منطقه خرید اتریوم ۲۸ آبان

قیمت اتریوم (ETH) پس از یک سقوط ۲۰ درصدی در ماه نوامبر (از ۳,۹۰۰ دلار)، در تاریخ ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان) سطح ۳,۰۰۰ دلاری را مجدداً لمس کرد. با وجود اینکه قیمت در یک روند نزولی روزانهٔ آشکار قرار دارد، یک شاخص کلیدی بلندمدت نشان می‌دهد که ETH اکنون وارد یک «منطقهٔ خرید تاریخی» (Historical Buy Zone) شده است.

با این حال، داده‌های نقدینگی کوتاه‌مدت، هشدارهایی مبنی بر احتمال نوسانات بیشتر و یک سقوط عمیق‌تر را صادر می‌کنند.

 سیگنال خرید: شاخص Mayer Multiple زیر ۱ آمد

مهم‌ترین سیگنال صعودی از شاخص «Mayer Multiple» (MM) از موسسهٔ Capriole Investments می‌آید.

• این شاخص چیست؟ MM، نسبت بین قیمت فعلی اتریوم و میانگین متحرک ۲۰۰ روزهٔ آن را اندازه‌گیری می‌کند.
• چرا این سیگنال مهم است؟ عدد زیر ۱ در این شاخص به این معناست که اتریوم با «تخفیف» نسبت به روند بلندمدت خود معامله می‌شود.
• اهمیت تاریخی: در تاریخ اتریوم، هرگاه شاخص MM به زیر ۱ سقوط کرده (مانند اواسط ژوئن)، این اتفاق با مناطق انباشت بزرگ و آغاز رالی‌های صعودی چند ماهه همزمان بوده است. این وضعیت بیشتر شبیه به «ری‌ست شدن در اوایل چرخه» است تا «فروپاشی بازار نزولی» (مانند سال ۲۰۲۲).

 سیگنال احتیاط: خطر «تلهٔ نقدینگی» در ۲,۹۰۰ و ۲,۷۶۰ دلار

با وجود سیگنال مثبت بلندمدت، معامله‌گران کوتاه‌مدت (که از نوسان گریزانند) هنوز با احتیاط عمل می‌کنند. دلیل آن، وجود «خوشه‌های نقدینگی» اهرمی در زیر قیمت فعلی است.

• داده‌های Hyblock Capital: این داده‌ها نشان می‌دهد که حتی پس از سقوط به ۳,۰۰۰ دلار، هنوز مقادیر زیادی از موقعیت‌های خرید (Long) اهرمی در سطوح پایین‌تر وجود دارد که لیکوئید نشده‌اند.
• اهداف بعدی بازار: دو خوشهٔ نقدینگی متراکم بعدی در این سطوح قرار دارند:

1. ۲,۹۰۴ تا ۲,۹۱۶ دلار
2. ۲,۷۶۰ تا ۲,۷۷۲ دلار

• تفسیر: بازار ممکن است قبل از تشکیل یک کف بادوام، نیاز به یک «تخلیهٔ نقدینگی عمیق‌تر» اشته باشد؛ یعنی یک سقوط دیگر برای لیکویید کردن این موقعیت‌ها.

جدول سطوح کلیدی اتریوم (ETH/USDT)

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. شاخص Mayer Multiple (MM) چیست؟

این یک شاخص تحلیل آن‌چین است که قیمت فعلی دارایی را با میانگین متحرک ۲۰۰ روزهٔ آن مقایسه می‌کند. زمانی که این شاخص به زیر ۱ می‌رسد، از نظر تاریخی به عنوان یک سیگنال قوی برای «خرید در کف» یا «انباشت» بلندمدت در نظر گرفته می‌شود.

۲. «خوشهٔ نقدینگی» (Liquidity Cluster) چیست؟

این اصطلاح به محدوده‌ای از قیمت اشاره دارد که در آن تعداد زیادی از سفارش‌های حد ضرر (Stop-Loss) یا سفارش‌های لیکوئیدیشن (مربوط به معاملات اهرمی) انباشته شده‌اند. بازارها اغلب تمایل دارند به سمت این خوشه‌ها حرکت کنند تا این سفارش‌ها را فعال کنند، که این امر منجر به نوسانات شدید و ناگهانی قیمت می‌شود.

۳. آیا اکنون زمان خرید اتریوم است؟

بر اساس این تحلیل، اتریوم وارد یک منطقهٔ انباشت بلندمدت شده است (بر اساس شاخص MM). اما در کوتاه‌مدت، ریسک یک سقوط دیگر به سمت ۲,۹۰۰ دلار یا حتی ۲,۷۶۰ دلار (برای تخلیهٔ نقدینگی) وجود دارد.