۷ تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال
متوسط
چکیده
تا چند سال قبل خیلی از فعالان بازارهای مالی مانند فارکس (Forex) معتقد بودند که تب و تاب پیرامون ارزهای دیجیتال خیلی زود فروکش خواهد کرد؛ اما گذر زمان نشان داد که جایگاه بازار کریپتوکارنسی روز به روز تقویت شد. شرایط به سمت و سویی پیش می‌رود که بازار رمزارزها با سایر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری مقایسه می‌شود. در این مطلب قصد داریم به بررسی تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال بپردازیم. حتما تا پایان این مطلب با ما همراه باشید.
تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال چیست؟
بازار فارکس (Forex) از سال ۱۹۷۳ میلادی آغاز به کار کرد. در مقابل بازار رمزارزها (Cryptocurrency) از سال ۲۰۰۹ و با رونمایی از بیت کوین فعالیت خود را شروع کرد. تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال از منظرهای مختلف مانند نوع دارایی‌های قابل معامله، حجم معاملات و نقدینگی موجود در بازارها، مدت زمان فعالیت بازارهای معاملاتی و … قابل بررسی است که در اینجا به‌بررسی هر یک از آن‌ها می‌پردازیم.
۱. تفاوت در نوع دارایی‌های قابل معامله
اولین و مهم‌ترین تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال مربوط به نوع دارایی‌هایی است که برای خرید و فروش در اختیار معامله‌گران قرار دارد. در بازار فارکس معمولا جفت ارزهای معاملاتی متشکل از ارزهای فیات رایج کشورهای مختلفی مانند دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و … در اختیار تریدرها قرار می‌گیرند. در کنار ارزهای فیات پرکاربرد، ارزهای ناشناخته برخی کشورهای دیگر نیز هستند که معامله‌گران بازار فارکس برای معامله در اختیار دارند.
در مقابل بازار رمزارزها قرار دارد که چند هزار ارز دیجیتال مختلف در آن برای خرید و فروش وجود دارد. آمار مربوط به تعداد ارزهای دیجیتال فعال نیز به صورت روزانه تغییر می‌کند. در این بازار جفت ارزهای معاملاتی متشکل از ارزهای دیجیتال است. البته در برخی از صرافی‌ها امکان خرید و فروش مستقیم ارزهای دیجیتال با استفاده از ارزهای فیات نیز وجود دارد. لازم به ذکر است که علی‌رغم وجود تعداد بسیار زیاد ارزهای دیجیتال، بخش عمده معاملات این بازار مربوط به رمزارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم است.
۲. تفاوت در ماهیت تغییر قیمت دارایی‌ها
در هر دو بازار مالی قیمت‌ها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. با این وجود تفاوت‌های مهمی از نظر ماهیت بین دارایی‌های موجود در این بازارها وجود دارد. ارزهای فیات از پشتوانه دولت‌ها برخوردار هستند. این ارزها به عنوان دارایی‌های قانونی در کشورهای مختلف برای خرید و فروش در دست مردم قرار دارند. در مقابل ارزهای دیجیتال به هیچ عنوان کارکرد مشابهی ندارند.
سیاست‌های پولی و مالی در کشورهای مختلف به‌صورت مستقیم روی افزایش یا کاهش ارزش پول یک کشور در مقایسه با سایرین تاثیرگذار هستند. تاثیر این سیاست‌ها روی نوسان قیمت ارزهای دیجیتال هم مشهود است اما عوامل دیگری مانند کاربردهای پروژه‌های کریپتویی، میزان سرمایه‌گذاری‌های صورت گرفته در رمزارزها، چالش‌های نظارتی و قانونی ارزهای دیجیتال در کشورهای مختلف، میزان استقبال فعالان بازار از پروژه‌ها و … فاکتورهای تاثیرگذار روی افزایش یا کاهش قیمت رمزارزها هستند.
۳. تفاوت در ارزش بازار و حجم معاملات
قدمت بیشتر، قانون‌گذاری شفاف‌تر، حضور پررنگ‌تر سرمایه‌گذاران حقوقی و سازمان و … مجموعه عواملی هستند که برتری قابل توجه بازار فارکس نسبت به ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار و نقدشوندگی شده‌اند. در سال ۲۰۲۴، ارزش بازار فارکس حدود ۴۲۰۰ تریلیون دلار برآورد می‌شود؛ درحالی‌که مارکت کپ بازار کریپتوکارنسی در زمان نگارش این مطلب (دی ماه ۱۴۰۳) حدود ۳۳۷۰ میلیارد دلار است.
علاوه بر آن میانگین حجم معاملات روزانه در بازار فارکس نیز به بیش از ۶.۶ تریلیون دلار می‌رسد. این عدد به‌خوبی نشان می‌دهد که بازار فارکس از شاخص نقدشوندگی بسیار مطلوبی برخوردار است. این در حالی است که حجم معاملات روزانه بازار ارزهای دیجیتال بین ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیارد دلار است.
۴. تفاوت در زمان فعالیت
نکته مهم دیگر درباره تفاوت بازار فارکس و ارز دیجیتال، بررسی زمان فعالیت این دو بازار است. بازار رمزارزها ۲۴ ساعته در ۷ روز هفته بدون تعطیلی در اختیار معامله‌گران از سراسر دنیا قرار دارد. این در حالی است که بازار فارکس صرفا از روز دوشنبه تا جمعه هر هفته به صورت ۲۴ ساعته و البته در سشن‌های معاملاتی مختلف در دسترس است.
