرز

فرمول محاسبه اهرم (Leverage) در معاملات فیوچرز به‌صورت زیر است:

Leverage = Total Position Value ÷ Initial Margin

•         Total Position Value: ارزش کل معامله یا حجم پوزیشن (سرمایه اولیه × ضریب اهرم).
•         Initial Margin: مقدار سرمایه‌ای که معامله‌گر برای باز کردن معامله وارد می‌کند.

مثال:

اگر شما ۱۰۰ دلار سرمایه اولیه (Initial Margin) داشته باشید و به دنبال ورود به یک معامله ۱۰۰۰ دلاری باشید، اهرم یا لوریج در فیوچرز به صورت زیر محاسبه می‌شود:

Leverage = 1000 ÷ ۱۰۰ = 10x

مزیت های استفاده از اهرم در فیوچرز

•         افزایش قدرت خرید: اهرم به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کم، معاملات بزرگ‌تر انجام دهید و از نوسانات کوچک بازار سود بیشتری کسب کنید.
•         بازدهی بالاتر: با استفاده از اهرم، سودهای بالقوه شما به نسبت ضریب اهرم چند برابر می‌شود.
•         سرمایه کمتر، ریسک کمتر (در ظاهر): نیاز به سرمایه اولیه کمتر برای ورود به معاملات بزرگ‌تر، باعث می‌شود نقدینگی بیشتری در اختیار داشته باشید.
•         تنوع در استراتژی‌ها: اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد چندین پوزیشن کوچک با سرمایه محدود باز کنند و از استراتژی‌های متنوع استفاده کنند.
•         استفاده در بازارهای نزولی: با کمک معاملات شورت (Short)، می‌توانید حتی در روندهای نزولی بازار سود کسب کنید.

با این حال، همراه با این مزایا، ریسک‌های بالایی نیز وجود دارد که نیازمند مدیریت دقیق سرمایه و تعیین اهرم مناسب است.

بدون قرعه‌کشی تا سقف ۱۰ هزار میلیارد بیبی دوج هدیه بگیرید! با شرکت در جشنواره نیترولیگ، میلیاردها بیبی دوج و یک BMW X3 بدون قرعه‌کشی برنده شوید.

شروع

معایب استفاده از اهرم در فیوچرز

•         افزایش ریسک زیان: همان‌طور که اهرم سود را افزایش می‌دهد، زیان را نیز چند برابر می‌کند و ممکن است سرمایه شما در مدت کوتاهی از بین برود.
•         احتمال لیکوئید شدن: در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی، با رسیدن قیمت به حد مشخصی، تمام سرمایه شما از دست می‌رود.
•         فشار روانی: نوسانات کوچک در بازار با اهرم بالا می‌تواند استرس و تصمیم‌گیری‌های احساسی را تشدید کند.
•         عدم تحمل خطا: استفاده از اهرم بالا جایی برای اشتباه باقی نمی‌گذارد و هر حرکت کوچک می‌تواند تاثیرات بزرگی داشته باشد.
•         هزینه‌های اضافی: معاملات اهرمی معمولاً شامل کارمزدها و هزینه‌های بهره شبانه (Funding Rate) هستند که با افزایش حجم معامله بیشتر می‌شوند.

اهرم بالا بهتر است یا پایین؟

انتخاب اهرم به تجربه معامله‌گر و استراتژی معاملاتی بستگی دارد:

•         اهرم پایین: برای معامله‌گران مبتدی و کسانی که به مدیریت ریسک اهمیت می‌دهند مناسب‌تر است، زیرا ریسک لیکوئید شدن و زیان کمتر است.
•         اهرم بالا: برای معامله‌گران حرفه‌ای که تجربه و تحلیل کافی دارند و می‌توانند ریسک‌های بالاتر را مدیریت کنند، مناسب است. با این حال، همچنان ریسک بسیار بالایی دارد و تنها در شرایط خاص توصیه می‌شود.

به طور کلی، اهرم پایین پایدارتر و ایمن‌تر است، در حالی که اهرم بالا سود بالقوه بیشتری دارد اما ریسک بسیار بیشتری ایجاد می‌کند.

