چکیده

تریدینگ ویو یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌ها برای مشاهده نمودار قیمت‌ها و استفاده از اندیکاتورهاست. احتمالا اسم اندیکاتورهای معروفی مثل RSI و MACD را شنیده‌اید یا از آن‌ها استفاده کرده‌اید؛ این ابزارها همچنان پرکاربرد و محبوب هستند. اما تریدینگ‌ویو در سال جدید، تمرکز ویژه‌ای روی اندیکاتورهای مربوط به بازار مشتقات کریپتو (مثل معاملات فیوچرز/پرپچوال) داشته و چند ابزار داده‌محور را به‌صورت آماده داخل پلتفرم ارائه کرده است. در ادامه، جدیدترین اندیکاتورهای تریدینگ ویو را معرفی می‌کنیم و مزایا و معایب هرکدام را بررسی خواهیم کرد.

توجه: اندیکاتورهایی که در ادامه معرفی می‌کنیم رایگان هستند؛ اما ممکن است تعداد اندیکاتورهای قابل نمایش روی چارت با توجه به پلن شما محدود باشد.

۱. اندیکاتور Funding Rate (نرخ تأمین مالی)

در معاملات پرپچوال (Perpetual) می‌توانید مثل فیوچرز، معامله اهرم‌دار باز کنید؛ اما پرپچوال‌ تاریخ سررسید ندارد. صرافی‌ها برای اینکه قیمت پرپچوال خیلی از قیمت واقعی (بازار اسپات) دور نشود، سازوکاری به اسم Funding Rate را در نظر می‌گیرند.

 Funding Rate عددی است که نشان می‌دهد در این لحظه، کدام گروه باید به گروه دیگر هزینه بپردازد تا قیمت در نزدیکی اسپات باقی بماند. این پرداخت معمولا هر چند ساعت یک‌بار انجام می‌شود و صرافی، آن را بین معامله‌گران همان بازار جابه‌جا می‌کند.

 مثلا اگر نرخ Funding هر ۸ ساعت +۰.۰۱%  باشد و شما یک پوزیشن لانگ با ارزش ۱۰۰۰ دلار داشته باشید، چون Funding مثبت است، کسانی که پوزیشن لانگ دارند باید ۰.۰۱% از ۱۰۰۰ دلار، یعنی ۰.۱۰ دلار پرداخت کنند. این ۰.۱۰ دلار از لانگ‌ها جمع می‌شود و بین کسانی که پوزیشن شورت باز دارند، پخش می‌شود.

اگر Funding منفی باشد، این سناریو برعکس می‌شود: کسانی که پوزیشن شورت دارند، پرداخت می‌کنند و کسانی که پوزیشن لانگ دارند، دریافت‌کننده خواهند بود.

حرف حساب ایلان ماسک توصیه‌های سرمایه‌گذاری ثروتمندترین مرد جهان، قطعا ارزش شنیدن داره...

00:00 | 00:00

100

00:00 | 00:00

کاربرد اندیکاتور Funding Rate

هشدار یک‌طرفه شدن بازار وقتی Funding خیلی مثبت می‌شود: یعنی بیشتر معامله‌گران سمت لانگ رفته‌اند واگر بازار ناگهان برگردد، احتمال لیکویید شدن لانگ‌ها و ریزش تند بیشتر می‌شود.

هشدار یک‌طرفه شدن بازار وقتی Funding خیلی منفی می‌شود: یعنی بازار بیش‌ازحد شورت شده؛ اگر قیمت ناگهان بالا برود، احتمال بسته‌شدن اجباری شورت‌ها (Short Squeeze) بیشتر می‌شود.

۲. اندیکاتور Liquidations (لیکوییدیشن‌ها)

لیکوییدیشن یا نقدشدن زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر در بازار اهرمی (مثل پرپچوال) بیش از حد وارد ضرر شود. در این حالت صرافی برای جلوگیری از منفی شدن حساب، به اجبار پوزیشن را می‌بندد. اندیکاتور Liquidations نشان می‌دهد در یک بازه زمانی، حجم لیکوییدیشن‌های لانگ و شورت چقدر بوده است.

به زبان ساده، این اندیکاتور به شما می‌گوید که چقدر از معاملات «اهرم‌دار» از بازار بیرون انداخته شده‌اند.

کاربرد اندیکاتور Liquidations

•         تشخیص حرکت‌های هیجانی: اگر همزمان با یک ریزش/صعود تند، لیکوییدیشن‌ها زیاد شوند، یعنی بازار وارد فاز هیجان و پاکسازی اهرم شده است.
•         پیدا کردن نقاط حساس: خوشه لیکوییدیشن‌ها گاهی نشان می‌دهد بازار به یک ناحیه مهم رسیده (اما به معنی برگشت قطعی نیست).
•         کمک به تریدر اسپات: حتی اگر در بازار اسپات ترید می‌کنید، لیکوییدیشن‌ها می‌توانند توضیح بدهند چرا قیمت ناگهان تند حرکت کرده و چرا ممکن است نوسان ادامه‌دار شود.

۳. اندیکاتور Long/Short Accounts (نسبت لانگ به شورت)

این اندیکاتور نشان می‌دهد چند نفر از معامله‌گران (بر اساس تعداد اکانت‌ها) در بازار مشتقات سفارش لانگ و چند نفر سفارش شورت ثبت کرده‌‌اند. این اندیکاتور حجم معامله هر نفر را حساب نمی‌کند؛ فقط نشان می‌دهد که «تعداد افراد» سمت لانگ بیشتر است یا شورت.

