اتریوم: فرصت خرید یا دام ریزش؟

اتریوم، دومین رمزارز بزرگ بازار پس از بیت ‌کوین، اخیراً شاهد نوسانات شدیدی بوده است. در روزهای گذشته، قیمت این ارز دیجیتال تا محدوده ۳٬۷۰۰ دلار کاهش یافت و باعث نگرانی در میان معامله‌گران شد. اما به‌سرعت بخشی از افت خود را جبران کرده و اکنون در نزدیکی سطح ۳٬۹۰۰ دلار در حال تثبیت است. با وجود این، فضای کلی بازار همچنان محتاطانه است و احساس ترس جمعی در میان سرمایه‌گذاران موج می‌زند. برخی تحلیل‌گران معتقدند همین ترس می‌تواند مقدمه‌ای برای بازگشت صعودی قیمت باشد.

روند قیمتی اتریوم در ماه گذشته

بر اساس داده‌های تحلیلی، اتریوم در طول ماه اکتبر نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرد. قیمت این رمزارز از حدود ۴٬۱۷۰ دلار در ابتدای ماه شروع شد و تا پایان اکتبر به زیر ۳٬۸۰۰ دلار سقوط کرد. اگرچه در این میان چندین بازگشت کوتاه‌مدت رخ داد، اما روند کلی بازار نزولی بود و فشار فروش در نیمه دوم ماه افزایش یافت.

این هفته، پس از افت اخیر قیمت، بسیاری از معامله‌گران در موقعیت‌های فروش (Short) قرار گرفتند. با این حال، تحلیل شرکت سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که چنین احساسات نزولی اغلب در گذشته به بازگشت قیمتی منجر شده است.

تحلیل تکنیکال: پایان فاز فشرده‌سازی؟

تحلیلگر شناخته‌شده بازار رمزارز گلکسی (Galaxy) بر این باور است که اتریوم در حال نزدیک شدن به پایان یک الگوی فشرده‌سازی بزرگ ۱۴۰۰ روزه است؛ الگویی که او از آن با عنوان «مثلث تجمیعی» یاد می‌کند. بر اساس داده‌های او،  ETH از سال ۲۰۲۱ تاکنون بین سطوح حمایتی و مقاومتی بلندمدت در حال نوسان بوده و اکنون به نقطه نهایی این ساختار نزدیک شده است. در صورت شکست مقاومتی این الگو، نوامبر می‌تواند شروع یک روند صعودی تازه برای اتریوم باشد.

حمایت تکنیکال و سیگنال خرید احتمالی

مایکل ون دپوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر مطرح دیگر، معتقد است اتریوم اکنون در یک ناحیه مناسب برای خرید قرار دارد. به گفته او، قیمت در حال آزمایش میانگین متحرک ۲۰ هفته‌ای و یک سطح حمایتی کلیدی است. دپوپ پیش‌بینی می‌کند که فاز اصلاحی فعلی طولانی نخواهد بود و بازار به‌زودی شاهد بازگشت قیمت خواهد شد.

داده‌های آن‌چین چه می‌گویند؟

بر اساس گزارش شرکت الفرکتال (Alphractal)، داده‌های آن‌چین (On-chain) نیز تصویری محتاطانه اما امیدوارکننده از وضعیت فعلی اتریوم ارائه می‌دهد. شاخص فشار خرید و فروش (Buy/Sell Pressure Delta) منفی شده و فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای کاهش یافته است؛ اما این سیگنال‌ها الزاماً نشانه ضعف بازار نیستند.

در واقع، تحلیل الفرکتال نشان می‌دهد که چنین الگوهایی معمولاً در پایان دوره‌های اصلاح قیمتی مشاهده می‌شوند. علاوه بر این، شدت شاخص‌های منفی در مقایسه با ابتدای سال جاری بسیار کمتر است که می‌تواند نشانه‌ای از ورود بازار به مرحله انباشت آرام باشد. اگر این روند ادامه یابد، احتمال شکل‌گیری موج بعدی رشد اتریوم وجود دارد.

چالش‌های پیش‌رو: ریسک لیکوئید شدن و افت بیشتر

با وجود نشانه‌های صعودی، مسیر بازگشت اتریوم بدون خطر نیست. داده‌های پلتفرم کریپتو کوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهد که هنوز تعداد زیادی از موقعیت‌های اهرمی خرید (Long) در بازار فعال‌اند. در هفته‌های اخیر، با هر کاهش شدید قیمت، حجم زیادی از این موقعیت‌ها لیکوئید شده و باعث افت بیشتر قیمت شده است.

برخلاف فشارهای فروش ناشی از موقعیت‌های شورت که معمولاً باعث جهش‌های سریع می‌شوند، لیکوئید شدن معاملات لانگ اغلب باعث ضعف بازار و کند شدن بازگشت قیمتی می‌شود. اگر این روند ادامه پیدا کند و در عین حال حجم معاملات باز کاهش یابد، اتریوم ممکن است بار دیگر سطح حمایتی ۳٬۴۰۰ دلار را آزمایش کند.

جمع‌بندی

بازار اتریوم در آستانه یک مقطع تعیین‌کننده قرار دارد. با وجود فشار فروش اخیر و نگرانی سرمایه‌گذاران، بسیاری از شاخص‌های تکنیکال و داده‌های درون‌زنجیره‌ای حاکی از احتمال بازگشت قیمت در هفته‌های آینده هستند. تحلیلگران معتقدند اگر ETH بتواند مقاومت‌های کلیدی خود را در محدوده ۳٬۹۰۰ تا ۴٬۰۰۰ دلار بشکند، احتمال آغاز یک روند صعودی جدید در ماه نوامبر بسیار بالا خواهد بود.

سوالات متداول

۱. آیا افت اخیر اتریوم به معنی آغاز روند نزولی بلندمدت است؟

خیر. بیشتر تحلیلگران این افت را بخشی از یک اصلاح موقت می‌دانند. داده‌های تکنیکال نشان می‌دهد که بازار در حال آماده‌سازی برای بازگشت احتمالی است.

۲. آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید اتریوم است؟

به گفته کارشناسانی مانند مایکل ون دپوپ، اتریوم در حال حاضر در محدوده حمایتی مهمی قرار دارد و می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید میان‌مدت باشد، اما باید با مدیریت ریسک وارد بازار شد.

۳. پایین‌ترین سطح احتمالی برای اتریوم چقدر است؟

طبق تحلیل‌های کریپتو کوانت، در صورت ادامه فشار فروش و لیکوئید شدن موقعیت‌های اهرمی، احتمال افت تا محدوده ۳٬۴۰۰ دلار وجود دارد.

۴. چه عواملی می‌تواند باعث رشد دوباره قیمت اتریوم شود؟

خروج از الگوی فشرده‌سازی چندساله، افزایش فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای و بهبود احساسات بازار می‌تواند زمینه‌ساز آغاز روند صعودی جدید برای ETH در ماه‌های آینده باشد.

منبع