کاردانو (۲۷ آبان): خرید یا فروش؟

قیمت کاردانو (ADA) در روز سه‌شنبه، ۲۷ آبان، پس از یک افت ۴ درصدی در روز گذشته، در حال تثبیت در محدودهٔ حمایت روزانهٔ ۰.۴۵ دلار است. با وجود این اصلاح قیمتی، داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-Chain) و شاخص‌های بازار مشتقات، سیگنال‌های اولیه‌ای مبنی بر یک بازگشت صعودی را صادر کرده‌اند.

تحلیلگران معتقدند تا زمانی که کاردانو بتواند از سطح حمایت کلیدی ۰.۴۵ دلار دفاع کند، در موقعیت خوبی برای یک بازگشت کوتاه‌مدت قرار دارد.

سیگنال‌های آن‌چین: کاردانو زیر ارزش ذاتی

دو شاخص مهم آن‌چین نشان می‌دهند که کاردانو در سطوح فعلی، پتانسیل خرید جذابی دارد:

۱. شاخص MVRV (سیگنال خرید تاریخی)

• وضعیت: شاخص MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی) در بازه‌های ۷ روزه (منفی ۱۳.۴۴٪) و ۳۰ روزه (منفی ۲۰.۴۷٪) به شدت منفی است.
• تفسیر: این اعداد منفی نشان می‌دهند که ADA در حال حاضر «زیر ارزش ذاتی» (Undervalued) است. از نظر تاریخی، زمانی که شاخص MVRV به این سطوح پایین سقوط کرده، قیمت ADA اغلب با یک رالی بهبودی مواجه شده است. این وضعیت می‌تواند به عنوان یک «سیگنال خرید» تلقی شود و فشار خرید را افزایش دهد.

۲. نرخ تأمین مالی (Funding Rates)

• وضعیت: نرخ تأمین مالی (Funding Rate) از منفی به مثبت (۰.۰۰۶۰٪) تغییر وضعیت داده است.
• تفسیر: این بدان معناست که معامله‌گران موقعیت‌های خرید (Longs) در حال پرداخت کارمزد به معامله‌گران موقعیت‌های فروش (Shorts) هستند. همانطور که در نمودارها مشخص است، در گذشته هرگاه نرخ تأمین مالی از منفی به مثبت چرخیده، قیمت کاردانو با یک رالی تند و تیز مواجه شده است.

تحلیل تکنیکال: نبرد بر سر ۰.۴۵ دلار

علاوه بر داده‌های آن‌چین، نمودار تکنیکال نیز نشانه‌هایی از بازگشت احتمالی را نشان می‌دهد:

• شاخص RSI (اشباع فروش): شاخص قدرت نسبی (RSI) در عدد ۲۸ قرار دارد که عمیقاً در ناحیهٔ «اشباع فروش» (Oversold) است. این سیگنال نشان می‌دهد که مومنتوم و فشار فروشندگان ممکن است در حال «محو شدن» باشد.
• حمایت کلیدی: قیمت پس از شکستن حمایت ۰.۴۹ دلاری در روز یکشنبه، اکنون به حمایت روزانهٔ ۰.۴۵ دلار رسیده است.

جدول سناریوهای پیش روی کاردانو (ADA/USDT)

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. شاخص MVRV چیست و چرا منفی بودن آن خوب است؟

شاخص MVRV نشان می‌دهد که آیا قیمت فعلی یک دارایی نسبت به «ارزش واقعی» (قیمت تمام‌شده برای هولدرها) گران است یا ارزان. منفی بودن شدید این شاخص (مانند وضعیت فعلی ADA) نشان می‌دهد که اکثر هولدرها در ضرر هستند، دارایی «کم‌ارزش‌گذاری» شده و از نظر تاریخی، این نقاط بهترین فرصت‌های خرید بوده‌اند.

۲. تغییر نرخ تأمین مالی (Funding Rate) به مثبت چه معنایی دارد؟

این شاخص نشان‌دهندهٔ احساسات غالب در بازار آتی (Futures) است. منفی بودن آن یعنی احساسات نزولی غالب است. تغییر آن از منفی به مثبت (مانند اکنون) نشان می‌دهد که کفهٔ ترازو به نفع خریداران در حال سنگین شدن است و از نظر تاریخی، اغلب پیش‌درآمدی برای یک رالی صعودی بوده است.

۳. مهم‌ترین سطح قیمتی که باید مراقب آن بود کجاست؟

حمایت ۰.۴۵ دلار. حفظ یا از دست دادن این سطح، مسیر کوتاه‌مدت کاردانو را مشخص خواهد کرد.