تاثیر اهرم روی سود و ضرر

اهرم تأثیر قابل توجهی روی سود و ضرر معاملات دارد، زیرا همان‌طور که سود را افزایش می‌دهد، زیان را نیز به همان نسبت بیشتر می‌کند.

تأثیر روی سود:

با استفاده از اهرم، شما قادر خواهید بود با سرمایه کمتر، پوزیشن‌های بزرگ‌تر باز کنید. این موضوع باعث می‌شود که حتی نوسانات کوچک بازار هم بتواند سود بیشتری به شما بدهد. برای مثال، اگر با اهرم 10x معامله کنید، سود شما ۱۰ برابر بیشتر از سود بدون استفاده از اهرم خواهد بود.

تأثیر روی ضرر:

در صورتی که بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیان نیز چند برابر می‌شود. برای مثال، اگر بازار ۱% مخالف پیش‌بینی شما حرکت کند و شما از اهرم 10x استفاده کرده باشید، زیان شما ۱۰ برابر بیشتر خواهد بود. در نتیجه، خطر لیکوئید شدن یا از دست دادن سرمایه افزایش می‌یابد.

در چه مواقعی اهرم بالا استفاده کنیم؟

استفاده از اهرم بالا در شرایط خاص و با احتیاط توصیه می‌شود. برخی از مواقعی که ممکن است اهرم بالا مناسب باشد عبارتند از:

•         تحلیل دقیق و مطمئن: زمانی که شما تحلیل دقیق و مطمئن از روند بازار دارید و به احتمال بالا پیش‌بینی درستی انجام داده‌اید، اهرم بالا می‌تواند سود قابل‌توجهی به همراه داشته باشد.
•         بازارهای رونددار: در بازارهایی که روند صعودی یا نزولی قوی دارند، استفاده از اهرم بالا می‌تواند به شما این امکان را دهد که از حرکت‌های بزرگ قیمت بهره‌برداری کنید.
•         استراتژی‌های کوتاه‌مدت: اگر استراتژی شما بر اساس معاملات سریع و کوتاه‌مدت (اسکالپینگ) است و می‌توانید بازار را به‌طور مداوم رصد کنید، اهرم بالا می‌تواند سود بیشتری را در مدت زمان کوتاه‌تر ایجاد کند.
•         مدیریت ریسک دقیق: زمانی که شما به خوبی توانسته‌اید ریسک‌ها را مدیریت کنید و از ابزارهایی مانند توقف ضرر (Stop Loss) و محدود کردن حجم معاملات استفاده می‌کنید، اهرم بالا می‌تواند سود قابل‌توجهی به همراه داشته باشد.

در این موارد، مدیریت دقیق سرمایه و ریسک بسیار ضروری است.

نحوه مدیریت ریسک معاملات با اهرم در فیوچرز

مدیریت ریسک در معاملات با اهرم در فیوچرز برای جلوگیری از ضررهای بزرگ و حفظ سرمایه بسیار اهمیت دارد. برخی از روش‌های کلیدی برای مدیریت ریسک عبارتند از:

استفاده از توقف ضرر (Stop Loss): تعیین حد ضرر قبل از ورود به معامله، به شما کمک می‌کند تا در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی، ضرر خود را محدود کنید. این ابزار به‌طور خودکار معامله را در نقطه‌ای خاص می‌بندد.

تنظیم اندازه پوزیشن (Position Sizing): حجم هر معامله باید با توجه به میزان سرمایه و ریسک قابل‌قبول تنظیم شود. به‌طور معمول، معامله‌گران از ۱-۲% از سرمایه خود در هر معامله استفاده می‌کنند.

انتخاب اهرم مناسب: اهرم بالا می‌تواند سود زیادی به همراه داشته باشد، اما ریسک را نیز افزایش می‌دهد. به همین دلیل باید اهرم را بر اساس تجربه و استراتژی خود تنظیم کنید تا از ریسک غیرضروری جلوگیری شود.

تنوع در پوزیشن‌ها: به‌جای تمرکز روی یک دارایی، بهتر است پوزیشن‌های متنوعی را در بازارهای مختلف باز کنید تا ریسک کلی کاهش یابد.

