سولانا: خرید یا فروش؟

قیمت سولانا (SOL) در روز سه‌شنبه با ۲ درصد رشد، موفق شده است خود را بالای سطح روانی ۱۳۰ دلار حفظ کند. با وجود اینکه قیمت سولانا از اوج قیمتی خود در ۲۸ اکتبر بیش از ۳۰ درصد سقوط کرده، داده‌های آن‌چین (درون‌زنجیره‌ای) و تکنیکال نشان می‌دهند که موج فروش در حال سرد شدن است و سولانا در یک «چهارراه حیاتی» برای بازگشت قرار دارد.

تحلیل سیگنال‌های صعودی: چرا بازگشت محتمل است؟

با وجود اینکه شاخص‌های تکنیکال مانند MACD همچنان نزولی هستند، سه سیگنال قدرتمند نشان می‌دهند که فشار فروش در حال کاهش است و خریداران در حال ورود به بازار هستند:

۱. نهنگ‌ها در حال «خرید در کف» هستند

داده‌های پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دارای کیف پول‌های بزرگ (نهنگ‌ها) به شدت علاقه‌مند به «خرید در کف» هستند.

• CVD مثبت: شاخص Cumulative Volume Delta (CVD) مثبت است، که نشان می‌دهد حجم سفارش‌های خرید در بازار اسپات (نقدی) بر سفارش‌های فروش غلبه کرده است.
• سفارش‌های بزرگ: میانگین اندازهٔ سفارش‌ها در بازار اسپات، نشان‌دهندهٔ ورود سفارش‌های خرید بزرگ از سوی نهنگ‌ها است.

۲. تقاضای نهادی «متزلزل نشده است»

با وجود اصلاح ۳۰ درصدی قیمت، تقاضای نهادی برای سولانا به هیچ وجه کاهش نیافته است:

• ورود سرمایه به ETFها: صندوق‌های قابل معاملهٔ (ETF) اسپات سولانا در روز دوشنبه شاهد ورود خالص ۸.۲۵ میلیون دلار سرمایه بودند.
• روند پایدار: این پانزدهمین روز متوالی است که ETFهای سولانا جریان ورودی مثبت را ثبت می‌کنند.

۳. فشار فروش در حال «خشک شدن» است

کاهش همزمان قیمت و حجم معاملات، یک سیگنال کلاسیک صعودی است:

• کاهش حجم: داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که حجم معاملات، هم در بازار اسپات و هم در بازار آتی (Futures)، در طول این روند نزولی کاهش یافته است.
• تفسیر: این پدیده به معنای «کاهش فشار فروش» است و نشان می‌دهد که فروشندگان قدرت خود را از دست داده‌اند. این وضعیت به عنوان «باروت خشک» (Dry Powder) برای بازگشت صعودی در آینده تلقی می‌شود.

تحلیل تکنیکال: نبرد بر سر حمایت ۱۲۶ دلاری

چشم‌انداز تکنیکال سولانا اکنون به یک سطح حمایتی بحرانی گره خورده است:

• حمایت بحرانی 🛡️: ناحیهٔ ۱۲۶ تا ۱۲۸ دلار (تلاقی سطح S2 Pivot و کف قیمتی ۲۲ ژوئن).
• سیگنال بازگشتی 📈: شاخص RSI به عدد ۳۰ رسیده و در مرز «اشباع فروش» (Oversold) قرار دارد. رسیدن RSI به این سطوح، اغلب سیگنالی برای یک بازگشت قیمتی قریب‌الوقوع است، زیرا سرمایه‌گذاران آن را فرصتی برای خرید در قیمت‌های کم‌ارزش‌گذاری‌شده می‌بینند.

جدول سناریوهای پیش روی سولانا (SOL/USDT)

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. چرا تحلیلگران با وجود سقوط ۳۰ درصدی، به سولانا خوش‌بین هستند؟

زیرا داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که این سقوط، ناشی از فروش هیجانی نبوده است. در عوض، نهنگ‌ها در حال خرید، موسسات از طریق ETFها در حال ورود، و فشار فروش عمومی در حال کاهش است.

۲. مهم‌ترین سطح حمایتی که سولانا باید حفظ کند کجاست؟

ناحیهٔ ۱۲۶ تا ۱۲۸ دلار. حفظ این سطح برای سناریوی بازگشت صعودی کاملاً حیاتی است.

۳. شاخص RSI در عدد ۳۰ به چه معناست؟

این شاخص نشان می‌دهد که دارایی در وضعیت «اشباع فروش» قرار دارد. اگرچه این نشان‌دهندهٔ فشار فروش شدید در گذشته است، اما از نظر تاریخی، این سطوح اغلب نقاط بازگشت قیمت و فرصت خرید بوده‌اند.