همبستگی عجیب اتریوم با بازار سهام؛ آیا جهش قیمتی نزدیک است؟

تحلیل‌گران بازار معتقدند میان اتریوم و شاخص سهام شرکت‌های کوچک آمریکایی (Russell 2000) یک همبستگی غیرعادی شکل گرفته است. این همبستگی می‌تواند نشانه‌ای از یک جهش قریب‌الوقوع قیمت اتریوم (ETH) باشد؛ به‌ویژه اگر فدرال‌رزرو کاهش نرخ بهره را ادامه دهد.

اتریوم و شاخص راسل ۲۰۰۰؛ دو بازار حساس به نرخ بهره

گزارش پلتفرم سرمایه‌گذاری کلان میلک رود (Milk Road) نشان می‌دهد که قیمت اتریوم در ماه‌های اخیر به‌شدت با شاخص Russell 2000 هم‌جهت شده است؛ شاخصی که عملکرد ۲,۰۰۰ شرکت کوچک آمریکایی را دنبال می‌کند و معمولاً معیار مهمی برای سلامت اقتصاد ایالات متحده به‌شمار می‌رود.

به گفته تحلیل‌گران، هر دو دارایی یعنی اتر و سهام کوچک واکنش بالایی به تغییرات نرخ بهره دارند.

در شرایطی که بازار انتظار دارد فدرال‌رزرو تا پایان سال چند مرحله دیگر نرخ بهره را کاهش دهد، احتمال رشد هم‌زمان هر دو بازار تقویت شده است.

الگوی فنجان و دسته؛ سیگنال صعودی در نمودار اتریوم

علاوه بر همبستگی بنیادی، نمودار قیمتی اتریوم نیز از منظر تکنیکال نشانه‌های صعودی نشان می‌دهد.

بر اساس تحلیل‌ها، در نمودار ETH/USD الگوی فنجان و دسته (Cup and Handle) در حال تکمیل است؛ الگویی که معمولاً آغازگر یک روند صعودی ادامه‌دار محسوب می‌شود.

تحلیل‌گر تکنیکال مت هیوز (Matt Hughes) می‌گوید:

اتریوم اکنون بالاتر از سطح حمایتی ۴,۳۵۰ دلار تثبیت شده است و تا زمانی که این محدوده حفظ شود، دستیابی به سقف تاریخی جدید چندان دور نیست.

او ۵,۲۰۰ دلار را هدف بعدی بازار اعلام کرده است.

در همین حال، تحلیل‌گر دیگری با نام مستعار پوسیدون (Poseidon) معتقد است که سقف قیمتی چرخه فعلی می‌تواند تا ۸,۵۰۰ دلار نیز افزایش یابد.

ورود سرمایه‌ها به دارایی‌های پرریسک؛ سوخت جدید برای بازار کریپتو

مایکل ون د پوپ (Michaël van de Poppe)، بنیان‌گذار صندوق ام‌ان فاند (MN Fund)، در تحلیلی تازه اعلام کرد که دو عامل کلیدی می‌تواند قیمت اتریوم را به قله جدید برساند:

• جفت‌ارز ETH/BTC به نظر می‌رسد کف قیمتی خود را پشت سر گذاشته و آماده رشد مجدد است.
• طلا پس از ثبت رکورد ۴,۰۰۰ دلار در هر اونس در وضعیت بیش‌خرید (Overbought) قرار دارد و احتمال اصلاح آن زیاد است.

او توضیح داد:

در صورتی که بانک‌های مرکزی در سراسر جهان به سیاست‌های انبساطی روی آورند، سرمایه‌ها از دارایی‌های امن مثل طلا به سمت دارایی‌های پرریسک با پتانسیل رشد بالا حرکت خواهند کرد و اتریوم یکی از بهترین گزینه‌ها در این دسته است.

آیا قیمت اتریوم آماده رکوردشکنی است؟

با وجود اصلاح ۶ درصدی اخیر و کاهش قیمت به محدوده ۴,۴۳۰ دلار، تحلیل‌گران معتقدند که اتریوم در آستانه یک شکست مقاومتی بزرگ قرار دارد.

حفظ حمایت ۴,۴۰۰ دلار می‌تواند زمینه‌ساز شروع موج جدید صعودی و شکستن سقف تاریخی ۴,۸۰۰ دلار باشد.

جمع‌بندی: هم‌زمانی داده‌های کلان و سیگنال‌های تکنیکال به نفع اتریوم

اتریوم در شرایطی قرار گرفته که از دو جبهه — فاندامنتال و تکنیکال — هم‌زمان حمایت می‌شود.

کاهش نرخ بهره، رشد اشتهای ریسک در بازارهای مالی و الگوی فنی فنجان و دسته، همگی نشان می‌دهند که شانس اتریوم برای ورود به فاز صعودی جدید بالاست.

اگر روند فعلی ادامه پیدا کند، احتمال دستیابی ETH به محدوده ۵,۰۰۰ تا ۸,۵۰۰ دلار در سه‌ماهه پایانی ۲۰۲۵ کاملاً منطقی به نظر می‌رسد.

سوالات متداول

۱. چرا همبستگی اتریوم با شاخص راسل ۲۰۰۰ اهمیت دارد؟

زیرا هر دو دارایی به تغییرات نرخ بهره حساس‌اند. کاهش نرخ‌ها معمولاً باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند سهام کوچک و رمزارزها می‌شود.

۲. آیا الگوی فنجان و دسته در نمودار اتریوم قابل اعتماد است؟

بله، این الگو معمولاً یکی از معتبرترین الگوهای ادامه‌دهنده صعودی است. تکمیل آن می‌تواند منجر به شکست مقاومت و شروع موج جدید رشد شود.

۳. هدف قیمتی بعدی اتریوم چیست؟

طبق تحلیل مت هیوز، هدف بعدی ۵,۲۰۰ دلار و سقف چرخه‌ای احتمالی طبق نظر پوسیدون حدود ۸,۵۰۰ دلار برآورد شده است.

۴. چه عواملی می‌تواند مانع رشد اتریوم شود؟

اصلاح بازار سهام، عدم تحقق کاهش نرخ بهره، یا بازگشت سرمایه‌ها به دارایی‌های امن مانند طلا می‌تواند روند صعودی اتریوم را به تعویق بیندازد.

منبع