دوج کوین

قیمت دوج‌ کوین (DOGE) در روز سه‌شنبه با افت ۵ درصدی، به نزدیکی مرز روانی ۰.۱۷۰۰۰ دلار رسیده و سودی را که در دو جلسهٔ قبلی به دست آورده بود، پاک کرد. این میم ‌کوین محبوب که سومین هفتهٔ زیان‌ده متوالی خود را سپری می‌کند، در معرض ریسک اصلاح بیشتر قرار دارد. داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که هولدرهای قدیمی در حال فروش و ذخیرهٔ سود هستند و داده‌های بازار مشتقات نیز حاکی از احساسات ریسک‌گریز در میان معامله‌گران است.

تحلیل آن‌چین: هولدرهای قدیمی در حال فروش هستند

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که اعتماد سرمایه‌گذاران به دوج ‌کوین در حال کاهش است، زیرا سکه‌هایی که برای مدت طولانی نگهداری می‌شدند (بیش از یک سال)، در حال ورود مجدد به چرخهٔ بازار هستند.

• کاهش «عمر متوسط کوین» (Mean Coin Age): داده‌های Santiment نشان می‌دهد که میانگین عمر توکن‌هایی که بین ۳۶۵ روز تا دو سال نگهداری می‌شدند، از ۴۰۴ روز (در ۲ نوامبر) به ۳۷۵ روز کاهش یافته است. این سیگنال نشان می‌دهد که عرضهٔ قدیمی و خفته، در حال انتقال به کیف پول‌های جدید است که معمولاً نشانه‌ای از «ذخیرهٔ سود» (Profit-Taking) هولدرهای قدیمی است.
• تأیید فروش با «باند سنی کوین‌های مصرف‌شده»: این تحلیل با داده‌های «باند سنی کوین‌های مصرف‌شده» (Spent Coins Age Band) تأیید می‌شود. این شاخص، فروش روزانه هولدرهای ۱ تا ۲ ساله را ردیابی می‌کند و در روز دوشنبه شاهد یک اسپایک (جهش) بزرگ به میزان ۶۹۳.۰۷ میلیون DOGE بود. این، بزرگترین فروش یک‌روزه این گروه از سرمایه‌گذاران از ۹ مِی (۱۹ اردیبهشت) محسوب می‌شود.

فعال شدن این عرضهٔ خفته، می‌تواند به عنوان یک «سیگنال هشدار اولیه» برای یک فاز اصلاحی بالقوه در نظر گرفته شود.

تحلیل بازار مشتقات: کاهش علاقهٔ معامله‌گران

علاقهٔ سرمایه‌گذاران خرد و معامله‌گران آتی به دوج ‌کوین نیز در حال کاهش است:

• کاهش حجم معاملات باز (Open Interest): داده‌های CoinGlass نشان‌دهندهٔ یک روند نزولی در حجم معاملات باز (OI) آتی دوج‌کوین است که در مقایسه با ۱.۴۸ میلیارد دلار در روز سه‌شنبه به ۱.۴۳ میلیارد دلار رسیده است.
• تفسیر: کاهش OI نشان‌دهندهٔ کاهش تعداد موقعیت‌های معاملاتی باز (به‌ویژه لانگ) است و سیگنالی از احساسات ریسک‌گریز (Risk-off) در بازار تلقی می‌شود.

تحلیل تکنیکال: ریسک سقوط به ۰.۱۵ دلار

نمودار روزانهٔ دوج ‌کوین نبرد سنگینی را میان خریداران و فروشندگان نشان می‌دهد.

سیگنال‌های مثبت و صعودی (مشروط) 📈

• سناریوی صعودی: تنها سناریوی صعودی در کوتاه‌مدت، مشروط به این است که دوج ‌کوین بتواند با قدرت به بالای مقاومت ۰.۱۸۵۲۷ دلاری (اوج قیمتی ۱۱ اکتبر) بازگردد. در این صورت، قیمت می‌تواند بهبود خود را تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA-50) در ۰.۱۹۹۱۴ دلار ادامه دهد.

سیگنال‌های منفی و نزولی (وضعیت فعلی) 📉

• شکست در مقاومت: دوج ‌کوین در تلاش برای عبور از ناحیهٔ عرضهٔ ۰.۱۸۵۲۷ دلاری شکست خورده و این امر منجر به یک عقب‌نشینی ۵ درصدی در روز سه‌شنبه شده است.
• اهداف نزولی: در حال حاضر، به نظر می‌رسد فروشندگان در حال هدف قرار دادن سطح حمایتی ۰.۱۵۷۰۴ دلار (کف قیمتی ۲۷ ژوئن) هستند.
• ریسک اصلاح عمیق‌تر: اگر سرمایه‌گذاران نتوانند اعتماد خود را بازیابند و قیمت به زیر ۰.۱۵۷۰۴ دلار سقوط کند، فاز اصلاحی می‌تواند تا سطح حمایتی بعدی در ۰.۱۲۸۹۶ دلار (کف قیمتی ۷ آوریل) ادامه یابد.
• تأیید اندیکاتورها: شاخص RSI در سطح ۴۰ قرار دارد و پس از ناکامی در عبور از خط میانی (۵۰)، در حال بازگشت به سمت پایین است که نشان‌دهندهٔ افزایش مومنتوم نزولی است. همچنین، MACD در حال چرخش به سمت خط سیگنال خود است و ریسک یک «تقاطع نزولی» جدید را افزایش می‌دهد.

جدول: خلاصهٔ تحلیل تکنیکال و آن‌چین دوج‌کوین

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. چرا «کاهش عمر متوسط کوین» (Mean Coin Age) یک سیگنال نزولی است؟

این شاخص نشان می‌دهد که سکه‌هایی که برای مدت طولانی (مثلاً ۱ تا ۲ سال) ثابت بوده‌اند، در حال جابه‌جا شدن به کیف پول‌های جدید هستند. از آنجایی که هولدرهای قدیمی معمولاً «پول هوشمند» و صبور بازار تلقی می‌شوند، حرکت آن‌ها به سمت فروش، اغلب به عنوان سیگنالی برای ذخیرهٔ سود پیش از یک اصلاح قیمتی در نظر گرفته می‌شود.

۲. کاهش «حجم معاملات باز» (Open Interest) به چه معناست؟

این شاخص تعداد کل قراردادهای آتی باز در صرافی‌ها را نشان می‌دهد. کاهش آن به این معناست که سرمایه در حال خروج از بازار مشتقات است، معامله‌گران در حال بستن موقعیت‌های خود (به‌ویژه موقعیت‌های خرید یا Long) هستند و احساسات کلی بازار به سمت ریسک‌گریزی متمایل شده است.

۳. مهم‌ترین سطوح حمایتی پیش روی دوج‌ کوین کدامند؟

بر اساس این تحلیل، اولین سطح حمایت مهم ۰.۱۵۷۰۴ دلار است. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در ۰.۱۲۸۹۶ دلار قرار دارد.