۸ نقل‌قول از نابغه سرمایه‌گذاری که در این وضعیت بازار به کارتان می‌آید
هرچند چارلی مانگر، نایب‌رئیس فقید شرکت «برکشایر هاتاوی»، در نوامبر ۲۰۲۳ درگذشت، اما نام او همچنان در رسانه‌های مالی مطرح است. خرد ماندگار او، در شرایط رکود فعلی بازار بیت کوین نیز کاملاً کاربردی و الهام‌بخش است.
با اینکه او دیگر نه مصاحبه جدیدی انجام داده و نه سرمایه‌گذاری تازه‌ای کرده، اما این هفته دوباره به دلیل اخلاق کاری مثال‌زدنی و توصیه‌های سرمایه‌گذاری دقیقش مورد توجه قرار گرفت.
در گزارشی از شبکه CNBC، یکی از نقل‌قول‌های قدیمی مانگر بازنشر شده که می‌گوید:
«سرمایه‌گذارانی که توان تحمل بازارهای نزولی را ندارند، همان نتیجه متوسطی را دریافت می‌کنند که شایسته‌اش هستند.»
فرصت در دل رکود برای سرمایه‌گذاران بیت کوین
در همین مقاله، جمله‌ای دیگر از شریک دیرینه وارن بافت نیز نقل شده است:
«فرصت‌های واقعی که به شما می‌رسند، انگشت‌شمارند… اغلب مردم در طول زندگی فقط چند بار با موقعیتی مواجه می‌شوند که بتوانند با اقدامی بزرگ، تفاوتی چشمگیر ایجاد کنند.»
بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امروز معتقدند که برای آن‌ها، این فرصت همان بیت کوین است.
با اینکه خود مانگر نسبت به بیت کوین و رمزارزها نگاه تردیدآمیزی داشت، اما طرز فکر اصول‌گرایانه و منضبط او را می‌توان به بازار ارز دیجیتال نیز تعمیم داد.
با افت ۲۷ درصدی قیمت بیت کوین در ماه آوریل (پس از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۹ هزار دلاری در ۲۰ ژانویه)، این جملات از مانگر بیش از هر زمان دیگری کاربردی هستند.
۱. عبور از هیجان و ترس بازار (FOMO و FUD)
در شرایطی که قیمت‌ها به‌سرعت نوسان می‌کنند، شبکه‌های اجتماعی می‌توانند سرمایه‌گذاران را با موج‌هایی از ترس از دست دادن (FOMO) و ترس، ابهام و تردید (FUD) مواجه کنند.
مانگر گفته بود:
«من سعی می‌کنم از کسانی دوری کنم که با اطمینان در مورد چیزهایی اظهار نظر می‌کنند که واقعاً درباره‌شان اطلاعی ندارند.»
پست‌های فضای ارز دیجیتال که ادعاهای اغراق‌آمیز، بی‌پایه، یا برخلاف منطق دارند و تنها احساسات را تحریک می‌کنند، بیشتر به «نویز» بازار دامن می‌زنند.
در مقابل، مانگر و بافت به جای غرق‌شدن در سر و صدای بازار، با مطالعه مداوم اخبار و گزارش‌های مالی، تصمیم‌گیری‌های مبتنی بر تحلیل و داده انجام می‌دادند:
«در تمام زندگی‌ام هیچ فرد دانایی را ندیده‌ام که همیشه در حال مطالعه نباشد… تعجب می‌کنید که وارن چقدر مطالعه می‌کند، و من چقدر مطالعه می‌کنم.»
۲. قیمت بیت کوین در بازار نزولی
هم‌زمان با کاهش قیمت بیت کوین به حدود یک‌سوم سقف تاریخی‌اش، بسیاری از سرمایه‌گذاران وحشت‌زده شدند. بورس رمزارز استرالیایی GroveX در ۸ آوریل نوشت:
«جو بازار مملو از عدم‌اطمینان است.»
در این فضا، سرمایه‌گذاران خرد و همچنین نهادهای بزرگ هم‌زمان با اجرای سیاست‌های تعرفه‌ای جدید از سوی دولت ترامپ، بیت کوین و حتی سهام را به فروش گذاشتند.
