هوشمندانه‌ترین راه‌های کسب درآمد در دیفای
شرکت مشهور تحلیل اطلاعات کریپتویی “IntoTheBlock” روز پنجشنبه گزارشی منتشر کرد که در آن بهترین روش های تعدیل ریسک برای کسب بیشترین بازدهی در دنیای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را با هم مقایسه می کند.
این شرکت با وجود «تعداد تقریبا نامحدود استراتژی های ترکیبی» ادعا می کند که بهتر است به «استراتژی های ساده» که به «تنها چند اصل اولیه» محدود می شوند، پایبند باشید.
بهترین روش برای کسب درآمد در دیفای
اولین استراتژی که توسط این شرکت برجسته شده است، «تامین نقدینگی بازارگردان خودکار (AMM)» است.
یک بازارگردان خودکار (AMM) سیستمی برای تسهیل معاملات بدون نیاز به حضور واسطه است. کاربران دیفای برای کسب بازدهی می توانند دارایی های خود را در استخرهای نقدینگی AMM برای جفت ارزهای مختلف سپرده گذاری کنند و با این کار به تأمین نقدینگی برای انجام معاملات کمک کنند. سپرده گذاران هر بار که کاربری با استفاده از آن استخر نقدینگی بین دو دارایی جابجایی انجام دهد، از کارمزد معاملات سود کسب می کنند.
بازده AMM معمولا برای جفت ارزهایی که همبستگی قیمتی پایینی دارند، بازدهی بالاتری به همراه دارد. با این حال، نوسانات دارایی های موجود در این جفت ارزها ریسک «ضرر موقت» را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند.
با اضافه شدن سرمایه جدید به استخر نقدینگی، بازده درصدی سالانه مورد انتظار (APY) کاهش می یابد. این شرکت ادامه می دهد: از آنجایی که بازدهی مورد انتظار با ورود سرمایه بیشتر به استخر کاهش می یابد، اندازه اولیه استخر نسبت به میزان سرمایه گذاری باید در نظر گرفته شود.
یکی دیگر از منابع امیدوارکننده برای بازدهی بالا،«قرض دهی بازگشتی» یا recursive lending است که در آن کاربران پروتکل می توانند همان دارایی را تامین و قرض بگیرند و از تفاوت بین هزینه‌های استقراض و مشوق های پروتکل سود ببرند. از آنجا که در استخرهای AMM، بازدهی با افزایش سرمایه اضافه شده کاهش می یابد، این شرکت هنگام سپرده گذاری بیش از ۳ میلیون دلار دارایی، اهرم پایین تری را توصیه می کند.
بررسی ریسک های دیفای
«قرض دهی تحت نظارت» یا Supervised lending یکی دیگر از روش‌های کسب درآمد از دیفای است که هر دو تکنیک قبلی را در بر می گیرد. کاربران از یک «دارایی غیرمولد» (به عنوان مثال بیت کوین) به عنوان وثیقه استقراض استفاده می کنند، آنگاه از وجوه قرض گرفته شده خود برای خرید یک “دارایی مولد” دیگر که در حوزه دیگری مانند استخر AMM بازدهی کسب می کند، استفاده می کنند.
بازده این استراتژی می تواند کم یا منفی خالص باشد، زیرا نرخ های استقراض اغلب می تواند از مشوق های پروتکل فراتر رود و حاوی ریسک تصفیه و کاهش ارزش دارایی نیز هست.
در نهایت، این گزارش «استیکینگ اهرمی» را به عنوان استراتژی خوبی برای کسب بازده “متوسط” روی دارایی‌هایی مانند اتریوم یا سولانا معرفی می‌کند که به طور طبیعی برای ایمن سازی بلاک چین های مربوطه خود می توانند برای کسب بازده مورد استفاده قرار گیرند.
بازده با این استراتژی تا زمانی که نرخ های استقراض برای دارایی مذکور زیر نرخ استیکینگ آن باقی بماند، مثبت باقی می ماند. بازدهی با افزایش اهرم افزایش پیدا می‌کند و به از ۱۰% APY فراتر می رود و در مقایسه با بازدهی ۲% تا ۴% که به طور کلی با استیکینگ ساده مشاهده می شود بسیار پرسودتر است.
به گفته IntoTheBlock«ترکیب این استراتژی ها با هم می تواند زنجیره پیچیده ای از ملاحظات ریسک را در زمان تسویه و برداشت سود ایجاد کند.»
آیا ایلان ماسک باعث انفجار قیمت کاردانو هم میشود؟
برنده واقعی انتخابات ۲۰۲۴: صنعت کریپتو
سولانا به باشگاه ۱۰۰ میلیارد دلاریها پیوست و به سقف ۳ ساله رسید
پیش بینیهای خوشبینانه از حرکت اتریوم؛ آیا رسیدن به ۴۰۰۰ دلار ممکن است؟
ارتقای بزرگ شیبا در راه است
این سه آلت کوین بزرگ آماده رالی در این هفته میشوند
۷ ارز دیجیتالی که این هفته بیشترین توکن را آزاد میکنند (اینفو)
آیا ممکن است شیبا تا آخر امسال به سقف تاریخی برسد؟
سولانا رکوردی جدید در برابر اتریوم ثبت کرد و از بیتکوین پیشی گرفت
سولانا در برابر اتریوم؛ چرا SOL در سرعت، تعداد کاربران و میزان پذیرش شتاب گرفته است؟
دیدگاه‌ها