منطقه خرید بیت‌کوین در کف قیمتی

بیت‌ کوین (BTC) پس از یک تست ناموفق در شکستن مقاومت‌های بالاتر، با ادامهٔ روند اصلاحی خود به ناحیهٔ تقاضای کلان ۹۴,۰۰۰ تا ۹۶,۰۰۰ دلار سقوط کرده است. بازار اکنون در یک نقطهٔ تصمیم‌گیری بسیار مهم قرار دارد و واکنش قیمت به این ناحیهٔ حساس، مشخص خواهد کرد که آیا این یک فاز «انباشت» (Accumulation) جدید است یا مقدمه‌ای برای یک اصلاح عمیق‌تر.

تحلیل آن‌چین: نبرد هولدرهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت

برای درک اینکه آیا این سطح یک «کف قیمتی» است یا خیر، باید رفتار دو گروه اصلی از سرمایه‌گذاران را بررسی کنیم. داده‌های آن‌چین (On-chain) تصویر واضحی از نبرد فعلی ارائه می‌دهند:

۱. فروشندگان (هولدرهای کوتاه‌مدت در ضرر)

• وضعیت: قیمت بیت‌ کوین اکنون به زیر «قیمت تمام‌شده» (Realized Price) هولدرهای ۱ تا ۶ ماهه سقوط کرده است.
• تحلیل: این گروه که در قیمت‌های بالاتر (بین ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار) وارد بازار شده بودند، اکنون به طور میانگین در ضرر هستند. این وضعیت باعث «تسلیم شدن» (Capitulation) و فروش هیجانی آن‌ها می‌شود.
• نتیجه: ناحیهٔ ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار اکنون به یک «عرضهٔ محقق‌شده» (Realized Supply) یا مقاومت سنگین تبدیل شده است، زیرا هولدرهای در ضرر، در هر بازگشت قیمتی به این محدوده، احتمالاً برای خروج در نقطهٔ سربه‌سر اقدام به فروش خواهند کرد.

۲. خریداران (هولدرهای میان‌مدت در سود)

• وضعیت: در نقطهٔ مقابل، «قیمت تمام‌شده»ٔ هولدرهای میان‌مدت (۶ تا ۱۱۲ ماهه) دقیقاً در ناحیهٔ ۹۴,۰۰۰ تا ۹۶,۰۰۰ دلار قرار دارد.
• تحلیل: این گروه که معمولاً سرمایه‌گذاران صبورتر و با باور قوی‌تر هستند، همچنان در سود قرار دارند.
• اهمیت تاریخی: از نظر تاریخی، قیمت تمام‌شدهٔ این گروه به عنوان یک حمایت ساختاری بسیار قوی در طول اصلاح‌های عمیق بازار عمل می‌کند. این همان ناحیه‌ای است که هولدرهای بلندمدت، فروش هیجانی «دست‌های ضعیف» (هولدرهای کوتاه‌مدت) را جذب می‌کنند.

نتیجه‌گیری آن‌چین: سقوط فعلی، قیمت را دقیقاً به منطقهٔ خرید هولدرهای میان‌مدت رسانده است. این ناحیه، بهترین فرصت برای شکل‌گیری یک کف قیمتی ساختاری است.

تحلیل تکنیکال: آیا حمایت ۹۴ هزار دلاری حفظ می‌شود؟

نمودارهای تکنیکال در حال حاضر سیگنال‌های متناقضی را در تایم‌فریم‌های مختلف نشان می‌دهند.

سیگنال‌های مثبت و صعودی (فرصت خرید؟) 📈

• حمایت ماکرو (Macro Support): همانطور که در تحلیل آن‌چین دیده شد، ناحیهٔ ۹۴,۰۰۰ تا ۹۶,۰۰۰ دلار یک «بلاک تقاضای» بسیار مهم است. این منطقه در گذشته نیز یک ناحیهٔ انباشت سنگین بوده است.
• پتانسیل کف‌سازی: اگر قیمت بتواند در این ناحیه تثبیت شده و یک «کف بالاتر» (Higher Low) ایجاد کند، این ناحیه می‌تواند به عنوان یک پایگاه ساختاری قوی برای موج صعودی بعدی عمل کند.

سیگنال‌های منفی و نزولی (ریسک‌های پیش رو) 📉

• ضعف در نمودار روزانه: قیمت در حال حاضر به زیر میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه (هر دو در محدودهٔ ۱۱۰,۰۰۰ دلار) سقوط کرده است که اکنون به عنوان مقاومت‌های لایه‌ای سنگین عمل می‌کنند.
• شکست الگوی کنج (۴ ساعته): در تایم‌فریم کوتاه‌مدت، قیمت از یک الگوی «کنج صعودی» (Rising Wedge) به سمت پایین شکسته شده است.
• تست مجدد ناموفق (Retest): بدتر از آن، قیمت پس از شکست، به زیر خط روند شکسته شده (در محدودهٔ ۱۰۶,۰۰۰ تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار) بازگشت (Pollback) زده و با قدرت رد (Reject) شده است. این یک تأیید قوی بر تغییر روند کوتاه‌مدت به نزولی است.
• مقاومت فوری: اولین مانع برای هرگونه بازگشت صعودی، بازپس‌گیری ناحیهٔ نقدینگی ۱۰۱,۰۰۰ تا ۱۰۳,۰۰۰ دلار است.

جدول سطوح کلیدی قیمت بیت‌کوین

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. چرا ناحیهٔ ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار «منطقهٔ خرید» نامیده می‌شود؟

زیرا داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که این محدوده، میانگین قیمت خرید (قیمت تمام‌شده) هولدرهای میان‌مدت (۶ تا ۱۲ ماهه) است. این گروه سرمایه‌گذاران صبورتری هستند و از نظر تاریخی، تمایل دارند در این سطوح از قیمت دفاع کرده و فروش‌های هیجانی هولدرهای کوتاه‌مدت را جذب کنند.

۲. بزرگترین مانع برای رشد مجدد قیمت بیت ‌کوین چیست؟

مقاومت سنگین در ناحیهٔ ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار. این محدوده، قیمت تمام‌شدهٔ هولدرهای کوتاه‌مدتی است که اخیراً خرید کرده و اکنون در ضرر هستند. آن‌ها احتمالاً در هر بازگشت قیمت به این ناحیه، برای خروج در نقطهٔ سربه‌سر اقدام به فروش خواهند کرد و فشار عرضهٔ شدیدی ایجاد می‌کنند.

۳. اگر حمایت ۹۴ هزار دلاری شکسته شود چه اتفاقی می‌افتد؟

شکست قاطع این سطح، نشانه‌ای از یک «تسلیم» عمیق‌تر در بازار خواهد بود. در آن صورت، حمایت مهم بعدی، کف ساختار کلان چرخه در محدودهٔ ۸۰,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار خواهد بود.