سه نشانه کف‌سازی بیت‌کوین با وجود فشار اقتصاد کلان

بیت‌کوین روز دوشنبه بالای ۸۲ هزار دلار در محدوده‌ای بسته حرکت کرد. داده‌های اقتصادی پیش‌رو و شاخص‌های آنچین، احساسات بازار را تحت فشار گذاشته‌اند. اما سه نشانه آنچین حکایت از آن دارد که فشار فروش در حال کاهش است.

نشانه اول: ذخایر صرافی‌ها پایین ماند

ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌های رمزارزی با وجود بازگشت اخیر قیمت، همچنان پایین است. ذخایر پایین یعنی مقدار کمتری بیت‌کوین برای فروش فوری در دسترس است.

البته این شاخص به‌تنهایی کاهش فشار فروش را تأیید نمی‌کند. اما وقتی با دو نشانه دیگر همراه شود، تصویر روشن‌تری می‌سازد.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

نشانه دوم: تقاضای آشکار بازگشت

شاخص تقاضای آشکار بیت‌کوین از سطوح عمیقاً منفی به‌شدت بازگشته است. این بهبود نشان می‌دهد شرایط تقاضا در حال بازیابی از ضعف قبلی است.

تقاضای آشکار یعنی تفاوت میان عرضه در گردش و دارایی‌های راکد. وقتی این شاخص مثبت می‌شود، یعنی خریداران بیشتری وارد بازار شده‌اند.

نشانه سوم: نهنگ‌ها ۳ میلیون بیت‌کوین نگه داشتند

موجودی نهنگ‌ها به حدود ۳ میلیون بیت‌کوین رسیده و در تمام مدت اصلاح اخیر قیمت، بالا مانده است. نهنگ‌ها در قیمت‌های پایین‌تر فروشنده نشدند و موقعیت خود را حفظ کردند.

این رفتار با الگوی انباشت در فاز کف همخوانی دارد. اگر نهنگ‌ها قصد خروج داشتند، موجودی آنها در همین اصلاح کاهش می‌یافت.

جدول شاخص‌های کلیدی بازار

آماده‌شدن بازار مشتقه برای شکست محدوده

شرکت معاملاتی کیو سی پی در گزارش دوشنبه خود نوشت بیت‌کوین یک سال پس از بزرگ‌ترین رویداد لیکوییدیشن یک‌روزه بازار، جایگاه محکم‌تری حفظ کرده است.

این گزارش اشاره می‌کند ترس از تکرار فروش ۱۰ اکتبر سال گذشته محقق نشد، هرچند نگرانی‌ها درباره انتقال‌های بزرگ بیت‌کوین از سوی دولت آمریکا و گزارش‌هایی از نفوذ به چند کیف‌پول لجر در آخر هفته تازه شده بود.

با این حال، عملکرد بازار نقدی هنوز با انتظارها برای یک رالی قوی اکتبر فاصله دارد. اما شاخص‌های مشتقه نشان می‌دهد معامله‌گران خود را برای جهش احتمالی و گذر از محدوده فعلی آماده می‌کنند.

گزارش به موقعیت بزرگی اشاره می‌کند: ترکیب اختیار خرید و فروش ۹۰,۰۰۰ و ۹۵,۰۰۰ و ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای ۳۰ اکتبر. این موقعیت یکی از بزرگ‌ترین تمرکزهای قراردادهای باز برای پایان ماه است.

تقویم هفته: تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده

داده‌های کلان اقتصادی تعیین می‌کنند بیت‌کوین از محدوده فعلی به بالا بشکند یا فشار فروش تازه‌ای را تجربه کند. کیو سی پی دو رویداد مهم این هفته را شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده روز پنجشنبه معرفی می‌کند.

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، روز جمعه در نشست سالانه صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی سخنرانی می‌کند. کیو سی پی هشدار می‌دهد تکرار لحن سخت‌گیرانه او در نشست جکسون هول می‌تواند احساسات بازار را تحت فشار بگذارد.

آنچه هنوز تأیید نشده است

تحلیلگر کریپتوکوانت سه عامل را شناسایی کرده که بیت‌کوین را در برابر ریزش بیشتر آسیب‌پذیر گذاشته است: بازده بالای اوراق خزانه آمریکا، قیمت بالای نفت، خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و برداشت سود.

این شرایط ریسک لیکوییدیشن اهرمی را پیش از یک بازیابی پایدار افزایش داده است.

با این حال، کاهش قیمت نفت و نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در ۳ نوامبر می‌تواند شرایط بازار را بهبود دهد. نفت برنت از نزدیک ۱۱۰ دلار به حدود ۱۰۳ دلار رسیده است. انتخابات هم می‌تواند چشم‌انداز سیاسی را روشن‌تر کند و به سرمایه‌گذاران در بازبینی تخصیص دارایی کمک کند.

زاویه پنهان: تأیید واقعی کف، ورودی صندوق‌ها است

سه نشانه درون‌زنجیره‌ای فقط شرایط مساعد برای کف‌سازی را نشان می‌دهند، نه کف قطعی. تأیید واقعی زمانی می‌رسد که ورودی صندوق‌های قابل معامله پایدار شود و خرید نقدی آمریکا قوی‌تر شود. تا آن زمان، هرگونه رشد قیمت شکننده باقی می‌ماند.

به نظر شما بیت‌کوین در همین ماه از محدوده ۸۲ هزار دلار به بالا می‌شکند یا داده‌های تورمی این هفته مسیر را عوض می‌کند؟ دیدگاه خود را در بخش نظرات بنویسید.