کاربرد اندیکاتور Long/Short Accounts

•         سنجش احساسات جمعی: وقتی اکثر اکانت‌ها لانگ هستند، یعنی جو بازار صعودی است. از طرف دیگر وقتی اکثر اکانت‌ها شورت هستند، یعنی جو بیشتر نزولی است.
•         هشدار یک‌طرفه شدن بازار: اگر نسبت خیلی افراطی شود (مثلاً بخش عمده سفارشات لانگ یا شورت باشد)، بازار مستعد حرکت‌های ناگهانی (فروش ناگهانی) می‌شود.
•         کمک به مدیریت ریسک: اگر بازار خیلی یک‌طرفه باشد، ورود با حجم بالا یا ورود هیجانی می‌تواند ریسک زیادی به همراه داشته باشد.

بهتر است این اندیکاتور را در ترکیب با اندیکاتور Funding و Liquidations به کار بگیرید. چون باید ببینید بازار چقدر شلوغ یا اهرم‌دار شده است.

۴. اندیکاتور Long/Short Accounts % (درصد لانگ/شورت)

این اندیکاتور تا حدی شبیه به نمونه قبلی است، با این تفاوت که خروجی را به شکل درصد نشان می‌دهد (مثلاً ۶۵% لانگ و ۳۵% شورت). ازاین‌رو، خواندن آن برای بسیاری از معامله‌گران ساده‌تر است.

کاربرد اندیکاتور  Long/Short Accounts %

کاربردهایی که برای اندیکاتور Long/Short Accounts ذکر کردیم برای اندیکاتور درصد لانگ و شورت نیز صادق است. تنها یک تفاوت میان این دو اندیکاتور وجود دارد و آن اینکه به دلیل نمایش درصدی اندیکاتور Long/Short Accounts %، سریع‌تر متوجه تغییرات احساسات بازار می‌شوید.

۵. اندیکاتور Open Interest (اوپن اینترست)

اندیکاتور Open Interest یا OI نشان می‌دهد چقدر پوزیشن باز در بازار مشتقات وجود دارد. به زبان ساده، OI نشان می‌دهد که تعداد پوزیشن‌های باز در بازار زیاد یا کم شده است؟

کاربرد اندیکاتور Open Interest

تشخیص ورود یا خروج پول مشتقات:

•         OI بالا: یعنی پوزیشن‌های باز بیشتر شده‌اند و بازار شلوغ‌تر شده است.
•         OI پایین: یعنی پوزیشن‌ها در حال بسته شدن‌ هستند و بازار سبک‌تر می‌شود.

درک بهتر حرکت قیمت:

•         قیمت بالا و OI بالا: یعنی حرکت با پوزیشن‌های جدید همراه شده است.
•         قیمت بالا و OI پایین: یعنی ممکن است قیمت به خاطر بسته شدن پوزیشن‌ها رشد کرده باشد.
•         قیمت پایین و OI پایین: قیمت کاهش پیدا کرده و همزمان پوزیشن‌ها هم بسته می‌شوند.
•         قیمت پایین و OI بالا: قیمت ریخته است ولی پوزیشن‌های جدید لانگ و شورت در حال اضافه شدن هستند.

جدول مزایا و معایب اندیکاتورها

در جدول زیر، مزایا و معایب جدیدترین اندیکاتورهای تریدینگ ویو را مشاهده می‌کنید:

اندیکاتورهای تریدینگ‌ویو برای کاربران ایرانی هم مفید هستند

شاید این سوال برایتان پیش بیاید که وقتی در ایران هستیم و روی صرافی‌های داخلی مثل «تبدیل» (معمولا در بازار اسپات) معامله می‌کنیم، اندیکاتورهای مشتقات مثل Funding Rate ،Open Interest یا Liquidations که داده‌های خود را از بازارهای جهانی می‌گیرند، چه فایده‌ای برای تریدر ایرانی دارند؟

واقعیت این است که این اندیکاتورها قرار نیست «به‌جای شما معامله کنند»؛ آنها نقش یک رادار را در تحلیل تکنیکال بازی می‌کنند و نشان می‌‌دهند بازار اهرمی در سطح جهانی چقدر شلوغ، هیجانی یا یک‌طرفه شده است. چون بخش زیادی از نوسان‌های تند در کریپتو از بازارهای اهرمی (فیوچرز/پرپچوال) نشات می‌گیرد و تاثیرات آن روی قیمت بازار اسپات هم قابل مشاهده است. به همین دلیل اطلاع از وضعیت این بازارها برای کاربران ایرانی از چند جنبه مفید است:

• کمک به زمان‌بندی خرید و فروش 
• درک قدرت روند قیمت‌ها با Open Interest
• توضیح علت جهش‌های ناگهانی با Liquidations
• مدیریت ریسک و اندازه پوزیشن

در پایان

اندیکاتورهای جدید تریدینگ ویو بیشتر روی داده‌های بازار مشتقات کریپتو مثل Funding Rate ،Liquidations ،Long/Short و Open Interest تمرکز دارند. با کمک این اندیکاتورها متوجه میزان شلوغی و هیجان بازار اهرمی می‌شوید. البته این ابزارها، سیگنال قطعی خرید و فروش نمی‌دهند و برای مدیریت ریسک، زمان‌بندی ورود و خروج (حتی در بازار اسپات) و تشخیص حرکت‌های هیجانی کاربردی‌ هستند. برای دستیابی به نتیجه دقیق‌تر بهتر است این اندیکاتورها را کنار روند قیمت بررسی کنید و از شلوغ کردن چارت با ابزارهای زیاد بپرهیزید.