چکیده

مطالعه زندگی‌نامه اسطوره‌های بازار ثابت می‌کند که خبری از یک «فرمول سِری» یا معجون جادویی برای موفقیت در معاملات نیست. ثروت واقعی در ترید نه از پیش‌بینی دقیق حرکت بازار، بلکه از مدیریت ریسک، انضباط و کنترل احساسات به دست می‌آید. استراتژی بهترین تریدرهای دنیا نیز با همین ترکیب شکل می‌گیرد. در ادامه، استراتژی‌های پنج تریدر افسانه‌ای را مرور می‌کنیم.

 آیا «جام مقدس» (Holy Grail) در ترید وجود دارد؟

می‌گویند جام مقدس یا Holy Grail، جامی است که حضرت مسیح در شام آخر به دست داشت. در ترید این اصطلاح برای اشاره به استراتژی‌هایی به کار می‌رود که بی‌نقص هستند و همیشه به سود می‌رسند.

این اصطلاح در قالب شعارهای تبلیغاتی اغراق‌آمیز رواج پیدا کرد؛ شعارهایی که ادعا می‌کردند استراتژی‌هایی را به شما معرفی می‌کنند که موفقیت شما را تضمین می‌کنند. 

این درحالی است که بازارهای معاملاتی پرنوسان و دائما در حال تغییر هستند و تجربه بزرگان نشان می‌دهد که هیچ استراتژی واحدی به اندازه‌ای گسترده نیست که تمام متغیرها را در نظر بگیرد و هر روز شما را به سود برساند. 

با مطالعه تجارب بزرگان بازارهای معاملاتی متوجه می‌شوید که استراتژی بهترین تریدرهای دنیا هرگز ثابت نبوده و آنها در یک بازار زنده و با در نظر گرفتن اصول روانشناسی، مدام در حال تغییر زاویه نگاه خود بوده‌اند. 

حرف حساب بیل گیتس اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

اگه سرمایه‌تون از ایلان ماسک کمتره، باید این نکات رو موقع سرمایه‌گذاری جدی بگیرید!

4:57 | 00:00

100

برای گوش دادن به پادکست‌های بیشتر کلیک کنید.

همه پادکست‌ها

جسی لیورمور (Jesse Livermore): صبر و شکار روندها (Trend Following)

جسی لیورمور یکی از پیشگامان بازار بود که با شکار روندها (Trend Following) موفق شد ثروت عظیمی کسب کند. اگرچه لیورمور در برخی دوره‌ها به دلیل نداشتن حد ضرر (Stop-Loss) دچار ضرر شد، اما باور داشت که بازار باید ایده شما را تایید کند.

با مطالعه استراتژی بهترین تریدرهای دنیا متوجه می‌شویم که لیورمور بیش از هرچیز روی مطالعه روندها و روانشناسی بازار تاکید داشت و می‌گفت: 

«باور دارم که تغییرات قیمت، الگوهای تکرارشونده‌ای هستند که مدام و با کمی اختلاف اتفاق می‌افتند. زیرا بازار تحت‌تاثیر انسان‌هاست و ذات انسان هرگز تغییر نمی‌کند.»

شما می‌توانید با رعایت این ۵ اصل یک شالوده اولیه برای ساخت استراتژی روند ایجاد کنید:

1. بالا بخرید و بالاتر بفروشید: اگر روند صعودی است، نترسید «خرید در قیمت بالا» به معنی ورود به روند برنده است. 
2. فقط قیمت را دنبال کنید: اگر کف‌ها بالاتر می‌روند و مقاومت‌ها شکسته می‌شوند، بخرید. اگر کف‌ها پایین‌تر می‌آیند و حمایت‌های قبلی در هم می‌شکنند، بفروشید. 

۳.اندازه ریسک هر معامله باید درصد کوچکی از کل سرمایه باشد. ریسک بزرگ باعث «نابودی حساب» می‌شود و گاهی بازگشت از آن غیرممکن است.

۴.نقطه خروج را از قبل تعیین نکنید: حد ضرر شناور (Trailing Stop) داشته باشید اما برای خروج عجله نکنید.

۵.سبد سرمایه متنوعی داشته باشید: روندها به سختی شکل می‌گیرند، بهتر است چند بازار را زیر نظر بگیرید. 

جورج سوروس (George Soros): نظریه بازتابیت و شرط‌بندی خلاف جهت (Contrarian) 

سوروس با استفاده از نظریه بازتابیت (Reflexivity) نشان داد که بازارها به شدت تحت تأثیر رفتار معامله‌گران و انتظارات خودشان هستند. سوروس باور داشت برای کسب اطلاعات از این نظریه باید تاثیر فاکتورهای اقتصاد کلان (نرخ بهره، رشد اقتصادی و تورم) را روی روانشناسی بازار در نظر داشت. 

با مطالعه استراتژی بهترین تریدرهای دنیا از جمه سوروس متوجه می‌شویم که او از اینکه برخلاف جریان حرکت کند، واهمه نداشت. 

وقتی بازار چراغ سبز نشان می‌داد و سوروس از درستی تحلیل خود مطمئن می‌شد، خلاف جهت دیگران حرکت می‌کرد و حتی استراتژی خود را با اهرم تقویت می‌کرد. 

