پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ آیا آمریکا طلا را گروگان گرفته است؟

به گزارش تجارت‌نیوز، قیمت طلا در هفته گذشته برای انتخاب یک مسیر مشخص صعودی یا نزولی با دشواری مواجه شد. از یک سو، ضعف مستمر شاخص دلار آمریکا شرایط مساعدی برای افزایش ارزش طلا ایجاد کرد و از سوی دیگر، گسترش درگیری‌ها در خاورمیانه مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی قدرتمند شد .

نوسانات هفته گذشته؛ تقابل دلار و تنش‌های ژئوپلیتیکی

طلا معاملات هفته را با شکاف صعودی آغاز کرد؛ چراکه آمریکا از توقف عملیات نظامی علیه ایران خبر داده و ایران نیز حملات تلافی‌جویانه را متوقف کرده بود. با این حال، این خوش‌بینی دوام چندانی نداشت. ایران اعلام کرد در مذاکرات مستقیم آتش‌بس با آمریکا حضور ندارد و گزارش‌هایی درباره حمله عربستان سعودی به عراق، نگرانی‌ها را درباره گسترش بحران افزایش داد .

ایران مسئولیت حمله به یک پایگاه نظامی آمریکا در اردن را بر عهده گرفت و قیمت طلا روز سه‌شنبه بیش از یک درصد افت کرد. اما چهارشنبه ورق برگشت؛ دلار آمریکا تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و همین موضوع زمینه را برای بازگشت طلا فراهم کرد .

حرف حساب وارن بافت اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

4:33 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

تصمیم فدرال رزرو و پیام سختگیرانه وارش

فدرال رزرو پس از نشست سیاست‌گذاری ماه ژوئیه، نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. بازار پیش از نشست، احتمال حدود ۳۰ درصدی را برای افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نظر گرفته بود و ثابت ماندن نرخ‌ها به تضعیف دلار و حمایت از طلا منجر شد .

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی بر تعهد بانک مرکزی برای بازگرداندن تورم به هدف ۲ درصد تاکید کرد. موضع او برای طلا دو اثر متضاد دارد؛ از یک سو، عدم افزایش نرخ بهره به نفع طلا بود و از سوی دیگر، تاکید بر تداوم سیاست سختگیرانه، سقفی برای رشد قیمت ایجاد می‌کند .

داده‌های رشد اقتصادی و اشتغال؛ نقطه عطف پیش‌رو

اداره تحلیل‌های اقتصادی آمریکا اعلام کرد رشد سالانه تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه دوم به ۱.۵ درصد رسیده که پایین‌تر از انتظار بازار و کاهش قابل توجهی نسبت به رشد ۲.۱ درصدی سه ماهه اول بود. هرچند این داده به طور بالقوه از طلا حمایت می‌کند، اما حرکت بی‌سابقه دلار/ین نشان داد بخشی از ضعف دلار احتمالاً ناشی از مداخله مقامات ژاپنی بوده است .

در هفته پیش‌رو، گزارش اشتغال ماه ژوئیه (NFP) مهم‌ترین محرک بازار خواهد بود. پس از رشد تنها ۵۷ هزار نفری در ژوئن، انتظارات برای این گزارش بسیار حساس است :

• سناریوی ضعیف (NFP کمتر از ۵۰ هزار): افزایش نگرانی درباره بازار کار، فشار نزولی بر شاخص دلار و رشد طلا

• سناریوی قوی (NFP بالای ۸۰ هزار): تقویت تمرکز فدرال رزرو بر مهار تورم و احتمال افزایش نرخ بهره

• سناریوی بسیار قوی (NFP بالای ۱۲۰ هزار): افزایش احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر و تقویت دلار

تحلیل تکنیکال؛ سطوح کلیدی طلا

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه نتوانسته از سطح خنثی ۵۰ عبور کند و نشانه‌های روشنی از قدرت گرفتن خریداران مشاهده نمی‌شود :

• حمایت‌ها: محدوده ۳۹۲۰ تا ۳۹۵۰ دلار (مهم‌ترین حمایت)، سپس ۳۸۰۰ و ۳۷۲۰ دلار

• مقاومت‌ها: محدوده ۴۰۶۰ تا ۴۰۷۰ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه و خط روند نزولی)، سپس ۴۱۸۵، ۴۲۴۰ و ۴۳۸۰ دلار

چشم‌انداز هفتگی

چشم‌انداز طلا تحت تاثیر همزمان سه متغیر اصلی قرار دارد؛ شاخص دلار آمریکا، سیاست پولی فدرال رزرو و تحولات خاورمیانه. گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه می‌تواند تعیین‌کننده مسیر بعدی طلا باشد. کاهش تنش‌های نظامی می‌تواند تقاضای امن برای طلا را کاهش دهد، در حالی که تشدید درگیری‌ها با افزایش قیمت نفت و تشدید فشارهای تورمی، فدرال رزرو را به سمت سیاست سختگیرانه‌تر سوق خواهد داد .

⚠️ توجه: این مطلب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارد و توصیه مالی نیست.