کشف سیگنال تاریخی بیتکوین؛ تکرار جهش ۹,۸۰۰ درصدی؟
همبستگی ۲۶۰ روزه بیتکوین با شاخص اس اندپی ۵۰۰ به حدود منفی ۰.۶ کاهش یافته است. این پایینترین سطح در بیش از یک دهه اخیر محسوب میشود. آخرین باری که این رابطه به چنین سطحی رسید، بیتکوین جهشی تاریخی را تجربه کرد. بین اواسط سال ۲۰۱۵ و سقف بازار در اواخر ۲۰۱۷، این ارز دیجیتال حدود ۹,۸۰۰ درصد رشد کرد.
سیگنال کمیاب؛ واگرایی از بازار سهام
بیتوایز در گزارش جدید خود اعلام کرد که همبستگی غلتان ۲۶۰ روزه بیتکوین با اس اندپی ۵۰۰ به پایینترین سطح از سال ۲۰۱۵ رسیده است. این واگرایی نشان میدهد که بیتکوین در حال حرکت در مسیری مستقل از بازار سهام است.
با این حال، بیتوایز هشدار داده است که تکرار دقیق آن عملکرد تاریخی بعید است. دلیل این هشدار، مرحله بسیار پیشرفتهتر پذیرش بیتکوین در حال حاضر نسبت به سال ۲۰۱۵ است. با وجود این، این واگرایی نشان میدهد که هنوز ظرفیتی برای جبران فاصله عملکردی بیتکوین نسبت به سهام آمریکایی وجود دارد.
چرا بیتکوین از سهام جدا میشود؟
به گفته بیتوایز، بیتکوین به تغییرات انتظارات سیاست پولی حساستر است، در حالی که سهام به انتظارات رشد جهانی واکنش بیشتری نشان میدهد. اگر انتظارات رشد جهانی تضعیف شود، سهام تحت فشار قرار میگیرد، اما بیتکوین میتواند از افزایش انتظارات برای سیاست پولی انبساطی بهره ببرد.
بیتوایز توضیح داده است که کاهش انتظارات رشد جهانی، انتظارات برای سیاست پولی آسانتر را افزایش میدهد. در چنین سناریویی، بیتکوین میتواند به عملکرد بهتر خود ادامه دهد و از بازار سهام فاصله بگیرد.
هشدار؛ افزایش عرضه در صرافیها
با وجود قدرت اخیر قیمتها، نشانههایی از احتیاط سرمایهگذاران دیده میشود. بیتوایز اعلام کرده است که مقدار بیشتری از بیتکوین به صرافیها منتقل میشود که میتواند مقدمهای برای افزایش فشار فروش باشد.
همزمان، سودهای تحققنیافته کاهش یافته و نسبت پوتبهکال افزایش پیدا کرده است. این موضوع نشاندهنده تقاضای قویتر برای محافظت در برابر ریسک نزولی و چشمانداز محتاطانهتر در کوتاهمدت است.
آلتکوینها در کانون توجه
نسبت قدرت آلتکوینها نیز افزایش یافته است. به گفته بیتوایز، ۹۵ درصد از آلتکوینهای تحت پوشش این شرکت، در هفته گذشته عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین داشتهاند. این نشاندهنده چرخش نقدینگی به سمت داراییهای پرریسکتر است.
جلسه فدرال رزرو؛ نقطه عطف پیش رو
سیاست پولی همچنان یک متغیر مهم باقی مانده است. بیتوایز به جلسه ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو به عنوان یک رویداد بالقوه تعیینکننده اشاره کرده است. بازارها در حال حاضر ۶۰.۴ درصد احتمال افزایش نرخ بهره را قیمتگذاری کردهاند.
بیتوایز اشاره کرده است که حتی بدون افزایش نرخ بهره، افزایش بازده اوراق قرضه میتواند شرایط مالی را سختتر کند. این موضوع میتواند برای داراییهای ریسکی از جمله ارزهای دیجیتال، یک محدودیت مهم در مرحله بعدی چرخه بازار ایجاد کند.
سوالات متداول
۱. سیگنال تاریخی کشفشده در بیتکوین چیست؟
همبستگی ۲۶۰ روزه بیتکوین با اس اندپی ۵۰۰ به حدود منفی ۰.۶ کاهش یافته که پایینترین سطح در بیش از یک دهه است. آخرین بار چنین واگرایی در سال ۲۰۱۵ رخ داد که با جهش ۹,۸۰۰ درصدی بیتکوین همراه بود.
۲. چرا تکرار جهش ۹,۸۰۰ درصدی بعید است؟
بیتوایز معتقد است که به دلیل مرحله بسیار پیشرفتهتر پذیرش بیتکوین در حال حاضر، تکرار دقیق آن عملکرد تاریخی محتمل نیست. با این حال، هنوز ظرفیت جبران فاصله عملکردی با سهام وجود دارد.
۳. افزایش انتقال بیتکوین به صرافیها چه معنایی دارد؟
انتقال مقادیر بیشتری از بیتکوین به صرافیها میتواند نشانهای از آمادگی سرمایهگذاران برای فروش باشد و معمولاً قبل از افزایش فشار فروش رخ میدهد.
۴. جلسه فدرال رزرو چه تأثیری بر بازار دارد؟
جلسه ۱۶ سپتامبر فدرال رزرو میتواند مسیر سیاست پولی را مشخص کند. بازارها ۶۰.۴ درصد احتمال افزایش نرخ بهره را پیشبینی کردهاند که میتواند بر داراییهای ریسکی تأثیر بگذارد.
نسخه بنیانگذار بایننس برای سرمایهگذاری؛ چند درصد بیتکوین و اتریوم بخریم؟
جدیدترین قیمت طلا و سکه امروز ۱۸ شهریور
قیمت دلار و یورو امروز ۱۸ شهریور
پیشبینی بازار طلا، سکه و دلار پس از شوکهای شبانه؛ آیا سقف تاریخی شکسته میشود؟
کتی وود: بیتکوین از طلا پیشی گرفته است؛ اما مسیر صعود BTC هنوز تمام نشده
طلا در سال ۲۰۲۷ از نقره جلو میزند؛ پیشبینی تازه درباره برتری فلز زرد
جدیدترین قیمت طلا و سکه امروز ۱۷ شهریور
پیشبینی قیمت طلا و سکه فردا ۱۸ شهریور ۱۴۰۵
پیشبینی قیمت دلار فردا ۱۸ شهریور ۱۴۰۵
تحلیل جنجالی ویلی وو از چارت بیتکوین؛ رالی تاریخی سال ۲۰۱۵ دوباره تکرار میشود؟
دیدگاهها (۰)