طلای جهانی همه سقف‌ها را شکست و رکورد زد: پیش‌بینی حرکت بعدی انس طلا

بازار جهانی طلا بار دیگر در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. بهای این فلز گران‌بها پس از ثبت رکورد تاریخی بالای ۳۵۰۰ دلار در روزهای اخیر، همچنان در مسیر صعودی حرکت می‌کند. هرچند نوسانات کوتاه‌مدت، ناشی از تغییرات شاخص دلار آمریکا، تا حدی روند رشد طلا را محدود کرده است، اما عوامل بنیادین همچون سیاست‌های پولی فدرال رزرو، تنش‌های ژئوپلیتیک و افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن، چشم‌انداز صعودی آن را تقویت کرده‌اند.

طلا و چشم‌انداز سیاست‌های فدرال رزرو

انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در ماه سپتامبر، اصلی‌ترین محرک رشد قیمت طلا در هفته‌های اخیر بوده است. ابزار فد واچ (Fed Watch) گروه CME نشان می‌دهد احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره به بیش از ۹۰ درصد رسیده است. در چنین شرایطی، هر داده اقتصادی جدید می‌تواند بر تصمیم‌گیری نهایی فدرال رزرو تأثیر بگذارد. گزارش شاخص مدیران خرید بخش تولیدی (ISM Manufacturing PMI) که قرار است امروز منتشر شود، به‌عنوان یکی از سیگنال‌های کلیدی برای معامله‌گران ارز و طلا در نظر گرفته می‌شود.

تأثیر شاخص دلار و داده‌های اقتصادی

دلار آمریکا پس از افت به پایین‌ترین سطح یک‌ماهه، تحت فشار برداشت سود معامله‌گران کمی تقویت شد. با این حال، در صورت انتشار داده‌های ضعیف از اقتصاد آمریکا، احتمال بازگشت فشار فروش بر دلار بالا خواهد رفت. چنین وضعیتی به نفع طلا خواهد بود، زیرا تضعیف دلار ارزش دارایی‌های دلاری همچون طلا را افزایش می‌دهد.

نقش ژئوپلیتیک در تقویت تقاضای طلا

تنش‌های سیاسی و نظامی همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل محرک بازار طلا هستند. سخنان اخیر ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، مبنی بر افزایش حملات به عمق خاک روسیه، به نگرانی‌ها درباره تشدید جنگ دامن زده است. از سوی دیگر، تلاش‌های ناموفق دونالد ترامپ برای میانجی‌گری میان دو کشور، همچنان فضای عدم قطعیت را در بازارها حفظ کرده است. این شرایط، بار دیگر طلا را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران مطرح کرده است.

تحلیل تکنیکال طلا

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۷۱ قرار دارد که هنوز نشانه‌ای از اشباع خرید شدید نیست. همچنین تقاطع صعودی میان میانگین متحرک ۲۱ و ۵۰ روزه، روند مثبت قیمت را تأیید می‌کند. مقاومت کوتاه‌مدت در محدوده ۳۵۰۹ دلار قرار دارد و در صورت عبور، هدف بعدی سطح روانی ۳۵۵۰ دلار خواهد بود. در سمت مقابل، سطوح حمایتی ۳۴۷۵، ۳۴۳۷ و در نهایت ۳۴۰۰ دلار اهمیت بالایی دارند.

سوالات متداول

۱. چرا طلا به بالاترین قیمت تاریخ خود رسیده است؟

رشد تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن در پی نگرانی‌های اقتصادی و ژئوپلیتیک، همراه با انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، مهم‌ترین دلایل رکوردشکنی طلا هستند.

۲. شاخص PMI چه نقشی در روند قیمت طلا دارد؟

شاخص مدیران خرید بخش تولیدی (ISM PMI) وضعیت سلامت اقتصاد آمریکا را نشان می‌دهد. داده‌های ضعیف این شاخص احتمال کاهش نرخ بهره را بیشتر کرده و به افزایش قیمت طلا منجر می‌شود.

۳. چرا تنش‌های روسیه و اوکراین بر بازار طلا اثر می‌گذارند؟

افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا می‌شود. هرگونه تشدید درگیری‌ها می‌تواند تقاضا برای طلا را بالا ببرد.

۴. چشم‌انداز تکنیکال قیمت طلا در کوتاه‌مدت چگونه است؟

در حال حاضر روند تکنیکال صعودی باقی مانده است. در صورت عبور از مقاومت ۳۵۰۹ دلار، سطح روانی ۳۵۵۰ دلار هدف بعدی خواهد بود. در مقابل، افت قیمت به زیر ۳۴۷۵ دلار می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را آغاز کند.

منبع