۵ نشانه هشدار دهنده درباره احتمال ریزش بیت‌کوین

ارز دیجیتال بیت‌کوین به‌عنوان پرچم‌دار بازار رمزارزها همواره توجه تحلیلگران و سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. در حالی که قیمت این ارز در روزهای اخیر به اوج‌های جدیدی رسیده، برخی شاخص‌ها نشان می‌دهند که ممکن است به نقطه‌ای نزدیک شود که رشد آن متوقف شود. سرویس داده‌های درون‌زنجیره‌ای کریپتو کوانت (CryptoQuant) اخیراً پنج شاخص کلیدی برای پیش‌بینی اوج قیمت بیت‌کوین معرفی کرده است که بررسی آن‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری کمک کند.

۱. نسبت MVRV: سنجش ارزش بازار در برابر ارزش تحقق‌یافته

یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها نسبت MVRV است که ارزش بازار بیت‌کوین (مجموع ارزش تمام کوین‌های استخراج‌شده) را در برابر ارزش تحقق‌یافته (آخرین قیمت فروش کوین‌ها) مقایسه می‌کند. به گفته کریپتو کوانت، اگر این نسبت بالاتر از ۳.۷ باشد، معمولاً نشان‌دهنده رسیدن بیت‌کوین به اوج قیمتی است.

در حال حاضر، این شاخص روی مقدار ۲.۶۷ قرار دارد که نشان می‌دهد هنوز به نقطه هشدار نرسیده است. برای مقایسه، در فوریه ۲۰۲۱ که بیت‌کوین به حدود ۶۰,۰۰۰ دلار رسید، این شاخص به عدد ۷ افزایش یافت.

۲. شاخص ترس و طمع: بازار بیش از حد خوش‌بین است؟

شاخص ترس و طمع که احساسات بازار را اندازه‌گیری می‌کند، یکی دیگر از ابزارهای کلیدی است. وقتی این شاخص به عدد ۸۰ یا بالاتر می‌رسد، احتمالاً بیت‌کوین به یک اوج قیمتی محلی نزدیک شده است.

این شاخص از ۱۲ نوامبر بالای ۸۰ قرار دارد و در تاریخ ۱۷ و ۱۹ نوامبر به ۹۰ رسیده است که بالاترین سطح آن از فوریه ۲۰۲۱ است. این مقدار نشان‌دهنده خوش‌بینی شدید بازار است که می‌تواند هشداری برای بازگشت قیمت باشد.

۳. ورود سرمایه جدید: آیا پول تازه به بازار تزریق می‌شود؟

ورود سرمایه جدید به بازار، شاخص دیگری است که می‌تواند پایدار بودن رشد قیمت را نشان دهد. نمودار رشد ارزش تحقق‌یافته بیت‌کوین ابزار مناسبی برای ردیابی این جریان سرمایه است.

طبق گزارش کریپتو کوانت، در حال حاضر جریان ورود پول جدید به بازار همچنان در سطح بالایی قرار دارد که نشان‌دهنده ادامه روند صعودی و باقی ماندن بیت‌کوین در یک فاز گاوی (Bull Phase) است.

۴. شاخص Coin Days Destroyed: آیا هولدرهای بلندمدت در حال فروش هستند؟

ابزار Coin Days Destroyed حرکت کوین‌هایی را که برای مدت طولانی غیرفعال بوده‌اند بررسی می‌کند تا بفهمد آیا دارندگان یا همان هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین در حال فروش هستند یا خیر.

اگر این شاخص از مقدار ۱۵ تا ۲۰ میلیون فراتر رود، می‌تواند سیگنال نزولی کوتاه‌مدتی باشد. در حال حاضر، این شاخص مقدار ۱۵.۱ میلیون را نشان می‌دهد که هشداری اولیه است.

۵. پالس جریان بین صرافی‌ها (IFP): نظارت بر انتقال بیت‌کوین

شاخص پالس جریان بین صرافی‌ها (IFP)، حرکت بیت‌کوین به صرافی‌های مشتقه و از آن‌ها را ردیابی می‌کند. این شاخص نشان‌دهنده حرکت بیت‌کوین برای استفاده به‌عنوان وثیقه است.

در حال حاضر، IFP حدود ۷۳۰,۰۰۰ است و روندی صعودی دارد که ساختاری صعودی را در بازار منعکس می‌کند. در گذشته، این شاخص در اوج بازارهای گاوی به ۱ میلیون رسیده بود.

نتیجه‌گیری: بیت‌کوین به کجا می‌رود؟

در حالی که قیمت بیت‌کوین در تاریخ ۱۹ نوامبر به بالای ۹۴,۱۰۰ دلار رسید، تحلیلگران معتقدند که این ارز همچنان می‌تواند فضای بیشتری برای رشد داشته باشد. به گفته متیو سیگل، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در ون‌اک (VanEck)، بیت‌کوین ممکن است در سال آینده به ۱۸۰,۰۰۰ دلار برسد.

با این حال، سرمایه‌گذاران باید مراقب شاخص‌های هشداردهنده باشند. ترکیب داده‌های تکنیکال و بنیادی نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است به نقطه اوج نزدیک شود. نظارت مداوم بر این شاخص‌ها می‌تواند به تصمیم‌گیری دقیق‌تر کمک کند و ریسک‌های احتمالی را کاهش دهد.

منبع