صعود طلای جهانی به سقف ماهانه جدید در سایه احتمال جنگ

روند صعودی قیمت طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز متوالی ادامه یافت و این دارایی امن در معاملات روز دوشنبه توانست سقف ماهانه جدیدی را لمس کند. ترکیبی از عوامل بنیادین از جمله ترس از جنگ تجاری و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، به عنوان محرک‌های اصلی این روند صعودی عمل کرده‌اند.

سایه سنگین تعرفه‌های تجاری و آمارهای اقتصادی بر بازار

پس از رای دادگاه عالی آمریکا علیه تعرفه‌های گسترده قبلی، دونالد ترامپ چارچوب جدیدی را اعلام کرد و یک مالیات جهانی ۱۵ درصدی بر کالاهای وارداتی به آمریکا وضع کرد. این اقدام نگرانی‌ها را در مورد اقدامات تلافی‌جویانه و اختلال در زنجیره تامین جهانی افزایش داده و تقاضا برای طلا را به عنوان یک دارایی دفاعی تقویت کرده است.

از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی آمریکا تصویر پیچیده‌ای را نشان می‌دهند:

• شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در دوازده ماه منتهی به دسامبر ۲.۹ درصد افزایش یافت.
• شاخص خالص بدون احتساب مواد غذایی و انرژی، رشد ۳.۰ درصدی را ثبت کرد که نشان می‌دهد فدرال رزرو احتمالاً در ماه مارس نرخ بهره را کاهش نخواهد داد.
• با این وجود، معامله‌گران همچنان انتظار دو کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را در سال جاری دارند.
• رشد اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه چهارم به دلیل طولانی‌ترین تعطیلی دولت، با کاهش شدید نسبت به رشد ۴.۴ درصدی سه‌ماهه سوم، تنها ۱.۴ درصد رشد سالانه را ثبت کرد.

این عوامل در کنار هم باعث ضعف دلار آمریکا شده و جذابیت طلا را به عنوان دارایی بدون بازده افزایش داده‌اند.

تشدید تنش‌های خاورمیانه و احتمال درگیری نظامی

خطر درگیری نظامی بین ایالات متحده و ایران یکی دیگر از عوامل کلیدی در افزایش قیمت فلز زرد است. قرار است مذاکره‌کنندگان دو کشور روز پنج‌شنبه در ژنو با یکدیگر دیدار کنند. این دیدار پس از ارائه یک پیشنهاد هسته‌ای دقیق از سوی ایران صورت می‌گیرد. با این حال، گزارش‌ها حاکی از آن است که رئیس‌جمهور آمریکا در حال بررسی یک حمله نظامی احتمالی به ایران در روزهای آینده است و در صورت شکست دیپلماسی، ممکن است حملات گسترده‌تری را دنبال کند.

بررسی تکنیکال طلا؛ عبور از مقاومت‌های کلیدی

از منظر تحلیل تکنیکال، حرکات قیمتی اخیر سناریوی صعودی را تایید می‌کنند. در جدول زیر، مهم‌ترین شاخص‌های تکنیکال نمودار ۴ ساعته طلا بررسی شده‌اند:

تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای باقی بماند، روند کلی بازار صعودی ارزیابی می‌شود، حتی اگر قیمت وارد فاز استراحت و تثبیت شود.

سوالات متداول

دلیل اصلی رشد قیمت طلا در روزهای اخیر چیست؟

رشد قیمت طلا ناشی از عواملی نظیر وضع تعرفه ۱۵ درصدی جدید توسط آمریکا، ضعف دلار به دلیل کاهش رشد اقتصادی سه‌ماهه چهارم و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه است.

مهم‌ترین سطح حمایتی طلا در نمودار ۴ ساعته کجاست؟

در حال حاضر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای که در سطح ۴۸۶۴.۰۴ دلار قرار دارد، به عنوان یک حمایت قوی برای حفظ روند صعودی عمل می‌کند.

آیا احتمال اصلاح موقت قیمت طلا وجود دارد؟

بله، با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی به عدد ۷۳.۲۳ رسیده و در منطقه اشباع خرید قرار دارد، احتمال یک توقف موقت یا فاز خنک‌کننده پیش از ادامه روند صعودی وجود دارد.