پایان حملات آمریکا چگونه بازار طلا و نفت را تکان داد؟

قیمت طلا در آغاز معاملات هفته جدید با افزایش همراه شد و بار دیگر توانست بالاتر از محدوده مهم ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود. کاهش نگرانی‌ها درباره تشدید درگیری‌های ژئوپلیتیکی و افت قیمت نفت، مهم‌ترین عوامل حمایت‌کننده از بازار فلزات گران‌بها بودند.

بر اساس داده‌های بازار، قیمت هر اونس طلای نقدی روز دوشنبه به ۴۱۰۶.۶۵ دلار رسید که نسبت به معاملات روز گذشته ۱.۳۳ درصد افزایش داشت.

سرمایه‌گذاران اکنون علاوه بر تحولات سیاسی، چشم به تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره دوخته‌اند؛ چرا که هرگونه تغییر در سیاست پولی آمریکا می‌تواند تاثیر مستقیمی بر روند قیمت طلا داشته باشد.

افت ۷ درصدی نفت پس از کاهش تنش‌های ایران و آمریکا

یکی از مهم‌ترین محرک‌های رشد طلا، کاهش قیمت نفت در پی انتشار اخبار مربوط به توقف حملات میان ایران و آمریکا بود.

قیمت نفت در معاملات جهانی تا ۷ درصد کاهش یافت؛ زیرا بازارها احتمال یافتن مسیر دیپلماتیک برای کاهش تنش‌ها را افزایش دادند. کاهش قیمت انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را کمتر کند و احتمال تداوم سیاست‌های سختگیرانه بانک‌های مرکزی را کاهش دهد.

با این حال، طلا همچنان در موقعیتی حساس قرار دارد؛ زیرا افزایش نرخ بهره معمولاً جذابیت این فلز بدون بازده را کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاران در دوره‌هایی که نرخ بهره بالا باقی می‌ماند، معمولاً بخشی از سرمایه خود را به سمت دارایی‌های سودده منتقل می‌کنند.

حرف حساب وارن بافت اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

اگر فقط می‌توانستید ۲۰ بار وارد معامله شوید، روی چه چیزی سرمایه‌گذاری می‌کردید؟

4:33 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را دنبال می‌کند

با وجود رشد اخیر قیمت طلا، معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در نظر گرفته‌اند.

بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch، بازار حدود ۸۰ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را پیش‌بینی می‌کند.

تصمیم بانک مرکزی آمریکا در روزهای آینده می‌تواند یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده برای طلا باشد. اگر فدرال رزرو بر سیاست‌های انقباضی تاکید کند، ممکن است فشار فروش روی طلا افزایش یابد؛ اما هر نشانه‌ای از کاهش فشارهای پولی می‌تواند زمینه ادامه رشد قیمت را فراهم کند.

رشد نقره و سایر فلزات گران‌بها همزمان با طلا

روند صعودی تنها محدود به طلا نبود و سایر فلزات ارزشمند نیز با افزایش قیمت همراه شدند.

قیمت نقره با رشد ۲.۷ درصدی به ۵۹.۷۴ دلار در هر اونس رسید. همچنین پلاتین با افزایش ۲ درصدی در سطح ۱۶۱۹.۷۵ دلار معامله شد و پالادیوم نیز رشد ۲.۳ درصدی را تجربه کرد.

افزایش همزمان قیمت فلزات گران‌بها نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران همچنان به دنبال پوشش ریسک‌های اقتصادی و سیاسی در بازارهای جهانی هستند.

افزایش خرید معامله‌گران بزرگ در بازار طلا

داده‌های کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) نشان می‌دهد موقعیت‌های خرید معامله‌گران بزرگ طلا نیز افزایش یافته است.

طبق این داده‌ها، سفته‌بازان بازار کامکس در هفته منتهی به ۲۱ جولای، تعداد قراردادهای خرید خالص خود را ۴۴۳۸ قرارداد افزایش دادند.

مجموع موقعیت خرید خالص این گروه به ۱۲۳ هزار و ۵۸۶ قرارداد رسیده است؛ موضوعی که می‌تواند نشان‌دهنده افزایش اعتماد برخی سرمایه‌گذاران به چشم‌انداز بلندمدت طلا باشد.

آینده قیمت طلا به چه عواملی بستگی دارد؟

مسیر بعدی قیمت طلا بیش از هر چیز به سه عامل اصلی وابسته است:

• تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره
• روند قیمت نفت و انتظارات تورمی
• ادامه یا کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی

اگر کاهش قیمت نفت ادامه پیدا کند و تنش‌های منطقه‌ای فروکش کند، ممکن است فشار تورمی کاهش یابد و فضای سیاست‌گذاری فدرال رزرو تغییر کند. اما بازگشت دوباره بحران‌های سیاسی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش دهد.

در شرایط فعلی، بازار در انتظار سیگنال‌های جدید از بانک مرکزی آمریکا است تا مشخص شود رشد اخیر طلا شروع یک روند صعودی جدید خواهد بود یا تنها یک واکنش کوتاه‌مدت به اخبار سیاسی.