طلا بعد از مذاکرات ایران و آمریکا در ژنو؛ رشد تا ۲۵ میلیون تومان یا سقوط به سطح ۱۵ میلیونی؟
متوسط
چکیده:
آیا طلا بعد از مذاکرات ایران و آمریکا در ژنو به ۲۵ میلیون تومان میرسد یا تا محدوده ۱۵ میلیون تومان سقوط میکند؟ پاسخ این سؤال ساده نیست؛ چون قیمت طلای داخلی تنها به یک متغیر وابسته نیست. ساختار قیمتگذاری طلا در ایران ترکیبی از دو موتور اصلی است: قیمت دلار در بازار آزاد (حدود ۷۰٪ اثرگذاری) و قیمت اونس جهانی (حدود ۳۰٪ اثرگذاری).
بنابراین هر نتیجهای از مذاکرات ژنو که روی دلار داخلی اثر بگذارد، مستقیماً به بازار طلا منتقل میشود. اما معادله به همینجا ختم نمیشود؛ اگر این مذاکرات یا حتی مذاکرات همزمان روسیه و اوکراین بر فضای ژئوپلیتیک جهانی اثر بگذارند، میتوانند باعث نوسان در اونس جهانی طلا شوند و حرکت قیمت طلا در بازار داخلی را تشدید یا خنثی کنند. در این مقاله خیلی صریح بررسی میکنیم که نتایج امروز مذاکرات ایران و آمریکا چه تغییری را روی قیمت طلای داخلی ایجاد خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال روند قیمت طلا قبل از مذاکرات ژنو
قبل از ارزیابی تأثیرگذاری مذاکرات ژنو روی قیمت طلا، بایستی نیمنگاهی به شرایط آن در بازار داشته باشیم. طلا از سال ۲۰۱۸ تاکنون در یک کانال صعودی قرار داشته که دو بار سقف این کانال و ۳ بار کف کانال را تست کرده است. همچنین چندین بار هم میدلاین کانال به عنوان مقاومت عمل کرده و مانع از صعود قیمت شده است.
حالا قیمت طلا به میدلاین کانال رسیده و بعد از شکستن آن، در حال پولبک به این سطح است. در واقع اگر طلا بتواند بالای این سطح تثبیت شود، مسیر برای رسیدن به سقف کانال (محدوده ۲۵ الی ۳۰ میلیون تومان) هموار میشود. اما در صورت برگشت به داخل کانال، احتمال ریزش تا کف آن وجود دارد. این کانال صعودی طولانیمدت نشاندهنده قدرت خریداران در بازههای زمانی بزرگ است و نشان میدهد که علیرغم نوسانات کوتاهمدت، جهت کلی بازار همچنان تمایلات صعودی خود را حفظ کرده است.
تاثیر مذاکرات ژنو بر قیمت دلار و بازار طلا چیست؟
بسیاری از معاملهگران معتقدند که قیمت دلار لنگر اصلی تعیین قیمتها در اقتصاد ایران است. مذاکرات ژنو به دلیل پتانسیل بالایی که در تغییر انتظارات تورمی دارد، میتواند به سرعت حباب طلا را کوچک یا بزرگ کند. در صورت مخابره اخبار مثبت، شاهد خروج نقدینگی از بازار طلا و ورود آن به بازارهای مولد خواهیم بود که نتیجه آن اصلاح قیمت خواهد بود. در مقابل، بنبست در مذاکرات میتواند ماشه صعود قیمت را بچکاند.
تحلیلگران ارزی معتقدند که در صورت توافق، دلار میتواند یک رالی نزولی را آغاز کند که این موضوع مستقیماً از جذابیت خرید طلای آبشده و سکه میکاهد. اما باید توجه داشت که اونس جهانی نیز در این میان نقش بازی میکند. اگر به دلیل تنشهای بینالمللی اونس صعودی شود، ممکن است کاهش قیمت دلار خنثی شده و قیمت طلا در ایران در یک محدوده ثابت باقی بماند.
بررسی سطوح حمایتی طلا در صورت ریزش قیمت (جدول تحلیل)
اگر مذاکرات به نتیجه مثبتی برسد و شاهد افت قیمت باشیم، شناخت سطوح حمایتی برای خریداران بسیار حیاتی است. در جدول زیر، سطوح کلیدی که میتوانند مانع از ریزش بیشتر شوند آورده شده است:
| سطح قیمتی (تومان) | نوع حمایت | اهمیت و تحلیل فنی |
| ۱۸,۴۰۰,۰۰۰ | حمایت اول | واکنش اولیه بازار به اخبار مثبت؛ نقطه ورود نوسانگیران کوتاهمدت. |
| ۱۷,۶۰۰,۰۰۰ | حمایت معتبر | کف قبلی بازار؛ شکست این سطح به معنای تغییر روند در تایمفریم روزانه است. |
| ۱۶,۵۰۰,۰۰۰ | حمایت استراتژیک | سقف تاریخی قبلی؛ مهمترین پله خرید سنگین در سناریوی اصلاح عمیق. |
| ۱۵,۰۰۰,۰۰۰ | حمایت روانی/فنی | میدلاین کانال نزولی؛ رسیدن به این سطح نیازمند شوک بسیار مثبت سیاسی است. |
جزئیات سناریوهای صعودی و هدف ۲۵ میلیونی
در صورتی که مذاکرات ژنو با شکست مواجه شود یا بیانیه نهایی حاوی ابهاماتی باشد که بازار آن را منفی تفسیر کند، پتانسیل رشد تا ۲۵ میلیون تومان کاملاً فعال میشود. از نظر تکنیکال، عبور از مقاومت روانی ۲۰ میلیون تومان راه را برای رسیدن به سقف کانال هموار میکند. در این مسیر، بولتپوینتهای زیر نقاط بازگشتی احتمالی هستند:
- مقاومت اول در محدوده ۲۱,۲۰۰,۰۰۰ تومان که یک سطح فیبوناچی کلیدی است.
- تثبیت قیمت بالای ۲۲ میلیون تومان که به معنای خروج از فاز اصلاحی است.
- هدف نهایی در ۲۵,۰۰۰,۰۰۰ تومان که با سقف کانال صعودی سالانه منطبق است.
جمعبندی سناریویی؛ کدام مسیر محتملتر است؟
با توجه به وزن بالای دلار در قیمتگذاری، مسیر طلای داخلی بیش از هر چیز به نتیجه مذاکرات ژنو وابسته است.
- اگر توافق قوی حاصل شود: احتمال اصلاح قیمت طلا تا محدودههای ۱۷ یا ۱۸ میلیون تومان بیشتر است؛ اما این اصلاح در چارچوب روند بلندمدت تورمی، یک فرصت خرید تلقی میشود.
- اگر مذاکرات به بنبست برسد: سناریوی صعودی فعال شده و قیمت میتواند به سرعت به سمت ۲۵ میلیون تومان و سقف کانال حرکت کند.
- اگر مذاکرات فرسایشی باشد: محتملترین حالت، نوسان در محدوده فعلی و رفتار “رنج” بازار است.
دیدگاهها