کنترل احساسات: در معاملات با اهرم، احساسات مانند ترس یا طمع می‌توانند تصمیم‌گیری‌های نادرست را به همراه داشته باشند. بنابراین، باید آرامش خود را حفظ کرده و طبق استراتژی پیش بروید.

مانیتورینگ مداوم بازار: با توجه به نوسانات بالا در معاملات فیوچرز، لازم است که بازار را به‌طور مستمر رصد کرده و به‌روزرسانی‌های فوری انجام دهید تا از تغییرات سریع قیمت بهره‌برداری کنید.

با استفاده از این روش‌ها، می‌توانید ریسک معاملات با اهرم را کاهش داده و احتمال ضررهای بزرگ را به حداقل برسانید.

استفاده از اهرم در فیوچرز برای چه کسانی مناسب است؟

استفاده از اهرم در فیوچرز برای افراد با ویژگی‌های زیر مناسب است:

معامله‌گران حرفه‌ای: کسانی که تجربه و دانش کافی در تحلیل بازار دارند و قادر به پیش‌بینی دقیق روندهای بازار هستند. این افراد می‌توانند از اهرم برای بهره‌برداری از نوسانات قیمت استفاده کنند.

افرادی که مدیریت ریسک را به خوبی بلدند: استفاده از اهرم به‌ویژه در بازارهای نوسانی ریسک بالایی دارد. افرادی که می‌توانند به‌طور مؤثر از ابزارهای مدیریت ریسک مانند توقف ضرر (Stop Loss) و اندازه‌گیری صحیح حجم معاملات استفاده کنند، می‌توانند از اهرم بهره‌برداری کنند.

معامله‌گران با استراتژی‌های کوتاه‌مدت: افرادی که در معاملات کوتاه‌مدت مانند اسکالپینگ فعالیت می‌کنند و قادرند در مدت زمان کوتاه از نوسانات کوچک بازار سود ببرند.

کسانی که تحمل ریسک بالاتری دارند: استفاده از اهرم باعث افزایش ریسک معاملات می‌شود، بنابراین این ابزار برای افرادی که تحمل ریسک بالا دارند و می‌توانند ضررهای احتمالی را تحمل کنند، مناسب‌تر است.

برای افرادی که مبتدی هستند یا هنوز درک کاملی از مدیریت ریسک و نوسانات بازار ندارند، توصیه می‌شود که از اهرم‌های پایین‌تر استفاده کنند یا از اهرم در معاملات اجتناب کنند.

در هر صرافی از معاملات اهرم دار استفاده نکنید

معاملات اهرم دار در برخی از صرافی‌ها ممکن است همراه با ریسک‌های بالاتری باشد، بنابراین در انتخاب صرافی ارز دیجیتال برای این نوع معاملات باید دقت کنید. مواردی که باید از آن‌ها اجتناب کنید عبارتند از:

•         صرافی‌های بدون اعتبار یا ناآشنا: صرافی‌هایی که تاریخچه قابل‌اعتمادی ندارند یا مشکلات امنیتی داشته‌اند، نمی‌توانند محیط امنی برای معاملات با اهرم فراهم کنند. استفاده از اهرم در چنین صرافی‌ها می‌تواند منجر به از دست رفتن سرمایه یا حتی کلاهبرداری شود.
•         صرافی‌هایی با کارمزدهای پنهان: برخی صرافی‌ها ممکن است کارمزدهای اضافی یا هزینه‌های پنهانی برای معاملات اهرم‌دار داشته باشند که باعث کاهش سود یا افزایش ضرر می‌شود. پیش از استفاده از اهرم، کارمزدهای صرافی را بررسی کنید.
•         صرافی‌هایی که از ابزارهای مدیریت ریسک مناسب پشتیبانی نمی‌کنند: در برخی صرافی‌ها ممکن است ابزارهایی مثل توقف ضرر (Stop Loss) یا محدودیت‌های نقدینگی به‌درستی پیاده‌سازی نشده باشد که این مسئله ریسک‌های زیادی به همراه دارد.
•         صرافی‌هایی با نوسانات بالا در نقدینگی: برخی صرافی‌ها ممکن است به دلیل نقدینگی پایین، قیمت‌های ناعادلانه‌ای ارائه دهند که می‌تواند باعث لیکوئید شدن سریع‌تر پوزیشن‌ها و ضررهای بزرگ شود.

