ثبت بازدهی واقعی ۶۳۳ درصدی؛ برتری ۱۰ برابری بیت‌کوین نسبت به طلا و سهام

در دورانی که تورم تجمیعی ۲۵ درصدی قدرت خرید پس‌اندازها را فرسایش داده است، بررسی بازدهی واقعی ۱۰ کلاس دارایی نشان می‌دهد بیت‌کوین با ثبت سود واقعی ۶۳۳.۲ درصدی، تمام رقبای سنتی خود را پشت سر گذاشته است. حتی افت سالانه اخیر این ارز دیجیتال نیز نتوانست فاصله ده برابری آن با دارایی دوم، یعنی نقره، را از بین ببرد.

برتری قاطع بیت‌کوین؛ جهش فراتر از طلا و سهام

بر اساس گزارش تحلیلی پلتفرم معاملاتی تائورکس، بیت‌کوین از سال ۲۰۲۰ با احتساب تورم، نرخ رشد سالانه مرکب ۴۹ درصدی را ثبت کرده است. در این رتبه‌بندی، نقره با بازدهی واقعی ۶۰.۷ درصدی در جایگاه دوم ایستاد و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ وال‌استریت با احتساب سود نقدی تقسیمی، بازدهی ۵۷.۳ درصدی را ثبت کرد.

طلا که پناهگاه سنتی حفظ ارزش در برابر افت ارزش پول فیات محسوب می‌شود، با بازدهی واقعی ۵۵.۵ درصدی در رتبه چهارم قرار گرفت. برای درک بهتر این اختلاف: سرمایه‌گذاری ۱۰ هزار دلاری در طلا در ابتدای دوره، قدرت خریدی معادل ۱۵ هزار و ۵۰۰ دلار ایجاد کرده، در حالی که همین سرمایه در بیت‌کوین قدرت خریدی فراتر از ۷۳ هزار دلار به ثبت رسانده است.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

کارنامه واقعی دارایی‌ها در آزمون تورم ۲۵ درصدی

رتبه‌بندی عملکرد بازارها بر پایه رشد واقعی (سود نهایی منهای تورم) در ساختار عمودی و بهینه برای موبایل به این ترتیب است:

• بیت‌کوین (رتبه ۱): سود واقعی تجمعی ۶۳۳.۲٪+ | رشد سالانه مرکب ۴۹.۰٪+ (جهش ده برابری نسبت به سایر بازارها)

• نقره (رتبه ۲): سود واقعی تجمعی ۶۰.۷٪+ | رشد سالانه ۹.۹٪+

• شاخص سهام اس‌اندپی ۵۰۰ (رتبه ۳): سود واقعی تجمعی ۵۷.۳٪+ | رشد سالانه ۹.۵٪+ (با احتساب سود تقسیمی)

• طلا (رتبه ۴): سود واقعی تجمعی ۵۵.۵٪+ | رشد سالانه ۹.۲٪+

• مسکن در آمریکا (رتبه ۵): سود واقعی تجمعی ۱۸.۶٪+ | رشد سالانه ۳.۵٪+

• زمین‌های کشاورزی (رتبه ۶): سود واقعی تجمعی ۱۰.۴٪+ | رشد سالانه ۲.۰٪+

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (رتبه ۷): سود واقعی تجمعی ۱.۶٪+ | حفظ مرزی ارزش

• سپرده بانکی دلاری (رتبه ۸): بازدهی واقعی ۱۸.۲٪- | فرسایش قدرت خرید با وجود سودهای اسمی

• اوراق قرضه آمریکا (رتبه ۹): بازدهی واقعی ۲۲.۲٪- | زیان سنگین ناشی از تورم

• پالادیوم (رتبه ۱۰): بازدهی واقعی ۶۲.۷٪- | سقوط کامل ارزش دارایی

تاوان نگهداری پول نقد؛ فرسایش خاموش سرمایه

بزرگ‌ترین بازنده سال‌های اخیر سرمایه‌گذارانی بودند که سرمایه خود را در حساب‌های پس‌انداز بانکی و اوراق قرضه نگه داشتند. حتی سودهای اسمی ۴ درصدی بانک‌های آمریکا نتوانستند مانع کاهش ۱۸.۲ درصدی ارزش دارایی‌های نقدی شوند. اوراق قرضه نیز با زیان واقعی ۲۲.۲ درصدی و فلز پالادیوم با سقوط سنگین ۶۲.۷ درصدی، سرمایه‌گذاران سنتی را در باتلاق تورم گرفتار کردند.

رفتار بیت‌کوین در تله آمارهای کلان

اگرچه این ارز دیجیتال در افق چندساله برنده مطلق میدان بوده است، اما همبستگی‌های کوتاه‌مدت آن با متغیرهای کلان مانند نرخ بهره و داده‌های تورم مصرف‌کننده همچنان نوسان‌های مقطعی ایجاد می‌کند. بانک جی‌پی‌مورگان پیش‌تر گزارش کرده بود که در دوره‌های کاهش نگرانی‌ها از افت ارزش پول ملی، خروج هم‌زمان جریان نقدینگی از صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) طلا و ارز دیجیتال رخ می‌دهد؛ رفتاری که نشان می‌دهد رفتار بیت‌کوین در تایم‌فریم‌های خرد به شرایط نقدینگی جهانی وابسته است، اما در بلندمدت نقش ابزار ذخیره ارزش را تثبیت می‌کند.