داده‌های آنچین فاش کردند؛ آیا بیت‌کوین در مسیر افت تا حمایت ۸۱ هزار دلار قرار دارد؟

بیت‌کوین در روز پنجشنبه ۱۶ مهر ۱۴۰۵ برای چهارمین روز متوالی کاهش یافت و به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار رسید.

در همین حال، ضعف تقاضا در بازار نقدی و کاهش شدید ورود سرمایه به صندوق‌های قابل‌معامله فشار بیشتری بر بیت‌کوین وارد کرده‌اند. این عوامل در کنار شرایط نامساعد بازارهای کلان، قدرت خریداران را کاهش داده‌اند.

سه عامل اصلی فشار نزولی بر بیت‌کوین

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

تقاضای ضعیف در بازار نقدی

داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهد میانگین حجم معاملات نقدی و صندوق‌های قابل‌معامله در هفت روز گذشته به ۶.۸ میلیارد دلار در روز رسیده است. این رقم از حجم معاملات ۹۰ درصد روزهای معاملاتی از ژانویه ۲۰۲۴ کمتر است.

بیت‌کوین روز یکشنبه توانست دوباره بالای ۸۵,۰۰۰ دلار برود، اما حجم معاملات آن تنها حدود نصف حجم معمول یکشنبه‌ها بود؛ بنابراین، این رشد از حمایت قدرتمند خریداران برخوردار نبود.

از سوی دیگر، سرمایه جدید کمتر از ۴۰ درصد افزایش ارزش واقعی‌شده بیت‌کوین را تشکیل داده است.

فشار فروش از سوی صندوق‌های بیت‌کوین

صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در آمریکا در روز چهارشنبه ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند. این رقم بزرگ‌ترین خروج روزانه از ۲۵ ژوئن محسوب می‌شود.

در میان صندوق‌های بزرگ، بلک‌راک ۲۰۷.۷ میلیون دلار، فیدلیتی ۱۰۵.۱ میلیون دلار و آرک اینوست ۱۰۱.۷ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند.

این تغییر زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که آن را با وضعیت اواخر سپتامبر مقایسه کنیم. صندوق‌ها در آن دوره حدود ۲.۴ میلیارد دلار ورود سرمایه ثبت کرده بودند. در مقابل، اکنون تنها در یک روز با خروج نزدیک به ۴۸۵ میلیون دلار مواجه شده‌اند.

فشار ناشی از شرایط کلان اقتصادی

شرایط بازارهای کلان نیز همچنان برای بیت‌کوین مساعد نیست. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۳۶ درصد و بازده اوراق ۳۰ ساله به ۵.۷۳ درصد رسیده که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۲ محسوب می‌شوند.

هم‌زمان، شاخص دلار به ۱۰۲.۲۹ صعود کرده و قیمت نفت برنت به ۱۰۴ دلار در هر بشکه رسیده است.

صورت‌جلسه فدرال رزرو نیز نشان می‌دهد که اکثر اعضای این نهاد افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را مناسب می‌دانند. تداوم نرخ‌های بهره بالا می‌تواند اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسکی مانند بیت‌کوین را کاهش دهد.

حمایت ۸۱ هزار دلاری؛ آخرین سنگر خریداران

بر اساس داده‌های گلس‌نود، محدوده ۸۱,۰۰۰ تا ۸۱,۲۵۰ دلار در صرافی بایننس بزرگ‌ترین بلوک سفارش‌های خرید را در خود جای داده است. این محدوده از نظر تاریخی نیز اهمیت زیادی دارد و در دوره‌های قبلی، خریداران در این ناحیه فعال شده‌اند.

با این حال، خطر دیگری نیز در نزدیکی این محدوده وجود دارد. محدوده ۸۱,۷۰۰ تا ۸۳,۳۰۰ دلار به‌عنوان منطقه تمرکز تصفیه‌های اهرمی شناسایی شده است.

اگر بیت‌کوین این محدوده را از دست بدهد، فعال‌شدن زنجیره‌ای از فروش‌های اجباری می‌تواند فشار بیشتری به بازار وارد کند. در چنین شرایطی، ۷۵,۰۰۰ دلار به‌عنوان هدف احتمالی بعدی مطرح می‌شود.

سناریوی صعودی بیت‌کوین

در سمت مقابل، بازگشت قیمت به بالای ۸۵,۵۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت دوباره به سمت محدوده ۸۷,۱۰۰ تا ۹۵,۹۰۰ دلار باز کند.

در این مسیر، محدوده ۹۲,۰۰۰ دلار به دلیل تمرکز بالاتر تصفیه‌های اهرمی اهمیت ویژه‌ای دارد.

تحلیل تکنیکال؛ سیگنال خرید در نمودار چهار ساعته

علی چارتز، تحلیلگر بازار، اعلام کرده است که شاخص تی‌دی سکوئنشال در نمودار چهار ساعته بیت‌کوین یک سیگنال خرید صادر کرده است. این سیگنال پس از افت ۵.۵۵ درصدی بیت‌کوین از سقف ۸۶,۹۷۶ دلاری در ۵ اکتبر ظاهر شده و می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن به پایان اصلاح باشد.

با این حال، صدور سیگنال به‌تنهایی کافی نیست. کندل‌های چهار ساعته بعدی باید با حضور خریداران همراه شوند تا احتمال اعتبار این سیگنال افزایش پیدا کند.

نکته جالب این است که همین شاخص پیش از اصلاح اخیر و در نزدیکی مقاومت ۸۷,۰۰۰ دلار یک سیگنال فروش صادر کرده بود. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده دقت نسبی تی‌دی سکوئنشال در شناسایی برخی نقاط چرخش بازار باشد.

نهنگ‌ها در حال خرید بیت‌کوین هستند

در حالی که معامله‌گران کوتاه‌مدت با فشار فروش مواجه‌اند، داده‌های مربوط به رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد.

بر اساس گزارش بیت‌فینکس و گلس‌نود، نهنگ‌ها از ابتدای اکتبر تاکنون بیش از ۱۴,۳۳۵ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱.۱۸ میلیارد دلار انباشت کرده‌اند.

جمع‌بندی

بیت‌کوین پس از چهار روز کاهش متوالی در حوالی ۸۲,۵۰۰ دلار نوسان می‌کند. ضعف حجم معاملات نقدی، خروج ۴۸۴.۹ میلیون دلاری از صندوق‌ها و شرایط نامساعد بازارهای کلان، فعلاً قدرت فروشندگان را افزایش داده‌اند.

با این حال، همه داده‌ها نزولی نیستند. سیگنال خرید تی‌دی سکوئنشال در نمودار چهار ساعته و انباشت بیش از ۱۴,۳۳۵ بیت‌کوین توسط نهنگ‌ها می‌توانند نشانه‌هایی از افزایش تقاضا در سطوح پایین‌تر باشند.

• در کوتاه‌مدت، ۸۱,۰۰۰ تا ۸۱,۲۵۰ دلار مهم‌ترین محدوده حمایتی بیت‌کوین است؛ شکست این ناحیه می‌تواند احتمال حرکت به سمت ۷۵,۰۰۰ دلار را بالا ببرد.
• در مقابل، بازپس‌گیری ۸۵,۵۰۰ دلار می‌تواند راه را برای ۸۷,۱۰۰ تا ۹۵,۹۰۰ دلار هموار کند.

بیت‌کوین اکنون در یک نقطه حساس قرار دارد؛ جایی که کاهش تقاضای کوتاه‌مدت با انباشت سرمایه‌گذاران بزرگ در حال رقابت است.