جهش بیت‌کوین به بالای ۶۸،۰۰۰ دلار؛ معامله‌گران منتظر سقف تاریخی جدید

در حال حاضر، قیمت بیت‌کوین در نقطه حساسی قرار دارد و تنها یک جهش صعودی تا دستیابی به یک رکورد جدید فاصله دارد. در ادامه، به بررسی وضعیت قیمت بیت‌کوین در نمودارهای روزانه و ۴ ساعته و همچنین تحلیل درون‌زنجیره‌ای (On-chain) پرداخته شده است تا دیدگاه کاملی از وضعیت بازار ارائه شود.

نمودار روزانه بیت کوین

در نمودار روزانه، قیمت بیت‌کوین طی روزهای اخیر روند صعودی خود را پس از برگشت از سطح ۶۰ هزار دلار آغاز کرده است. همچنین، بیت‌کوین بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (در محدوده ۶۴ هزار دلار) قرار دارد که این موضوع نشانه‌ای از بازگشت بازار به حالت صعودی است. با توجه به این عوامل، بازار آماده است تا در روزهای آتی مقاومت ۶۹ هزار دلار را بشکند و به سمت رکورد جدیدی حرکت کند.

این موضوع نشان می‌دهد که ممکن است فاصله چندانی با عبور از این مقاومت و دستیابی به رکورد جدید نداشته باشیم.

نمودار ۴ ساعته بیت کوین

نمودار ۴ ساعته نیز نشان‌دهنده یک روند صعودی پایدار است. در این نمودار می‌بینیم که بازار به طور مداوم در حال ثبت سقف‌ها و کف‌های بالاتری است. با این حال، یک علامت هشداردهنده در این میان وجود دارد: شاخص قدرت نسبی (RSI) یک واگرایی نزولی بین دو سقف اخیر قیمت را نشان می‌دهد. این واگرایی ممکن است نشانه‌ای از کاهش احتمالی قیمت در آینده نزدیک باشد. اگر بیت‌کوین نتواند مقاومت ۶۹ هزار دلار را به‌سرعت بشکند، احتمال کاهش قیمت تا محدوده ۶۴ هزار دلار وجود دارد.

تحلیل درون‌زنجیره‌ای

میزان بهره‌ باز بیت‌کوین (Bitcoin Open Interest):

قیمت بیت‌کوین در هفته‌های آینده به احتمال زیاد در تلاش برای ثبت یک رکورد تاریخی جدید است، زیرا قیمت به سطح ۷۰ هزار دلار نزدیک می‌شود. همزمان، احساسات بازار نیز به شدت صعودی شده است و سرمایه‌گذاران انتظار دارند که یک روند صعودی بلندمدت آغاز شود. یکی از شاخص‌هایی که این احساسات را به‌خوبی منعکس می‌کند، بهره‌ باز بیت‌کوین است. این شاخص تعداد قراردادهای آتی فعال در بازار را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند نشان‌دهنده مشارکت و احساسات در بازار باشد.

همان‌طور که در نمودار مشاهده می‌شود، میزان بهره‌ باز حتی از قیمت نیز پیشی گرفته و در دو سال گذشته مقادیر بالاتری را نشان داده است. در حالی که مشارکت بالای سرمایه‌گذاران برای ادامه روند صعودی بازار ضروری است، اما خوش‌بینی بیش از حد ممکن است منجر به فعالیت بیش از حد بازار و در نهایت به سقوط قیمت از طریق لیکویید شدن موقعیت‌های لانگ شود. این سناریو می‌تواند باعث ایجاد یک اصلاح قابل توجه در بازار شود.

نگاه کلان به شرایط اقتصادی

در کنار تحلیل تکنیکال، بررسی شرایط اقتصادی کلان نیز اهمیت دارد. روند تورم به حالت عادی پیش از کرونا بازمی‌گردد و این موضوع به سیاست‌گذاران اجازه می‌دهد تا فضای بیشتری برای تغییرات نرخ بهره داشته باشند. به گفته اسکات گارلیس، گزارش تورم هفته گذشته تأثیر چندانی بر چرخه کاهش نرخ‌های بهره فدرال رزرو نداشته است. در چند هفته گذشته، نرخ بهره اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده به سرعت از ۳.۶ درصد به ۴.۱ درصد افزایش یافته است. این افزایش عمدتاً به دلیل تغییر استراتژی مدیران صندوق‌های کمی بوده که سرمایه‌های خود را از بازار اوراق بهادار به سمت سهام منتقل کرده‌اند.

با کاهش قیمت اوراق قرضه، نرخ بهره افزایش یافته است. اما این موضوع مانع از آن نشده که بازارهای سهام به صعود خود ادامه دهند. تحلیلگران بدبین بازار سهام در تلاش هستند تا از هر فرصتی استفاده کنند و بگویند که بازار نمی‌تواند به روند صعودی خود ادامه دهد. اما آن‌ها به تصویر کلی نگاه نمی‌کنند.

اخیراً نیز تمرکز تحلیلگران بر این بوده که چرا بانک مرکزی نمی‌تواند نرخ بهره را کاهش دهد. به‌عنوان مثال، هفته گذشته دولت ژاپن به شدت بر سیاست‌های انقباضی تأکید داشت و این باعث شد تا فدرال رزرو نتواند برای حفظ جذابیت اوراق قرضه نرخ‌های بهره را کاهش دهد. از طرف دیگر، گزارش اشتغال هفته گذشته نشان داد که اقتصاد قوی‌تر از حد انتظار است و این موضوع کاهش نرخ‌های بهره را به تأخیر انداخته است، زیرا کاهش نرخ بهره ممکن است تورم را دوباره شعله‌ور کند.

منبع