آماده‌باش خریداران برای نوسان سنگین انس طلا

بهای هر اونس طلا در معاملات روز سه‌شنبه به نزدیکی ۴,۱۲۰ دلار رسید. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا یکی از عوامل فشار بر این فلز گران‌بها بود؛ زیرا طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و با افزایش بازده دارایی‌های بهره‌دار، بخشی از جذابیت نسبی خود را از دست می‌دهد.

از سوی دیگر، نفت خام آمریکا طی دو هفته گذشته نزدیک به ۱۵ درصد از کف اخیر خود در محدوده ۸۶٫۳۲ دلار رشد کرده و در حوالی ۹۸٫۴۵ دلار معامله می‌شد. افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی درباره امنیت مسیرهای انتقال انرژی، از عوامل تقویت قیمت نفت عنوان شده‌اند.

تنش‌های خاورمیانه؛ شمشیر دو لبه برای طلا

افزایش تنش‌های منطقه‌ای معمولاً از طریق تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن می‌تواند به نفع طلا باشد؛ اما این بار نگرانی از اختلال در عرضه انرژی، احتمال تداوم تورم را نیز افزایش داده است.

اگر رشد قیمت نفت فشارهای تورمی را تشدید کند، ممکن است بانک مرکزی آمریکا برای مدت طولانی‌تری نرخ بهره را در سطوح بالا نگه دارد. چنین چشم‌اندازی می‌تواند از بازده اوراق‌قرضه و دلار حمایت کند و در مقابل، مانع رشد پایدار طلا شود.

در نتیجه، اثر تنش‌های ژئوپلیتیکی بر طلا یک‌طرفه نیست: افزایش تقاضا برای دارایی امن می‌تواند از قیمت حمایت کند، اما تشدید انتظارات تورمی و بالا ماندن نرخ بهره ممکن است فشار نزولی ایجاد کند.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

گزارش‌های شرکت‌های فناوری و تصمیم فدرال رزرو

سرمایه‌گذاران علاوه بر تحولات خاورمیانه، گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا را نیز دنبال می‌کنند. متا قرار بود روز چهارشنبه گزارش عملکرد سه‌ماهه خود را منتشر کند و گزارش‌های مایکروسافت، آمازون و گوگل نیز برای هفته بعد برنامه‌ریزی شده بود.

افزایش سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ در زیرساخت‌های هوش مصنوعی و مراکز داده می‌تواند بر انتظارات رشد اقتصادی و بازده اوراق اثر بگذارد. در همین حال، دوره سکوت مقام‌های فدرال رزرو پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی آغاز شده بود. طبق ابزار پیش‌بینی بازار که در گزارش به آن اشاره شده، معامله‌گران انتظار داشتند نرخ بهره در اکتبر بدون تغییر بماند؛ هرچند انتظارات مربوط به ماه‌های بعد همچنان می‌تواند تغییر کند.

سطح ۴۰۰۰ دلار؛ حمایت مهم طلا

از منظر تکنیکال، طلا در نمودار روزانه پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، در محدوده ۴,۱۸۶٫۵۷ دلار، معامله می‌شد. این وضعیت از تداوم فشار نزولی کوتاه‌مدت حکایت دارد.

شاخص قدرت نسبی نیز در سطح ۴۳٫۶۶ قرار داشت؛ یعنی مومنتوم بازار هنوز ضعیف بود، اما طلا وارد محدوده اشباع فروش نشده بود.
در صورت بازگشت قیمت، عبور و تثبیت بالای محدوده ۴,۱۸۷ دلار می‌تواند فشار نزولی را کاهش دهد و مسیر حرکت به سمت ۴,۳۰۰ دلار را هموارتر کند. در مقابل، سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار حمایت مهمی است که معامله‌گران باید رفتار قیمت در نزدیکی آن را زیر نظر بگیرند.

تثبیت قیمت؛ بازار منتظر محرک تازه

محدوده بنفش نمودار، نوسان طلا را تقریباً بین ۴,۰۶۰ تا ۴,۲۲۰ دلار نشان می‌دهد. قیمت طی چند هفته اخیر در این محدوده حرکت کرده و هنوز نتوانسته از آن خارج شود. این وضعیت بیانگر تعادل نسبی میان خریداران و فروشندگان در کوتاه‌مدت است؛ بااین‌حال، قرارگرفتن قیمت در نیمه پایین محدوده و زیر میانگین متحرک ۲۰روزه، کفه ترازو را اندکی به سمت فروشندگان متمایل می‌کند.

میانگین متحرک؛ مقاومت پیش روی خریداران

میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه در حوالی ۴,۱۸۵ دلار قرار دارد و قیمت فعلی پایین‌تر از آن است. این سطح می‌تواند نخستین مقاومت مهم در مسیر بازیابی طلا باشد. عبور از آن و تثبیت قیمت در بالای محدوده ۴,۲۰۰ تا ۴,۲۲۰ دلار، می‌تواند احتمال حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر را افزایش دهد.

در مقابل، اگر طلا نتواند از این محدوده عبور کند، ادامه نوسان یا بازگشت فشار فروش محتمل خواهد بود.

در مجموع، مسیر کوتاه‌مدت طلا به برهم‌کنش سه عامل بستگی دارد:

• بازده اوراق آمریکا
• تحولات بازار انرژی
• شدت ریسک‌های ژئوپلیتیکی

تا زمانی که این عوامل در جهت‌های متفاوت عمل می‌کنند، احتمال نوسانات شدید و تغییر سریع جهت بازار همچنان وجود دارد.