عقب‌نشینی طلا با انتشار آمارهای تورم آمریکا | پشت پرده ریزش ۱ درصدی قیمت اونس

بازار جهانی طلا در معاملات روز چهارشنبه پس از ثبت اوج‌های قیمتی اخیر، با انتشار تازه‌ترین داده‌های شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو (PCE) با موجی از فشار فروش روبه‌رو شد و قیمت هر اونس طلای نقدی با افت ۱ درصدی تا سطح ۴٬۶۱۱.۷۹ دلار عقب‌نشینی کرد. طلای آتی آمریکا نیز با کاهش ۰.۶ درصدی در نرخ ۴٬۶۶۷.۱۰ دلار دادوستد شد.

این اصلاح قیمتی در شرایطی رخ داد که اونس طلا در روزهای گذشته تا بالاترین سطوح خود از اواسط ماه مه اوج گرفته بود.

اما چه عواملی موجب ریزش قیمت اونس شدند و بازارها چه انتظاراتی از آینده سیاست‌های پولی فدرال رزرو دارند؟

داده‌های تورمی PCE فراتر از پیش‌بینی‌ها؛ مانع اصلی طلا

بر اساس گزارش رسمی دفتر تحلیل اقتصادی وزارت بازرگانی آمریکا، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ۱۲ ماه منتهی به ژوئیه رشد ۳.۷ درصدی را ثبت کرد. این رقم از برآورد ۳.۶ درصدی تحلیل‌گران و اقتصاددانان فراتر رفت و نشان داد که فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا کماکان با روندی کند در حال کاهش هستند.

سرسختی تورم موجب شد انتظارات بازارها درباره تصمیمات ماه آینده فدرال رزرو تغییر کند:

• افزایش شانس بالا رفتن نرخ بهره: طبق داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره در نشست سپتامبر از ۳۶ درصد به ۴۰ درصد افزایش یافت.

• احتمال حفظ نرخ‌های فعلی: در حال حاضر ۶۰ درصد معامله‌گران بر این باورند که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه خواهد داشت.

• ضربه نرخ بهره به فلز زرد: از آنجا که طلا دارایی بدون بازده دوره‌ای است، ماندگاری نرخ‌های بهره در سطوح بالا موجب کاهش جذابیت آن در مقایسه با اوراق قرضه و تقویت دارایی‌های بهره‌دار می‌شود.

چشم‌انداز اتریوم روزی را تصور کنید که بتوانید در سود یک فیلم هالیوودی شریک شوید! روزی که دنیا حول محور اتریوم می‌چرخد...

روزی را تصور کنید که بتوانید در سود یک فیلم هالیوودی شریک شوید! روزی که دنیا حول محور اتریوم می‌چرخد...

3:18 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

شنیدن پادکست

تقویت شاخص دلار و فشار مضاعف بر بازار فلزات گران‌بها

هم‌زمان با داده‌های PCE، شاخص دلار آمریکا (DXY) رشد ۰.۲ درصدی را ثبت کرد. از آنجایی که طلا بر پایه دلار قیمت‌گذاری می‌شود، تقویت ارزش اسکناس آمریکایی مستقیماً خرید این فلز را برای سرمایه‌گذاران با سایر ارزها گران‌تر کرده و تقاضای جهانی را تضعیف نمود.

وضعیت بازار سایر فلزات گران‌بها در معاملات روز

آیا روند صعودی کلان طلا پایان یافته است؟

تحلیل‌گران بازار معتقدند افت اخیر صرفاً یک فاز تثبیت و اصلاح مقطعی ناشی از داده‌های اقتصادی است. پیتر گرنت (Peter Grant)، استراتژیست ارشد در Zaner Metals، اعلام کرده است که روند صعودی کلی طلا پس از پایان دوره تثبیت کنونی دوباره فعال خواهد شد و دستیابی مجدد به سطوح بالاتر از ۵٬۰۰۰ دلار در سال جاری میلادی کاملاً محتمل خواهد بود.

جمع‌بندی

ترمز رشد طلا در معاملات امروز ناشی از هم‌زمانی داده‌های تورمی ۳.۷ درصدی PCE آمریکا، افزایش شانس انقباض پولی فدرال رزرو و رشد شاخص دلار بوده است. تا زمان شفافیت نشست بعدی فدرال رزرو، بازار طلا احتمالاً نوسانات اصلاحی کوتاه‌مدت را تجربه خواهد کرد، هرچند تحلیل‌گران تارگت‌های فراتر از ۵۰۰۰ دلار را در افق میان‌مدت دست‌یافتنی می‌دانند.