مانگر اما هشدار می‌دهد که دنباله‌روی از جمع، نتایجی معمولی در پی دارد:
«تقلید از جمع، شما را به نتایجی متوسط می‌رساند… در بازار صعودی، مغز مردم به خطا می‌افتد. مثل اردکی هستید که روی برکه‌ای بالا می‌رود و فکر می‌کند این خودش است که در حال صعود است، نه اینکه سطح آب بالا آمده.»
مانگر توصیه می‌کند به‌جای واکنش هیجانی، از ابزارهای دقیق مانند نمودارها استفاده کنیم:
«بشر سیستمی اختراع کرده تا ضعف ذاتی ما در کار با اعداد را جبران کند؛ اسمش نمودار است.»
۳. تحلیل بنیادی بیت‌کوین به‌عنوان پوشش در برابر تورم
در کنار داده‌های قیمتی، فعالیت شبکه بیت کوین نیز یکی از شاخص‌های مهم برای تحلیل بنیادی این دارایی دیجیتال است.
مانگر بارها گفته بود:
«من به جایی که الان هستم نرسیدم چون به دنبال فرصت‌های معمولی رفته باشم.»
در بیش از یک دهه گذشته، بیت کوین در طراحی، کاربرد و بازدهی، یکی از چشم‌گیرترین فرصت‌ها در دنیای سرمایه‌گذاری ارزی بوده است. توسعه مداوم شبکه استخراج بیت کوین، نشان‌دهنده افزایش ارزش بنیادین آن است.
مایکل سیلور، بنیان‌گذار مایکرواستراتژی، با استراتژی خرید و نگهداری بلندمدت بیت‌کوین بدون فروش در زمان اوج یا رکود، به موفقیت قابل‌توجهی دست یافته است.
و این دقیقاً در راستای گفته مانگر است:
«پول بزرگ در خرید و فروش نیست، بلکه در صبر کردن است.»
دو مورد از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاری‌های موفق مانگر نیز در شرکت‌های مالی مشابه عملکرد بیت‌کوین یعنی Wells Fargo و Bank of America بود.
۴. آلت سیزن و انتخاب ارزهای دیجیتال ارزشمند
در دوران رکود بازار، برخی آلت کوین ها با پتانسیل بالا شروع به درخشش می‌کنند. اما برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار، تمرکز بیش از حد روی رمزارزهای متنوع، می‌تواند دردسرساز باشد.
مانند استراتژی ساده سیلور در بیت کوین، مانگر نیز به اصول پایه ساده و تکرار درست آن‌ها معتقد بود:
«همیشه برایم جالب است که ببینم چقدر می‌توان پیشرفت کرد اگر فقط اصول بدیهی و ساده را یاد بگیری و مرتب از آن‌ها استفاده کنی.»
برای سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر، بررسی دقیق ۱۰ رمزارز برتر بازار از نظر ارزش بازار، می‌تواند فرصت‌هایی با نسبت ریسک-بازده مناسب فراهم کند.
مانگر در این زمینه گفته بود:
«کار ما این نیست که درگیر همه چیز در دنیا شویم. فقط باید چند کار هوشمندانه پیدا کنیم و آن‌ها را انجام دهیم.»
بررسی سیگنال خرید بیت کوین: صعود ماندگار یا موقت؟
فرمول موفقیت از زبان مدیرعامل بایننس؛ در این بازار چطور برنده باشیم؟
آزاد سازی ۴۰ میلیون توکن از میم کوین ترامپ؛ پامپ یا دامپ؟
نهنگهای دوج کوین در حال خالی کردن میلیاردها توکن؛ آیا ریزش بیشتری در پیش است؟
جنگ بالا گرفت! افشاگری بزرگ و شکایت OpenAI علیه ایلان ماسک
پاکستان بنیان‌گذار بایننس را به خدمت گرفت؛ ارزهای دیجیتال در همسایه شرقی پرطرفدار شدند
مایکروسافت، اپل و انویدیا یک تریلیون دلار ریختند؛ آلت کوین ها خریدار تازه پیدا کردند
تعرفههای ترامپ احتمال رکود را بالا برد؛ معنی این برای ارزهای دیجیتال چیست؟
سه دلیل برای احتمال ریزش ۶۰ درصدی سلطان میم کوین ها
با وجود تعرفههای ترامپ این داراییهای کریپتویی در حال ترند شدن هستند
دیدگاه‌ها