تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم امروز چهارشنبه ۴ شهریور ۱۴۰۵

اتریوم (Ethereum) پس از یک جهش قدرتمند بیش از ۳۰ درصدی در هفته گذشته، وارد مرحله‌ای حساس شده است. قیمت ETH اکنون بالاتر از قیمت تحقق‌یافته ۲۳۰۶ دلار قرار دارد؛ سطحی که میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران بر اساس داده‌های درون‌زنجیره‌ای را نشان می‌دهد.

عبور اتریوم از این محدوده از نظر تاریخی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا معمولاً پس از یک دوره نزولی طولانی، زمانی که قیمت برای نخستین بار بالاتر از میانگین هزینه خرید سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد، بخشی از معامله‌گران که در زیان بوده‌اند شروع به شناسایی سود یا خروج از بازار می‌کنند.

با این حال، داده‌های فعلی یک نکته مهم را نشان می‌دهد: فشار فروش بیشتر از سوی سرمایه‌گذاران خرد ایجاد شده، در حالی که کیف پول‌های بزرگ همچنان در حال افزایش موجودی خود هستند.

افزایش ورود اتریوم به صرافی‌ها؛ نشانه افزایش فروش

داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد جریان خالص ورود اتریوم به صرافی‌ها طی دو روز اخیر مثبت شده و میانگین هفت‌روزه این شاخص نیز وارد محدوده ورود سرمایه شده است.

افزایش خالص ورود ETH به صرافی‌ها معمولاً می‌تواند نشانه افزایش آمادگی سرمایه‌گذاران برای فروش باشد. این اتفاق با توجه به رشد سریع قیمت اتریوم چندان غیرعادی نیست؛ زیرا بخشی از سرمایه‌گذاران پس از بازگشت قیمت به محدوده سود، اقدام به برداشت سود می‌کنند.

اما ترکیب این جریان‌ها اهمیت بیشتری دارد.

چشم‌انداز اتریوم روزی را تصور کنید که بتوانید در سود یک فیلم هالیوودی شریک شوید! روزی که دنیا حول محور اتریوم می‌چرخد...

روزی را تصور کنید که بتوانید در سود یک فیلم هالیوودی شریک شوید! روزی که دنیا حول محور اتریوم می‌چرخد...

3:18 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

شنیدن پادکست

سرمایه‌گذاران خرد در حال فروش هستند، نهنگ‌ها می‌خرند

بر اساس داده‌های درون‌زنجیره‌ای، بیشترین فشار فروش اخیر از سوی کیف پول‌هایی با موجودی ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ اتریوم ایجاد شده است.

این گروه در هفته گذشته حدود ۲۰۷ هزار ETH از موجودی خود کم کرده‌اند.

در مقابل، رفتار کیف پول‌های بزرگ کاملاً متفاوت بوده است. موجودی کیف پول‌های دارای ۱۰۰۰ تا ۱۰ هزار ETH تقریباً بدون تغییر و در محدوده ۱۳.۶۲۳ میلیون ETH باقی مانده، اما کیف پول‌های دارای ۱۰ هزار تا ۱۰۰ هزار ETH حدود ۱۸۲ هزار ETH به موجودی خود اضافه کرده‌اند.

این اختلاف رفتار می‌تواند نشانه مهمی برای روند میان‌مدت اتریوم باشد؛ زیرا در حالی که برخی سرمایه‌گذاران خرد در حال شناسایی سود هستند، نهنگ‌ها از قیمت‌های فعلی برای افزایش موجودی خود استفاده می‌کنند.

در صورتی که اتریوم بتواند بالاتر از قیمت تحقق‌یافته ۲۳۰۶ دلار باقی بماند، ساختار فعلی می‌تواند همچنان به نفع خریداران باشد.

احساسات سرمایه‌گذاران آمریکایی در حال تغییر است

یکی دیگر از نشانه‌های مثبت برای اتریوم، بهبود احساسات سرمایه‌گذاران آمریکایی است.

شاخص پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) که برای بررسی رفتار سرمایه‌گذاران آمریکایی مورد استفاده قرار می‌گیرد، پس از ماه‌ها حضور در محدوده منفی، در آستانه ورود به محدوده مثبت قرار گرفته است.

مثبت شدن این شاخص می‌تواند نشان دهد تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی در حال تقویت است؛ موضوعی که در صورت ادامه روند می‌تواند به حمایت از قیمت ETH کمک کند.

ورود سرمایه به ETFهای اتریوم ادامه دارد

در بازار ETF نیز نشانه‌های مثبتی دیده می‌شود.

