شانس جهش ۳۴ درصدی بیت‌کوین در ماه جدید میلادی؛ داده‌های تاریخی چه می‌گویند؟

پایان ماه اکتبر برای معامله‌گران بازار ارزهای دیجیتال برخلاف الگوهای تاریخی همیشگی، با فشار فروش همراه شد. بیت‌کوین در اکتبر با ثبت بازدهی منفی ۷.۳۲ درصدی، چهارمین اکتبر ضعیف تاریخ معاملاتی خود را پشت سر گذاشت. با این حال، با آغاز ماه نوامبر، نگاه تحلیل‌گران به الگوهای فصلی و داده‌های درون‌زنجیره‌ای معطوف شده است؛ ماهی که به صورت سنتی یکی از قدرتمندترین دوره‌های صعودی بازار کریپتو به شمار می‌رود.

بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیلی کوین‌گلس، میانگین بازدهی تاریخی بیت‌کوین در ماه‌های نوامبر از سال ۲۰۱۰ تاکنون به ۳۴.۵۹ درصد می‌رسد؛ عددی که امیدواری‌ها را برای جبران افت‌های اخیر تقویت کرده است.

عملکرد تاریخی نوامبر؛ غلبه شفاف خریداران در ۱۶ سال گذشته

بررسی دقیق ۱۶ دوره ماه نوامبر از سال ۲۰۱۰ تاکنون نشان می‌دهد که خریداران بیت‌کوین در بیشتر مواقع برنده نهایی این ماه بوده‌اند.

• ۱۰ دوره صعودی در برابر ۶ دوره نزولی: بیت‌کوین در بیش از ۶۲ درصد از ماه‌های نوامبر با کندل مثبت بسته شده است.

• میانگین بازدهی ۳۴.۵۹ درصدی: رکوردهای تاریخی بازدهی قابل‌توجهی را به ثبت رسانده‌اند؛ هرچند ثبت رشد خیره‌کننده ۴۵۳.۶ درصدی در نوامبر ۲۰۱۳ این میانگین را به سمت بالا برده است.

• میانه بازدهی ۱۰.۲۶ درصدی: شاخص میانه که اثر جهش‌های غیرعادی سال‌های اولیه را حذف می‌کند، همچنان نشان‌دهنده انتظاری واقع‌بینانه برای رشدی دو رقمی است.

• عمیق‌ترین افت تاریخی: سنگین‌ترین اصلاح نوامبر در بازار خرسی سال ۲۰۱۸ با افت ۳۶.۴۱ درصدی ثبت شد.

تفاوت رفتار بیت‌کوین و اتریوم در ماه نوامبر

برخلاف برتری آماری بیت‌کوین، داده‌های اتریوم در ۱۱ دوره نوامبر از سال ۲۰۱۵ تصویر متفاوتی را ترسیم می‌کنند. اتریوم در ماه اکتبر با ریزش ۱۶.۰۶ درصدی، دومین ماه اکتبر ضعیف تاریخ خود را به پایان رساند و آمار تاریخی نوامبر آن نیز احتیاط بیشتری را طلب می‌کند:

• اتریوم در ۵ دوره نوامبر صعودی و در ۶ دوره نزولی بوده است.

• میانه بازدهی اتریوم در نوامبر منفی ۴.۷۵ درصد است که نشان می‌دهد فشار فروش در این ماه برای آلت‌کوین‌ها بیشتر از بیت‌کوین بوده است.

• بهترین بازدهی اتریوم در نوامبر ۲۰۲۰ با جهش ۵۹.۰۴ درصدی و بدترین آن در نوامبر ۲۰۱۸ با ریزش ۴۲.۶۶ درصدی ثبت شده است.

عوامل تعیین‌کننده تحقق جهش ۳۴ درصدی

تکیه صرف بر میانگین تاریخی بدون در نظر گرفتن متغیرهای کلان و رفتار نقدینگی می‌تواند گمراه‌کننده باشد. تحقق رشدی در محدوده میانگین تاریخی، نیازمند همگرایی چند شاخص کلیدی در بازار است:

• جذب نقدینگی نهادی: پایداری جریان ورودی سرمایه به صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیت‌کوین شرط اصلی تحریک تقاضا در این ماه است.

• شاخص قدرت نسبی (RSI): حفظ سطح خنثی و بازگشت به محدوده صعودی پس از تخلیه هیجانات در اصلاح اکتبر.

• کاهش تسلط فروشندگان خرد: پایان یافتن تسویه‌حساب‌های مالیاتی و آرامش در بازارهای اوراق قرضه بین‌المللی که مستقیماً بر اشتهای ریسک‌پذیری معامله‌گران اثر می‌گذارد.