برای معاملات اهرم‌دار بهتر است از صرافی‌هایی با سابقه قابل‌اعتماد، امنیت بالا، و پشتیبانی از ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کنید.

بهترین ارزها برای معاملات اهرم دار

بهترین ارزها برای معاملات اهرم‌دار معمولاً ارزهای با نقدینگی بالا و نوسانات قابل‌پیش‌بینی هستند که می‌توانند فرصت‌های سودآوری را فراهم کنند. برخی از بهترین ارزها برای معاملات اهرم‌دار عبارتند از:

بیت کوین (BTC): بیت کوین به‌عنوان بزرگ‌ترین و معتبرترین ارز دیجیتال، نقدینگی بسیار بالایی دارد و معمولاً نوسانات آن قابل‌پیش‌بینی است، بنابراین برای معاملات اهرم‌دار مناسب است.

اتریوم (ETH): اتریوم نیز به‌عنوان دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر سرمایه بازار، نقدینگی بالایی دارد و به‌طور معمول نوسانات آن فرصت‌های خوبی برای معاملات اهرم‌دار ایجاد می‌کند.

بایننس کوین (BNB): این ارز دیجیتال از صرافی بایننس است که به‌دلیل نقدینگی بالا و استفاده گسترده در صرافی‌ها، برای معاملات اهرم‌دار مناسب است.

ریپل (XRP): با وجود نوسانات بیشتر نسبت به بیت کوین و اتریوم، ریپل همچنان از نقدینگی خوبی برخوردار است و در برخی استراتژی‌های اهرم‌دار می‌تواند سودآور باشد.

لایت کوین (LTC): لایت کوین به‌دلیل شباهت‌های زیادی که به بیت کوین دارد، نقدینگی خوبی دارد و برای استفاده در معاملات اهرم‌دار مناسب است.

کاردانو (ADA): کاردانو با توجه به توسعه مداوم و رشد قابل‌توجه در بازار، می‌تواند فرصت‌های سودآوری در معاملات اهرم‌دار فراهم کند.

این ارزها به‌دلیل حجم معاملات بالا و نقدینگی مطلوب معمولاً برای معاملات اهرم‌دار مناسب هستند. البته، برای استفاده از اهرم، نیاز به دقت در تحلیل بازار و مدیریت ریسک است تا از ضررهای بزرگ جلوگیری شود.

جمع بندی

در محتوای “اهرم در فیوچرز” به بررسی مفهوم اهرم و تأثیر آن در معاملات فیوچرز پرداختیم. اهرم ابزار قدرتمندی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با استفاده از مقدار کمی سرمایه، پوزیشن‌های بزرگ‌تری را در بازار باز کنند. این امر می‌تواند به افزایش سود بالقوه کمک کند، اما در عین حال ریسک زیان را نیز به‌شدت افزایش می‌دهد. در این مقاله، تأثیر اهرم بر سود و ضرر، نحوه محاسبه اهرم، و مدیریت ریسک در معاملات اهرم‌دار توضیح داده شد.

اهرم بالا می‌تواند در بازارهای رونددار و برای معامله‌گران حرفه‌ای که توانایی مدیریت ریسک و تحلیل دقیق دارند، سودآور باشد. اما برای افراد مبتدی یا کسانی که از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر استفاده نمی‌کنند، اهرم بالا ممکن است به سرعت منجر به ضررهای قابل‌توجه شود. استفاده از اهرم در صرافی‌ها باید با دقت انتخاب شود، زیرا برخی صرافی‌ها ممکن است شرایط نامناسبی برای این نوع معاملات فراهم کنند. در نهایت، انتخاب اهرم مناسب، مدیریت صحیح ریسک و تحلیل دقیق بازار از مهم‌ترین نکات در استفاده از این ابزار است.