تحلیل اتریوم

اتریوم (ETH) در معاملات اخیر حوالی ۱۶۸۶ دلار معامله شد و طی ۲۴ ساعت بیش از ۳ درصد افت قیمت را تجربه کرد. حجم معاملات روزانه این ارز دیجیتال به ۱۲.۳۶ میلیارد دلار رسید و قیمت در بازه ۱۶۸۳ تا ۱۷۷۳ دلار نوسان داشت.

ارزش بازار اتریوم نیز به حدود ۲۰۳ میلیارد دلار کاهش یافته که نشان می‌دهد فروشندگان همچنان کنترل بازار را در اختیار دارند. این در حالی است که برخی تحلیلگران معتقدند اتریوم به محدوده حمایتی مهمی رسیده و امکان شکل‌گیری یک بازگشت قیمتی وجود دارد.

خروج سرمایه از ETFهای اتریوم ادامه دارد

یکی از عوامل اصلی ضعف اتریوم، تداوم خروج سرمایه از صندوق‌های ETF اسپات این ارز دیجیتال است. بر اساس داده‌ها، ETFهای اتریوم در آخرین روز معاملاتی شاهد خروج خالص ۶۶ میلیون دلار سرمایه بودند.

اگرچه صندوق TETH متعلق به 21Shares ورود سرمایه محدودی معادل ۳۴۶ هزار دلار ثبت کرد، اما در مجموع جریان سرمایه همچنان منفی باقی مانده است. پیش‌تر نیز ETFهای اسپات اتریوم در ماه مه بیش از ۵۴۰ میلیون دلار و در ماه ژوئن بیش از ۱۳۱ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کرده بودند.

این روند باعث کاهش یکی از مهم‌ترین منابع تقاضای پایدار برای اتریوم شده و فشار مضاعفی بر قیمت وارد کرده است.

حرف حساب سم آلتمن خالق چت‌جی‌پی‌تی از اشتباه کردن نمی‌ترسد. اما با یک معامله پرسود، تمام ضررها را جبران می‌کند!

خالق چت‌جی‌پی‌تی از اشتباه کردن نمی‌ترسد. اما با یک معامله پرسود، تمام ضررها را جبران می‌کند!

5:56 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

تحولات سیاسی و اقتصادی بر بازار کریپتو سایه انداخت

علاوه بر عوامل داخلی بازار ارزهای دیجیتال، اخبار ژئوپلیتیکی نیز بر رفتار سرمایه‌گذاران تأثیر گذاشته است. ابهام در مذاکرات ایران و آمریکا، نوسانات بازار نفت و تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های پرریسک باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند.

در چنین شرایطی، اتریوم نتوانسته از کاهش قیمت نفت و بهبود نسبی ریسک‌پذیری بازارها بهره‌مند شود و همچنان تحت فشار فروش باقی مانده است.

تحلیل تکنیکال؛ اتریوم هنوز سیگنال صعودی قدرتمندی ندارد

مایکل ون د پوپه، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، معتقد است اتریوم همچنان روی یک حمایت مهم قرار دارد. به گفته او، عبور جفت معاملاتی ETH/BTC از سطح ۰.۰۲۸ بیت‌کوین می‌تواند آغازگر یک روند صعودی جدید باشد.

با این حال شاخص‌های تکنیکال هنوز نشانه محکمی از بازگشت بازار ارائه نمی‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۳۵.۵ قرار دارد که اگرچه به ناحیه اشباع فروش نزدیک شده، اما هنوز زیر سطح خنثی ۵۰ قرار دارد و برتری خریداران را تأیید نمی‌کند.

همچنین شاخص انباشت و توزیع (A/D) همچنان روند نزولی دارد که بیانگر ادامه خروج سرمایه و کاهش قدرت خرید در بازار است. افزایش حجم معاملات همزمان با کندل‌های نزولی نیز نشان می‌دهد فروشندگان همچنان فعال هستند.

افت شدید معاملات مشتقه اتریوم

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد میزان Open Interest یا ارزش قراردادهای باز اتریوم از ۳۳.۱ میلیارد دلار در آگوست ۲۰۲۵ به حدود ۱۰.۴ میلیارد دلار کاهش یافته است.

این افت قابل توجه ناشی از لیکویید شدن معامله‌گران، کاهش قیمت‌ها و خروج سرمایه از بازار مشتقات بوده است. در حال حاضر صرافی بایننس با حدود ۴.۲ میلیارد دلار قرارداد باز، بیش از ۴۰ درصد بازار مشتقات اتریوم را در اختیار دارد.

تمرکز بیشتر معاملات مشتقه در چند صرافی بزرگ در حالی رخ داده که حجم کلی این بازار به شکل محسوسی کوچک‌تر شده است.

راه‌اندازی Ethlabs؛ خبر مثبت برای آینده اتریوم

در میان اخبار منفی کوتاه‌مدت، راه‌اندازی پروژه تحقیقاتی Ethlabs با حمایت چهره‌هایی مانند Joe Lubin خبر مثبتی برای اکوسیستم اتریوم محسوب می‌شود.

این مجموعه قرار است روی افزایش سرعت تسویه تراکنش‌ها، بهبود مقیاس‌پذیری شبکه، توسعه دارایی‌های بومی، تعامل میان زنجیره‌ای و ساختار اقتصادی اتریوم تمرکز کند. همچنین پنج پژوهشگر سابق بنیاد اتریوم در این پروژه حضور دارند.

با این حال تحلیلگران معتقدند این خبر بیشتر بر چشم‌انداز بلندمدت اتریوم تأثیرگذار است و برای تغییر روند کوتاه‌مدت بازار، اتریوم همچنان به افزایش تقاضای اسپات، بهبود جریان سرمایه ETFها و شکست مقاومت‌های تکنیکال نیاز دارد.