بازیگران اصلی و تأثیرگذار در فارکس عمدتا سازمان‌ها و شرکت‌های سرمایه‌گذاری هستند. شاید اصلی‌ترین دلیل تعطیلی بازار فارکس در پایان هر هفته، همین مسئله باشد. در حالی که بازیگران اصلی در بازار رمزارزها شرکت‌های کوچک و افراد سرمایه‌دار هستند. البته در صورت فراگیر شدن و توسعه بیشتر این بازار احتمالا شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگ کنترل بازار رمزارزها را نیز در اختیار بگیرند.
۵. تفاوت در نوسان قیمت دارایی‌ها
نوسانات قیمت به عنوان جزء جدایی‌ناپذیر بازارهای مالی به شمار می‌رود. با این وجود برای مقایسه فارکس با ارز دیجیتال باید حتما به این موضوع مهم نیز بپردازیم. تفاوت دو بازار از این حیث روی کیفیت مدیریت سرمایه در آن‌ها بسیار تأثیرگذار است. نوسانات قیمت در بازار رمزارزها بسیار زیاد است. به عنوان مثال بیت کوین را در نظر بگیرید. پس از ثبت رکورد قیمت ۶۹۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱، در سقوطی بزرگ ظرف مدت زمان کمتر از ۱ سال به حدود ۲۰ هزار دلار رسیده است. این میزان تغییرات قیمت آن هم در خصوص بزرگ‌ترین ارز دیجیتال به خوبی نشان دهنده وضعیت پرتلاطم بازار رمزارزهاست.
در مقابل بازار فارکس قرار دارد. ثبات قیمت در بازار فارکس در خصوص جفت ارزهای معاملاتی اصلی به مراتب بیشتر است. تغییرات قیمت در این بازار رخ می‌دهد؛ اما به هیچ عنوان قابل مقایسه با نوسانات بیش از حد بازار رمزارزها نیست. دلیل اصلی این موضوع را نیز می‌توان در حجم بازار بالای فارکس جستجو کرد. برای ایجاد تغییر قیمت در یک جفت ارز معاملاتی در بازار فارکس باید حجم بسیار بالایی پول جابجا شود. تغییرات قیمت شدید در بازار فارکس صرفا در خصوص جفت ارزهای معاملاتی اگزاتیک رخ می‌دهد.
۶. تفاوت در سازوکارهای قانونی و نظارتی
تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال را می‌توان در بحث قوانین و مقررات نیز مشاهده کرد. ابتدا باید اشاره کنیم که فارکس و ارز دیجیتال به‌عنوان دو بازار بین‌المللی تابع قوانین و مقررات کشور خاصی نیستند؛ اما درعین‌حال، اثرپذیری این دو بازار را از قوانین کشورهای مختلف و همچنین رخدادهای سیاسی، اقتصادی و اجتماعی در دنیا نمی‌توان انکار کرد.
با توجه به اینکه در بازار فارکس با ارزهای رسمی کشورهای مختلف سروکار داریم، قوانین و چارچوب‌های بیشتری در مقایسه با بازار کریپتوکارنسی وجود دارد. به علاوه اینکه تصمیم‌گیری بانک‌های مرکزی کشورهای مهم مانند آمریکا به‌شدت بر روند بازار فارکس اثرگذار است.
علی‌رغم تلاش‌های فراوان صورت گرفته، دولت‌ها در کشورهای مختلف هنوز موفق به وضع قوانین و چارچوب‌های نظارتی روشن و مشخص برای بازار کریپتو نشده‌اند. معامله‌گران در بستر صرافی‌های متمرکز یا غیرمتمرکز به طور مستقیم و بدون نظارت وارد معامله با یکدیگر می‌شوند. همین موضوع باعث شده است که معامله‌گران این بازار به شدت در معرض خطر کلاهبرداری و حمله‌های هکری قرار داشته باشند.
۷. تفاوت در نحوه ترید
در بازار فارکس، معمولا مبادله ارز بین دو طرف معامله صورت نمی‌گیرد. بلکه صرفا در قالب پوزیشن‌های خرید و فروش، قراردادی برای بهره‌مندی از نوسان احتمالی قیمت جفت ارزها منعقد می‌شود.
در بازار ارزهای دیجیتال، امکان تبادل مالکیت ارزهای دیجیتال در معاملات اسپات وجود دارد. این در حالی است که در معاملات فیوچرز هم صرفا قراردادهای خرید و فروش با هدف پیش‌بینی قیمت و بهره‌مندی از فرصت سود منعقد می‌شود. در معاملات فارکس و فیوچرز ارز دیجیتال از اهرم استفاده می‌شود. در مطلب دیگری به‌بررسی تفاوت اهرم فارکس و ارز دیجیتال پرداختیم که دعوت می‌کنیم، حتما مطالعه کنید.
کلام پایانی
تا اینجا به‌بررسی تفاوت ترید در بازار فارکس و ارز دیجیتال پرداختیم. هر یک از این دو بازار فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. این شما هستید که باید با توجه به علاقه، دانش فنی و میزان ریسک پذیری خود نسبت به انتخاب یکی از آن‌ها یا فعالیت در هر دو آن‌ها تصمیم‌گیری کنید. خیلی از معامله‌گران حرفه‌ای معمولا در هر دو بازار حضور فعال دارند تا از فرصت‌های کسب سود در آن‌ها نهایت بهره‌برداری را بکنند. اگر تجربه فعالیت در این دو بازار را دارید، چه تفاوت‌های دیگری بین فارکس و ارز دیجیتال مشاهده کرده‌اید؟ نظرات و پیشنهادات خود را در این زمینه با ما در میان بگذارید.
دیدگاه‌ها