دو عاملی که فریاد می‌زنند رالی صعودی سولانا ادامه دارد

پس از اینکه بیت‌ کوین (BTC) سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار را شکست و بازار آلت کوین‌ها رونق گرفت، سولانا (SOL)، یکی از برجسته‌ترین ارزهای دیجیتال، شاهد رشد قابل توجهی بود. قیمت توکن بومی سولانا، SOL، بین ۶ تا ۱۰ می (۱۶ تا ۲۰ اردیبهشت) نزدیک به ۲۴.۸ درصد افزایش یافت. اگرچه از آن زمان برای حفظ قیمت بالای ۱۸۰ دلار تلاش کرده است، اما داده‌های آنچین (Onchain) و بخش ابزارهای مشتقه (Derivatives) همچنان نشانه‌هایی از ادامه روند صعودی را ارائه می‌دهند.

در حالی که سولانا از نظر ارزش بازار، پنجمین ارز دیجیتال بزرگ محسوب می‌شود، شبکه سولانا در معیارهای کلیدی آن‌چین مانند کل ارزش قفل شده (TVL)، در جایگاه دوم قرار دارد.

افزایش فعالیت شبکه و پیشتازی در TVL

ارزش کل قفل شده (TVL) سولانا با رقم ۱۰.۹ میلیارد دلار، از کل اکوسیستم لایه ۲ اتریوم، که شامل شبکه‌هایی مانند Base، آربیتروم و آپتیمیزم است، پیشی گرفته است. حتی BNB Chain ، که به طور یکپارچه با بایننس و تراست والت کار می‌کند، نمی‌تواند با ارقام سولانا رقابت کند. افزایش قابل توجه در TVL سولانا در ۳۰ روز گذشته شامل صرافی غیرمتمرکز ریدیوم (رشد ۷۸ درصدی)، راهکار استیکینگ سیال (Liquid Staking) جیتو (رشد ۴۱ درصدی) و Marinade (رشد ۵۶ درصدی) است. این آمار، نشان‌دهنده رشد چشمگیر و پذیرش فزاینده در اکوسیستم دیفای (DeFi) سولانا است.

رشد درآمد از کارمزدها و تاثیر بر تقاضا

افزایش فعالیت در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi) همیشه به معنای افزایش تقاضا برای توکن بومی آن شبکه نیست، زیرا برخی شبکه‌ها کارمزدهای بسیار پایینی دارند. به عنوان مثال، در یک دوره ۳۰ روزه اخیر، شبکه اتریوم تنها ۲۴.۹ میلیون دلار کارمزد در لایه اصلی خود تولید کرد، در حالی که ترون (Tron) موفق به جذب ۵۱.۹ میلیون دلار شد و سولانا (Solana) در مجموع ۴۳.۳ میلیون دلار کارمزد کسب کرد.

درآمد اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) و کارمزدهای شبکه سولانا در چهار هفته گذشته رشد ثابتی را نشان داده‌اند. آخرین ارقام به بالاترین سطح خود در سه ماه اخیر نزدیک می‌شوند، که این موضوع برای توکن SOL بسیار مثبت است، زیرا تقاضا برای آن را افزایش می‌دهد. با توجه به اینکه ۶۵ درصد از کل عرضه سولانا در فرآیند استیکینگ (Staking) مشارکت دارد، این پویایی از حرکت صعودی قیمت نیز حمایت می‌کند.

خوش‌بینی تریدرها و نرخ تامین مالی

برای سنجش اینکه آیا تریدرها نسبت به چشم‌انداز قیمت سولانا خوش‌بین‌تر می‌شوند، بررسی تقاضا برای اهرم  مفید است. نرخ تامین مالی (Funding Rate) مثبت به این معنی است که پوزیشن‌های لانگ (خریداران) برای باز نگه داشتن معاملات خود هزینه پرداخت می‌کنند.

در حال حاضر، نرخ تامین مالی قراردادهای آتی دائمی سولانا (SOL) برابر با ۸% است که در محدوده خنثی (۵% تا ۱۰%) بر اساس هزینه سرمایه قرار می‌گیرد. با این حال، از آنجایی که قیمت سولانا هنوز ۴۰% پایین‌تر از بالاترین قیمت تاریخی خود یعنی ۲۹۵ دلار است، هنوز دلیل چندانی برای خوش‌بینی بیش از حد وجود ندارد. با این حال، افزایش فعالیت در شبکه سولانا نشان می‌دهد که قیمت SOL می‌تواند به زودی به ۲۰۰ دلار برسد و به طور بالقوه از رقبای خود بهتر عمل کند.

کاتالیزورهای احتمالی برای رشد آینده

کاتالیزور دقیق که می‌تواند قیمت سولانا را به سمت بالا سوق دهد، هنوز نامشخص است، اما برخی احتمالات شامل تایید احتمالی یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اسپات سولانا در آمریکا و همچنین گنجاندن احتمالی سولانا در ذخیره استراتژیک دارایی دیجیتال در سطح ایالتی است. علاوه بر این، برخی تحلیلگران نسبت به توکن‌سازی دارایی‌های سنتی در شبکه سولانا خوش‌بین هستند، که این امر می‌تواند ارزش بیشتری را برای SOL آزاد کند.

جمع بندی

فعالیت فزاینده شبکه سولانا، پیشتازی آن در TVL، رشد درآمد از کارمزدها و نرخ تامین مالی سالم، همگی عواملی هستند که از پتانسیل ادامه رالی صعودی سولانا حمایت می‌کنند.

 این نشانه‌ها، در کنار کاتالیزورهای احتمالی آینده مانند ETF اسپات و توکن‌سازی، چشم‌انداز مثبتی را برای این ارز دیجیتال ترسیم می‌کنند.

سوالات متداول

منظور از TVLچیست و چرا برای سولانا مهم است؟ TVL یا ارزش کل قفل شده، معیاری است که نشان‌دهنده مجموع دارایی‌های قفل شده در پروتکل‌های دیفای یک شبکه است. TVL بالای سولانا نشان‌دهنده فعالیت قوی و پذیرش گسترده در اکوسیستم دی‌فای این شبکه است که می‌تواند تقاضا برای توکن سولانا را افزایش دهد.

نرخ تامین مالی چه اطلاعاتی درباره احساسات تریدرها می‌دهد؟

نرخ تامین مالی در بازارهای فیوچرز دائمی، هزینه‌ای است که بین تریدرهای پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short) مبادله می‌شود. نرخ تامین مالی مثبت نشان‌دهنده غلبه احساسات صعودی و تمایل بیشتر تریدرها به گرفتن پوزیشن لانگ است.

چه رویدادهایی در آینده می‌توانند بر قیمت سولانا تأثیر بگذارند؟

 برخی از کاتالیزورهای احتمالی برای رشد قیمت سولانا شامل تایید احتمالی ETF اسپات سولانا در آمریکا، مشارکت در ذخایر استراتژیک دارایی دیجیتال و افزایش فعالیت در زمینه توکن‌سازی دارایی‌های سنتی در شبکه سولانا هستند. البته تحقق این رویدادها قطعیت ندارد.