پیش‌بینی شگفت‌انگیز از آینده نقره: آیا «لحظه ۱۹۷۹» دیگری در راه است؟

بازار فلزات گرانبها همواره پر از نوسانات شدید، هیجان و البته غافلگیری برای سرمایه‌گذاران است. اگر تحولات اخیر بازار نقره را دنبال کرده باشید، احتمالاً سقوط و افت شدید قیمت پس از رالی پرقدرت ابتدای سال، شما را هم دچار سردرگمی یا نگرانی کرده است.

استیو پنی (Steve Penny)، تحلیل‌گر برجسته بازار و بنیان‌گذار وب‌سایت SilverChartist، در مصاحبه جدید خود با شارلوت مک‌لود از رسانه Investing News، دیدگاه بسیار جالب و متفاوتی را درباره وضعیت فعلی و آینده پیش‌روی قیمت نقره مطرح کرده است. او معتقد است که با وجود افت قیمت‌ها، بزرگ‌ترین جهش نقره هنوز اتفاق نیفتاده است!

در این مقاله، مهم‌ترین محورهای تحلیل استیو پنی و استراتژی‌های عملی او برای معامله‌گران را بررسی می‌کنیم.

تکرار تاریخ؛ از ۱۹۷۴ تا ۱۹۷۹

استیو پنی وضعیت فعلی بازار نقره را با دهه ۱۹۷۰ میلادی مقایسه می‌کند. او اشاره می‌کند که رفتار قیمتی نقره بین سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۶ شباهت عجیبی به بازه زمانی ۱۹۷۲ تا ۱۹۷۴ دارد:

• لحظه ۱۹۷۴: پنی معتقد است اوج قیمتی که اخیراً تجربه کردیم (رسیدن به بالای ۱۰۰ دلار و ثبت سقف ۱۲۱ دلار)، همان «لحظه ۱۹۷۴» نقره بوده است. پس از سقف ۱۹۷۴، بازار وارد یک دوره تثبیت و حرکت نوسانی چندساله شد.

• لحظه ۱۹۷۹ هنوز در راه است: در سال ۱۹۷۹، قیمت نقره تنها ظرف ۱۲ ماه ۸ برابر (8x) شد! پنی تاکید می‌کند که لحظه اصلی انفجار قیمت نقره («لحظه ۱۹۷۹») هنوز پیش‌روی ماست، اما سرمایه‌گذاران باید صبور باشند.

بازار صعودی نقره یا شما را خسته می‌کند یا می‌ترساند! ۶ ماه گذشته فاز ترساندن بود و حالا وارد فاز خسته‌کردن بازار می‌شویم.

— به نقل از استیو پنی (با استناد به دیوید مورگان)

حرف حساب وارن بافت اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

4:33 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

کف قیمت نقره کجاست؟ (منطقه حمایت مادر)

از نظر تحلیل تکنیکال، پنی محدوده ۴۸ تا ۵۴ دلار را «مادر تمام مناطق حمایتی» (Mother of all Support Zones) برای نقره می‌نامد. این محدوده که در گذشته (از سال ۱۹۸۰) مقاومت سنگینی بوده، اکنون محکم‌ترین حمایت تاریخ نقره محسوب می‌شود.

او شانس سناریوهای مختلف قیمتی در کوتاه‌مدت را این‌گونه تقسیم‌بندی می‌کند:

• ۶۵٪ احتمال: کف قیمتی در محدوده فعلی (حوالی ۵۵ دلار) بسته شده است.

• ۳۰٪ احتمال: یک افت اصلاحی دیگر تا محدوده حمایتی ۴۸ تا ۵۴ دلار داشته باشیم.

• ۵٪ احتمال: قیمت بدون معطلی به بالای ۱۰۰ دلار بازگردد.

محرک اصلی (Catalyst) پرواز بعدی نقره چیست؟

اگرچه اخباری مثل تنش‌های ژئوپلیتیک (مانند جنگ آمریکا و ایران) یا تغییر لحن فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) می‌تواند قیمت‌ها را تا محدوده ۷۰ تا ۹۰ دلار بالا ببرد، اما استیو پنی محرک اصلی برای ثبت سقف‌های تاریخی جدید (نقره ۲۰۰ تا ۳۰۰ دلاری) را چیز دیگری می‌داند:

پاسخ فدرال رزرو به «پانیک و شوک رکودی» بعدی! هنگامی که افت شدید دیگری در اقتصاد یا بازارها رخ دهد، فدرال رزرو مجبور می‌شود با چاپ پول و تزریق نقدینگی بی‌سابقه‌ای وارد عمل شود؛ همان لحظه‌ای که دارایی‌های سخت مانند نقره، طلا، اورانیوم و پلاتین پرواز تاریخی خود را آغاز خواهند کرد.

استراتژی سرمایه‌گذاری استیو پنی: سبدبندی (Buckets)

پنی برای مدیریت ریسک در این بازار پرنوسان از سیستم «حساب‌های مجزا» استفاده می‌کند:

• سبد سرمایه‌گذاری بلندمدت (فیزیکی): فلزات فیزیکی که سال‌هاست ماهانه به صورت میانگین کم‌کردن (DCA) می‌خرد و به عنوان بیمه نسلی به آن‌ها نگاه می‌کند.

• حساب معاملاتی نوسان‌گیری (Trading Account): شناسایی سودهای تهاجمی در رالی‌ها و خریدهای پله‌ای در منفی‌های بازار.

• استفاده از استراتژی‌های آپشن (Option): فروش اختیارات معامله (Puts) در روزهای منفی بازار برای کسب درآمد نقدینگی و خرید سهام در قیمت‌های جذاب‌تر.

جدول خلاصه سناریوهای قیمتی و احتمالات کوتاه‌مدت نقره

پرسش‌های متداول (FAQs)

• منظور از «لحظه ۱۹۷۹» در تحلیل استیو پنی چیست؟

  منظور از این اصطلاح، انفجار قیمتی بی‌سابقه‌ای است که طی آن قیمت نقره بر اساس الگوهای تاریخی دهه ۷۰ میلادی می‌تواند ظرف مدت کوتاهی رشد چند برابری (تا ۸ برابر) را تجربه کرده و به سقف‌های ۲۰۰ تا ۳۰۰ دلاری برسد.

• محدوده حمایتی کلیدی و محکم برای خرید نقره کجاست؟

  محدوده ۴۸ تا ۵۴ دلار که در گذشته از سال ۱۹۸۰ یک مقاومت سنگین محسوب می‌شد، از نظر استیو پنی محکم‌ترین محدوده حمایتی تاریخ نقره یا همان «مادر تمام مناطق حمایتی» است.

  نقره خریدوفروش نقره در اهرم آسان صرافی تبدیل

  معامله نقره