بحران عرضه جهش این آلت کوین را کلید می‌زند؟

توکن چین‌لینک (LINK) بار دیگر توجه بازار ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است. داده‌های آنچین نشان می‌دهد که ذخایر این دارایی در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح چند سال اخیر رسیده و هم‌زمان قیمت آن طی دو سال گذشته بیش از ۲۳۰ درصد رشد داشته است. چنین روندی می‌تواند نشانه‌ای قوی از ورود به یک دوره صعودی تازه برای این رمزارز باشد.

کاهش ذخایر صرافی‌ها و اثر آن بر قیمت LINK

طبق داده‌های کریپتو کوانت (CryptoQuant)، میزان موجودی توکن LINK در صرافی‌ها به حدود ۱۶۱.۸ میلیون واحد رسیده است. این کاهش که از اواسط سال ۲۰۲۳ آغاز شد، نشان‌دهنده خروج مداوم سرمایه‌گذاران از صرافی‌ها و انتقال دارایی به کیف‌پول‌های شخصی یا قراردادهای هوشمند است. کاهش عرضه در دسترس معمولاً فشار فروش را کم کرده و بستر مناسبی برای جهش‌های قیمتی ایجاد می‌کند.

سودآوری گسترده دارندگان؛ فرصتی دوگانه

گزارش گلسنود (Glassnode) نشان می‌دهد حدود ۹۰ درصد از دارندگان LINK در وضعیت سود قرار دارند. چنین سطحی از سودآوری آخرین بار در رالی بزرگ جولای مشاهده شد. هرچند این موضوع می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای ادامه روند صعودی باشد، اما در عین حال هشداری برای احتمال برداشت سود و فشار فروش نیز به حساب می‌آید. نکته مهم این است که تاکنون سرمایه‌گذاران LINK تمایل زیادی به فروش گسترده نداشته‌اند و حاشیه سود نسبتاً سالمی را حفظ کرده‌اند.

رشد بی‌سابقه در بازار مشتقات

یکی از شاخص‌های کلیدی دیگر، اوپن اینترست (Open Interest) OI یا مجموع موقعیت‌های باز در بازار مشتقات است. طبق داده‌های مساری (Messari)، ارزش موقعیت‌های باز برای LINK از حدود ۱۱۵ میلیون دلار در سپتامبر ۲۰۲۴ به بیش از ۱.۲ میلیارد دلار در سال جاری رسیده است. این افزایش بیش از ده‌برابری بیانگر رشد تقاضای نهادی و خرده‌فروشی برای معاملات اهرمی و ابزارهای مشتقه این توکن است. چنین روندی اغلب نشانه‌ای از افزایش نقدینگی و بلوغ بازار محسوب می‌شود.

جایگاه چین‌لینک در دیفای و وب۳

چین‌لینک به‌عنوان بزرگ‌ترین اوراکل غیرمتمرکز در فضای بلاکچین، نقش کلیدی در اتصال داده‌های دنیای واقعی به قراردادهای هوشمند ایفا می‌کند. همکاری‌های گسترده این پروژه با شرکت‌های وب۲ و پروتکل‌های دیفای باعث شده LINK به یکی از پرتقاضاترین دارایی‌ها تبدیل شود. همین جایگاه تثبیت‌شده، اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی و خرد را افزایش داده و چشم‌انداز مثبتی برای آینده این رمزارز ترسیم کرده است.

در زمان نگارش این مقاله و بر اساس داده‌های کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، قیمت LINK حدود ۲۳ دلار است؛ افت روزانه ناچیز در مقایسه با رشد ۴۸ درصدی در ماه گذشته و افزایش ۱۱۸ درصدی در یک سال اخیر.

سوالات متداول

۱. چرا کاهش ذخایر LINK در صرافی‌ها اهمیت دارد؟

زیرا کاهش موجودی در صرافی‌ها معمولاً به معنای کاهش فشار فروش است. وقتی سرمایه‌گذاران دارایی خود را به کیف‌پول‌های شخصی منتقل می‌کنند، احتمال عرضه آن در بازار کاهش یافته و فضا برای رشد قیمتی فراهم می‌شود.

۲. سودآوری ۹۰ درصدی دارندگان LINK چه پیامی دارد؟

این آمار نشان می‌دهد اکثریت سرمایه‌گذاران در سود هستند. چنین شرایطی می‌تواند هم نشانه قدرت بازار باشد و هم ریسک فروش گسترده برای ذخیره سود را افزایش دهد.

۳. افزایش Open Interest چه تأثیری بر بازار LINK دارد؟

رشد بیش از ده‌برابری OI نشانه‌ای از ورود نقدینگی و افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به معاملات مشتقات است. این موضوع می‌تواند نوسانات قیمت را بالا ببرد، اما در عین حال بلوغ و عمق بازار را هم تقویت می‌کند.

۴. چرا چین‌لینک جایگاه ویژه‌ای در دیفای دارد؟

چین‌لینک به‌عنوان اوراکل غیرمتمرکز، داده‌های واقعی را به قراردادهای هوشمند منتقل می‌کند. این قابلیت برای بسیاری از پروژه‌های دیفای حیاتی است و همین موضوع LINK را به یک دارایی استراتژیک برای سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان تبدیل کرده است.

منبع