برای اینکه شالوده استراتژی خود را بر مبنای «حرکت در خلاف جهت» تنظیم کنید، این نکات را در نظر بگیرید:

• شناخت بازار: دارایی‌هایی که کمتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند را به درستی شناسایی کنید.
• مدیریت ریسک و صبر: وقتی دارایی کم‌ارزشی پیدا کردید، عجله نکنید و حجم سرمایه را کنترل کنید. منتظر باشید تا بازار فرصت واقعی را نشان دهد و همیشه برای کاهش ضررهای احتمالی حد ضرر مشخص کنید.
• استفاده به موقع از اهرم: عدم استفاده از معامله اهرم‌دار در شروع، اما آمادگی برای استفاده از اهرم بالا در صورت ایجاد فرصت مناسب.

 پل تودور جونز (Paul Tudor Jones): دفاع مهم تر از حمله (مدیریت ریسک افراطی)

پل تودور جونز، تریدر بعدی در فهرست بهترین‌هاست. او معتقد بود بدون مدیریت سرمایه در ترید، حتی بهترین تحلیل‌ها هم محکوم به شکست هستند و موفقیت در معاملات، منوط به حفظ اصل سرمایه است.

 به همین دلیل بیش از هرچیز روی مدیریت ریسک متمرکز بود و استراتژی خود را با در نظر گرفتن این موارد پیش می‌برد:

• استفاده از ابزارهای Stop-Loss و OCO برای محافظت از پوزیشن‌ها که هر دو در صرافی تبدیل ارائه می‌شوند.
• اندازه‌گیری دقیق حجم معاملات و عدم اعمال ریسک بیش از ۲٪ از سرمایه در یک معامله
• صبر و انتظار برای فرصت‌هایی با نسبت ریسک به ریوارد مناسب

برای طراحی شالوده هر استراتژی بهتر است این موارد را در مدیریت ریسک زیر نظر بگیرید:

• مغرور نباشید و دست از شک و بررسی تحلیل‌های خود برندارید؛ بازار را نمی‌توانید کنترل کنید و تنها چیزی که در کنترل شماست، واکنش و تصمیمات خودتان است.
• همیشه فرض کنید که در اشتباه هستید: همه مدارک را دوباره بررسی کنید و با تایید بازار وارد عمل شوید.
• احساسات را کنار بگذارید: روشی برای کنترل احساسات و حفظ آرامش پیدا کنید. 
• یک تریدر خوب به جای حمله قوی، دفاع خوبی در نظر می‌گیرد: بدون استراتژی برای مدیریت ریسک ترید نکنید؛ اولین اولویت شما باید حفظ سرمایه باشد. 

 جیم سایمونز (Jim Simons): وقتی ریاضیات جایگزین احساسات می شود (ترید الگوریتمی)

سایمونز نشان داد که داده‌ها، ریاضیات و الگوریتم‌های پیشرفته می‌توانند جایگزین اخبار و تصمیمات هیجانی شوند. 

در این حالت نرم‌افزارهای کامپیوتری، داده‌های تاریخی را برای شناسایی الگوهای تکرارشونده تحلیل می‌کنند و الگوریتم‌های مبتنی بر قوانین، دقیق و بدون دخالت احساسات در مورد معامله تصمیم‌گیری می‌کنند. 

برای اینکه استراتژی سایمونز را پیاده کنید، این شالوده اولیه را در نظر بگیرید. الگوریتم‌هایی که استفاده می‌کنید باید:

• ناهنجاری‌ها را در بازار به ‌درستی شناسایی کنند.
• تغییرات بازار را در کوتاه‌مدت مطالعه کنید.
• دارایی‌ها را با قیمتی کمتر از متوسط ارزش حقیقی خریداری کنید و بالاتر بفروشید.
• از متخصصان حرفه‌ای، ربات‌های تخصصی و بهترین ابزارها استفاده کنید.
• با اتکا به نتایج حاصل از تحلیل ‌داده‌ها و با استفاده از اهرم، حجم معامله را افزایش دهید.

 جمع بندی: ۳ اصل مشترک تمام اسطوره‌ها که باید در بازار کریپتو رعایت کنید

بررسی استراتژی بهترین تریدرهای دنیا نشان می‌دهد که موفقیت در بازار، نه به یک سبک خاص محدود می‌شود و نه به یک ابزار جادویی. جسی لیورمور با تمرکز بر روندها، جورج سوروس با درک عمیق روانشناسی بازار، پل تودور جونز با وسواس در مدیریت ریسک و جیم سایمونز با حذف احساسات و تکیه بر داده‌ها، هرکدام مسیر متفاوتی را طی کرده‌اند؛ اما همگی در یک نقطه مشترک‌اند: انضباط، مدیریت ریسک و تصمیم‌گیری آگاهانه. 

جدول مقایسه سبک معاملاتی اسطوره‌های بازار

در پایان: از استراتژی بهترین تریدرهای دنیا الگو بگیرید

اگر به دنبال بهترین استراتژی برای تریدر هستید، پاسخ در تقلید کورکورانه راه‌ورسم بزرگان نیست؛ بلکه در درک منطق تصمیم‌گیری‌شان نهفته است. بازار کریپتو بیش از هر زمان دیگری به تریدرهایی پاداش می‌دهد که ریسک را مدیریت کرده، احساسات را کنترل می‌کنند و حاضرند مدام یاد بگیرند. شاید «جام مقدس» وجود نداشته باشد، اما مسیر حرفه‌ای شدن روشن است.