سیگنال بی‌سابقه‌ای که بازار را تکان داد؛ افزایش همبستگی قیمت بیت‌ کوین و نفت

بازار ارزهای دیجیتال در روزهای اخیر بار دیگر تحت تأثیر تحولات بازار انرژی قرار گرفته است. همزمان با افزایش قیمت نفت خام و رشد نگرانی‌ها نسبت به بازگشت تورم، بیت‌کوین نیز رفتار قیمتی مشابهی با بازار نفت از خود نشان داده و همین موضوع توجه تحلیلگران را جلب کرده است.

داده‌های بازار نشان می‌دهد ضریب همبستگی بیت‌کوین و نفت خام WTI به حدود ۰.۶۷ رسیده است؛ سطحی که به بالاترین مقادیر ماه‌های اخیر نزدیک شده و می‌تواند نشانه‌ای از تأثیرپذیری بیشتر بازار ارزهای دیجیتال از متغیرهای اقتصاد کلان باشد.

رشد قیمت نفت، نگرانی‌های تورمی را افزایش داد

در معاملات اخیر، قیمت نفت WTI به حدود ۸۵.۵۹ دلار و نفت برنت نیز به ۹۱.۴۰ دلار رسید. افزایش قیمت انرژی باعث شده بخشی از فعالان بازار نسبت به بازگشت فشارهای تورمی و تغییر مسیر سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی محتاط‌تر شوند.

در چنین شرایطی، دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال معمولاً با کاهش تقاضا روبه‌رو می‌شوند؛ زیرا سرمایه‌گذاران احتمال می‌دهند نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بماند.

حرف حساب وارن بافت اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

4:33 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

همبستگی بیت‌کوین و نفت به چه معناست؟

همبستگی ۰.۶۷ به این معناست که بیت‌کوین و نفت در هفته‌های اخیر تا حد زیادی در یک جهت حرکت کرده‌اند؛ هرچند این موضوع به معنای اثرگذاری مستقیم یکی بر دیگری نیست.

تحلیلگران معتقدند این همبستگی بیشتر ناشی از واکنش مشترک هر دو بازار به عوامل کلان اقتصادی مانند تورم، نرخ بهره و انتظارات سرمایه‌گذاران است.

تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی کاهش یافته است

یکی دیگر از نشانه‌های احتیاط بازار، منفی شدن شاخص Coinbase Premium است. این شاخص که اختلاف قیمت بیت‌کوین در صرافی کوین‌بیس و بازارهای بین‌المللی را اندازه‌گیری می‌کند، اکنون به حدود ۰.۰۶۲۹- درصد رسیده است.

منفی بودن این شاخص معمولاً نشان می‌دهد تقاضای سرمایه‌گذاران آمریکایی کاهش یافته یا فشار فروش در این بازار بیشتر شده است.

همچنین بررسی جریان سرمایه نشان می‌دهد از اواخر اردیبهشت تاکنون، سرمایه‌گذاران آمریکایی بیشتر در موقعیت فروش قرار داشته‌اند و بیت‌کوین نیز در این بازه حدود ۱۷ درصد از ارزش خود را از دست داده است.

آیا بیت‌کوین دوباره وارد روند نزولی می‌شود؟

کارشناسان تأکید می‌کنند افزایش همبستگی با نفت به‌تنهایی به معنای آغاز یک بازار نزولی نیست؛ اما اگر قیمت انرژی همچنان بالا بماند و نگرانی‌های تورمی افزایش پیدا کند، احتمال ادامه فشار بر بازار ارزهای دیجیتال بیشتر خواهد شد.

در مقابل، کاهش قیمت نفت یا انتشار داده‌های اقتصادی مثبت می‌تواند بخشی از این فشار را کاهش دهد و زمینه بازگشت تقاضا به بازار بیت‌کوین را فراهم کند.

در حال حاضر، بسیاری از معامله‌گران علاوه بر نمودار قیمت بیت‌کوین، تحولات بازار انرژی، داده‌های تورمی آمریکا و سیاست‌های فدرال رزرو را نیز به‌عنوان عوامل کلیدی تعیین‌کننده روند کوتاه‌مدت بازار دنبال می‌کنند.