چرا طلا با وجود طوفانهای اقتصادی همچنان امنترین پناهگاه سرمایهگذاران است؟
طلا یک سرمایهگذاری امن محسوب میشود، به این معنا که ارزش آن در دورههای عدماطمینان اقتصادی ثابت میماند یا حتی افزایش مییابد. برخلاف سهام، قیمت طلا به یک کشور یا شرکت خاص وابسته نیست و این فلز گرانبها برای قرنها به عنوان یک دارایی ارزشمند شناخته شده است. در سال ۲۰۱۶، قیمت هر اونس طلا حدود ۱,۲۵۰ دلار بود و تا ژوئن ۲۰۲۶، قیمت آن به بیش از ۴,۰۰۰ دلار رسیده است؛ یعنی ارزش آن در ۱۰ سال بیش از سه برابر شده است.
سرمایهگذاری امن چیست؟
سرمایهگذاریهای امن در دوران رکود اقتصادی ارزش خود را حفظ میکنند یا حتی افزایش مییابند. نمونههای رایج آن شامل طلا، اوراق قرضه دولتی و حسابهای نقدی هستند. هدف از سرمایهگذاری امن، لزوماً کسب بازدهی بالا نیست، بلکه محافظت در برابر افت بازار و تورم است. این نوع سرمایهگذاری یک لنگر مالی ایجاد میکند و به سرمایهگذاران در حفظ ثروت کمک میکند. البته سرمایهگذاریهای امن هم بدون ریسک نیستند، اما در مقایسه با سایر گزینهها، ثبات بیشتری ارائه میدهند.
چرا طلا یک سرمایهگذاری امن محسوب میشود؟
اعتبار طلا به عنوان یک سرمایهگذاری امن بر چند عامل استوار است: عرضه محدود، کاربردهای متنوع و عملکرد تاریخی آن.
عرضه محدود طلا
بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، نزدیک به ۲۲۰,۰۰۰ تن طلا تاکنون استخراج شده و حدود ۵۴,۰۰۰ تن نیز در ذخایر کشفنشده باقی مانده است. این کمیابی ذاتی به طلا ارزش بیشتری میدهد و از آنجایی که طلا را نمیتوان مانند پول چاپ کرد، ارزش خود را بهتر از پول نقد حفظ میکند.
استقلال از یک دولت یا شرکت خاص
هنگامی که در سهام یا اوراق قرضه سرمایهگذاری میکنید، سرمایهگذاری شما به عملکرد یک شرکت یا دولت خاص گره میخورد. طلا اما به یک کشور یا شرکت خاص وابسته نیست و در بسیاری از فرهنگها ارزشمند شناخته میشود؛ به همین دلیل در دورههای بحران ژئوپلیتیک بسیار جذاب است.
عملکرد تاریخی طلا
برای قرنها، طلا به عنوان وسیلهای برای حفظ ثروت ارزشمند بوده است. با وجود جنگها، رکودهای اقتصادی و انقلابها، ارزش طلا به طور پیوسته افزایش یافته است. برای مثال، در دوران رکود بزرگ (۱۹۲۹ تا ۱۹۳۹)، قیمت طلا از ۲۰.۶۳ دلار در ۱۹۲۹ به ۳۴.۴۲ دلار در ۱۹۳۹ رسید که افزایش ۶۷ درصدی را نشان میدهد.
عملکرد طلا در دورههای نوسان اقتصادی
تورم بزرگ (۱۹۶۵ تا ۱۹۸۲): نرخ تورم در سال ۱۹۸۰ به بیش از ۱۴ درصد رسید. سرمایهگذاران برای حفظ ثروت خود به طلا روی آوردند و قیمت آن از ۳۵.۱۲ دلار در ۱۹۶۵ به ۳۷۶ دلار در ۱۹۸۲ رسید؛ یعنی بیش از ۱۰ برابر افزایش.
رکود بزرگ (۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹): قیمت طلا از ۶۹۵.۳۹ دلار در ۲۰۰۷ به ۹۷۲.۳۵ دلار در ۲۰۰۹ رسید و نزدیک به ۳۰۰ دلار در هر اونس افزایش یافت.
همهگیری کووید-۱۹: با وجود افت ۳۵ درصدی بازار سهام، طلا مقاومت کرد. قیمت طلا از ۱,۶۸۷ دلار در ۶ مارس ۲۰۲۰ به ۱,۴۷۲ دلار در ۱۷ مارس کاهش یافت، اما این افت بسیار کمتر از بازار سهام بود و به سرعت جبران شد و در پایان سال ۲۰۲۰ به حدود ۱,۸۰۰ دلار رسید.
مقایسه طلا با سایر داراییهای امن
طلا در برابر اوراق خزانه: اوراق خزانه آمریکا سود تولید میکنند، اما بازدهی آنها ممکن است از رشد طلا عقب بماند و تنها تا ۳۰ سال سود میدهند.
طلا در برابر اوراق قرضه: اوراق قرضه درجه سرمایهگذاری کمتر از سهام نوسان دارند و ممکن است سود سهام یا بهره منظم تولید کنند، اما طلا در شرایط تورم بالا ارزش خود را بهتر حفظ میکند.
اهمیت تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری
اگرچه طلا به طور تاریخی ارزش خود را حفظ کرده است، اما نباید تنها دارایی یک سبد سرمایهگذاری باشد. طلا درآمد یا سود مرکب تولید نمیکند و در بازههای طولانی ممکن است عملکرد آن از بازار سهام عقب بماند. به همین دلیل، طلا به عنوان یک عامل تثبیتکننده در سبد سرمایهگذاری عمل میکند.
کارشناسان توصیه میکنند که بیش از ۱۵ درصد از سبد سرمایهگذاری را به فلزات گرانبهایی مانند طلا اختصاص ندهید. البته این میزان به سن، اهداف سرمایهگذاری و تحمل ریسک هر فرد بستگی دارد.
⚠️ توجه: این مطلب صرفاً جنبه اطلاعرسانی دارد و توصیه مالی نیست.
مقصد بعدی سولانا، ریپل و کاردانو؛ پیشبینی مسیر حرکت ۳ آلتکوین بزرگ
واگرایی قیمت دلار و طلا در میانه تنشهای سیاسی
فدرال رزرو در دوراهی افزایش نرخ بهره؛ واکنش بازار بیتکوین و طلا چه خواهد بود؟
پیام معنادار بیتوایز به خریداران: تاریکترین لحظات بیت کوین قبل از سپیدهدم است
زنگ خطر برای هولدرهای میم کوین محبوب
پیشبینی هوش مصنوعی جمینای از قیمت بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۶
صعود ۱۱ درصدی قیمت نفت با افزایش تنشهای تنگه هرمز
قیمت دینار عراق امروز ۲۳ تیر
قیمت طلا و سکه امروز ۲۳ تیر
قیمت دلار و یورو امروز ۲۳ تیر
دیدگاهها (۰)