بر اساس داده‌های سوسوسو (SoSoValue)، ETFهای نقدی اتریوم در روز دوشنبه ۱۱۵.۵ میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کردند.

این جریان مثبت، ششمین روز متوالی ورود سرمایه به ETFهای اتریوم محسوب می‌شود و نشان می‌دهد تقاضای نهادی برای این دارایی همچنان ادامه دارد.

ترکیب ورود سرمایه به ETFها، افزایش موجودی نهنگ‌ها و بهبود احساسات سرمایه‌گذاران آمریکایی، تصویری متفاوت از افزایش ورود ETH به صرافی‌ها ارائه می‌کند. به بیان دیگر، اگرچه بخشی از بازار در حال برداشت سود است، اما تقاضای سرمایه‌گذاران بزرگ هنوز از بین نرفته است.

تقاطع طلایی اتریوم؛ سیگنال صعودی قدرتمند

از نظر تکنیکال نیز ساختار اتریوم به نفع خریداران تغییر کرده است.

اتریوم یک تقاطع طلایی تهاجمی (Golden Cross) را ثبت کرده و میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه قرار گرفته است. همزمان، میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز بالاتر از میانگین ۱۰۰ روزه قرار گرفته است.

این آرایش میانگین‌های متحرک نشان می‌دهد روند کوتاه‌مدت و میان‌مدت ETH به شکل محسوسی تقویت شده است.

با این حال، این رشد سریع بدون ریسک نیست. شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در محدوده بالای ۷۰ و استوکاستیک نیز در محدوده بالای ۸۰ قرار دارند. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم صعودی بسیار قدرتمند است، اما اتریوم وارد محدوده‌ای شده که احتمال استراحت یا اصلاح کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.

هدف بعدی اتریوم کجاست؟

در صورت ادامه فشار خرید، نخستین مقاومت مهم اتریوم در محدوده ۲۶۷۸ دلار قرار دارد.

عبور قدرتمند و تثبیت بالاتر از این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۲۸۶۵ دلار باز کند.

با این حال، رسیدن به این اهداف احتمالاً بدون اصلاح کوتاه‌مدت آسان نخواهد بود. رشد سریع بیش از ۳۰ درصدی در یک هفته، در کنار قرار گرفتن RSI و استوکاستیک در محدوده‌های بالا، احتمال یک دوره تثبیت را افزایش داده است.

حمایت‌های مهم ETH در صورت اصلاح

در سمت پایین، محدوده ۲۴۳۱ دلار نخستین حمایت مهم اتریوم محسوب می‌شود.

اگر فشار فروش افزایش پیدا کند، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در محدوده ۲۱۶۲ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در محدوده ۲۱۴۴ دلار اهمیت بیشتری پیدا خواهند کرد.

محدوده ۲۱۷۲ دلار نیز یک سطح ساختاری مهم محسوب می‌شود و در صورت اصلاح عمیق‌تر، حمایت ۱۹۶۱ دلار می‌تواند در کانون توجه قرار گیرد.

بنابراین تا زمانی که اتریوم بالاتر از محدوده‌های حمایتی اصلی باقی بماند، افت قیمت می‌تواند بیشتر به عنوان اصلاح پس از رشد شدید ارزیابی شود تا آغاز یک روند نزولی جدید.

آیا اتریوم آماده ادامه صعود است؟

تصویر فعلی اتریوم ترکیبی از قدرت صعودی و ریسک اصلاح است.

از یک طرف، قیمت بالاتر از قیمت تحقق‌یافته ۲۳۰۶ دلار قرار گرفته، تقاطع طلایی شکل گرفته، ETFهای نقدی برای ششمین روز متوالی ورود سرمایه داشته‌اند و نهنگ‌ها نیز در حال افزایش موجودی خود هستند.

از طرف دیگر، ورود ETH به صرافی‌ها افزایش یافته و شاخص‌های مومنتوم در محدوده اشباع خرید قرار دارند. بنابراین احتمال توقف موقت رشد یا اصلاح قیمت را نمی‌توان نادیده گرفت.

در مجموع، حفظ محدوده ۲۴۳۱ دلار می‌تواند برای ادامه ساختار صعودی اهمیت زیادی داشته باشد. در صورت حفظ این سطح و بازگشت تقاضای قدرتمند، محدوده ۲۶۷۸ دلار نخستین هدف مهم اتریوم خواهد بود و شکست آن می‌تواند مسیر را برای آزمایش ۲۸۶۵ دلار هموار کند.