لیکویید شدن ۵۰۰ میلیون دلار با ریزش صبحگاهی بیت کوین

بازار ارزهای دیجیتال روز دوشنبه با موج تازه‌ای از لیکویید شدن اجباری مواجه شد که حدود ۶۴۶ میلیون دلار از موقعیت‌های لوریج‌دار در صرافی‌های بزرگ را از بین برد. این اتفاق، ادامه‌دهنده روند نزولی ماهانه بود و باعث شد بیت‌ کوین، اتریوم و آلت‌ کوین‌ های بزرگ دوباره وارد محدوده‌ی پایین‌تری شوند.

لیکویید شدن اجباری چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟

لیکویید شدن یا (Liquidation) زمانی رخ می‌دهد که صرافی به دلیل از دست رفتن جزئی یا کامل مارجین اولیه یک معامله‌گر، موقعیت لوریج‌دار او را به اجبار ببندد. این شرایط زمانی پیش می‌آید که معامله‌گر نتواند مارجین لازم برای حفظ موقعیت خود را تامین کند. در چنین مواقعی، معامله به صورت خودکار بسته می‌شود تا ضررها محدود شود.

به عبارت دیگر، لیکویید شدن معمولاً نشان‌دهنده افراط یا فشار شدید بازار است و می‌تواند نشانه‌ای از احتمال بازگشت قیمت‌ها باشد، زیرا احساسات بازار در یک جهت بیش از حد رشد کرده است.

بررسی وضعیت بازار دوشنبه: بیشترین لیکویید شدن‌ها کجا بودند؟

طبق داده‌های Coinglass، نزدیک به ۹۰ درصد موقعیت‌های لیکویید شده، موقعیت‌های خرید (Long) بودند. بزرگ‌ترین لیکویید شدن، یک سفارش ۱۴.۴۸ میلیون دلاری ETH-USDC در صرافی بایننس بود.

سه صرافی بایننس، هایپرلیکویید و بای بیت هرکدام بیش از ۱۶۰ میلیون دلار لیکویید شدن را ثبت کردند. این آمار نشان می‌دهد که حجم موقعیت‌های سنگین خرید در ساعات معاملات آسیایی ناگهان با فشار بازار مواجه شد و منجر به بسته شدن فوری آنها شد.

تاثیرات روی قیمت ‌ها: سقوط بیت‌ کوین و اتریوم

این فشار فروش باعث شد بیت‌ کوین بیش از ۵ درصد کاهش یابد و به حدود ۸۶,۰۰۰ دلار برسد، در حالی که اتریوم بیش از ۶ درصد سقوط کرد و به نزدیکی ۲,۸۱۵ دلار رسید. این افت‌ها پس از یک تلاش ضعیف برای بازگشت قیمت‌ها در پایان هفته گذشته رخ داد و نشان‌دهنده‌ی ادامه ضعف نقدینگی و ناپایداری بازار بود.

همچنین، سولانا، ریپل، بایننس کوین و دوج کوین بین ۴ تا ۷ درصد افت کردند و پروژه‌هایی مانند کاردانو و Lido Staked Ether نیز کاهش‌های بیشتری را تجربه کردند.

دلایل اصلی سقوط بازار

تحلیلگران معتقدند که کمبود نقدینگی، فشارهای کلان اقتصادی و عدم اطمینان سرمایه‌گذاران سرعت این ریزش را تشدید کرده است. بازار در تلاش است پس از افت سریع اواخر نوامبر ثبات پیدا کند، زمانی که سیگنال‌های کلان، خروج سرمایه از ETFها و حجم معاملات پایین آخر هفته باعث شد موقعیت‌های سنگین خرید هفته‌ها قبل بازنشانی شوند.

الگوی دوشنبه مشابه سقوط‌های قبلی سال جاری بود:

• تجمع موقعیت‌های خرید سنگین در محدوده مقاومت
• تغییر شرایط تامین مالی (Funding)
• و ایجاد موجی از فروش اجباری که دارایی‌های اصلی را در عرض چند ساعت به پایین کشید.

چشم‌انداز بازار و موقعیت‌های باز

پس از این ریزش، Open Interest قراردادهای دائمی بیت‌ کوین و اتریوم کاهش یافت که نشان‌دهنده تخلیه بخشی از لوریج تجمع یافته در رالی اکتبر است.

معامله‌گران معتقدند که موقعیت‌ها اکنون پاک ‌تر شده‌اند، اما با وجود تمایل ریسک‌پذیری ضعیف و نقدینگی محدود، نوسانات روزانه همچنان بالا خواهد بود تا زمانی که شرایط بازار در طول جلسات آمریکا بهبود یابد.

میزان لیکویید شدن اجباری در صرافی‌های بزرگ کریپتو 

سوالات متداول

۱. لیکویید شدن اجباری چه تاثیری روی بازار دارد؟

لیکویید شدن اجباری معمولاً باعث سقوط سریع قیمت‌ها می‌شود، زیرا موقعیت‌های سنگین خرید یا فروش به صورت خودکار بسته می‌شوند. این اتفاق می‌تواند نشانه‌ای از فشار بیش از حد بازار و احتمال بازگشت قیمت‌ها باشد.

۲. چرا موقعیت‌های Long بیشتر لیکویید می‌شوند؟

در بازار نزولی یا زمانی که نوسانات شدید است، موقعیت‌های خرید (Long) بیشتر در معرض لیکویید شدن قرار دارند زیرا کاهش قیمت باعث می‌شود مارجین کافی برای نگهداری موقعیت‌ها وجود نداشته باشد.

۳. چه صرافی‌هایی بیشترین لیکویید شدن را داشتند؟

طبق داده‌های Coinglass، صرافی‌های بایننس، هایپرلیکویید و بای بیت بیش از ۱۶۰ میلیون دلار لیکویید شدن را در روز دوشنبه ثبت کردند که بیشترین میزان در بین صرافی‌های بزرگ بود.

۴. معامله‌گران چگونه می‌توانند ریسک لیکویید شدن را کاهش دهند؟

استفاده از لوریج کمتر، مدیریت دقیق مارجین و تنوع‌بخشی به دارایی‌ها از جمله روش‌های کاهش ریسک لیکویید شدن هستند. همچنین، پیگیری اخبار و شرایط کلان بازار به تصمیم‌گیری‌های آگاهانه کمک می‌کند.

منبع