شرکت وارن بافت چقدر بیت‌کوین می‌تواند بخرد؟

وارن بافت (Warren Buffett)، نامی بزرگ در دنیای سرمایه‌گذاری که اغلب دیدگاهی محتاطانه نسبت به ارزهای دیجیتال داشته، اخیراً اعلام کرده که تا پایان سال ۲۰۲۵ از سمت مدیرعاملی شرکت عظیم برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway) کناره‌گیری می‌کند و گرگ ابل (Greg Abel) جایگزین او خواهد شد. این تغییر مهم در رهبری، باعث ایجاد گمانه‌زنی‌های جذابی در جامعه کریپتو شده است: با توجه به کوه عظیم پول نقد برکشایر هاتاوی، این شرکت تحت رهبری جدید چقدر می‌تواند بیت‌ کوین (BTC) بخرد؟ و آیا اصلاً چنین اتفاقی خواهد افتاد؟

قدرت مالی برکشایر هاتاوی: کوهی از نقدینگی

برکشایر هاتاوی سال ۲۰۲۴ را با رکوردی بی‌سابقه به پایان رساند: ۳۴۷ میلیارد دلار ذخایر نقدی و اوراق خزانه‌داری آمریکا. این مبلغ حدود ۳۲ درصد از ارزش بازار ۱.۱ تریلیون دلاری شرکت را تشکیل می‌دهد.

این حجم عظیم نقدینگی به برکشایر هاتاوی قدرت خرید فوق‌العاده‌ای در بازار ارز دیجیتال می‌دهد.

اگر این شرکت تصمیم بگیرد با تمام این ۳۴۷ میلیارد دلار، بیت‌ کوین (BTC) بخرد با در نظر گرفتن قیمت تقریبی ۹۵ هزار دلار در ماه می، می‌تواند حدود ۳.۵۲ میلیون واحد بیت‌ کوین (BTC) به دست آورد. این میزان تقریباً ۱۷.۸۸ درصد از کل عرضه در گردش بیت‌ کوین (BTC) (۱۹.۶۹ میلیون واحد) است.

حتی اگر برکشایر هاتاوی فقط از اوراق خزانه‌داری آمریکا که ارزش آن تخمیناً ۲۹۵.۹۸ میلیارد دلار است استفاده کند، باز هم می‌تواند حدود ۳.۱۲ میلیون واحد بیت‌ کوین (BTC) خریداری کند. این معادل حدود ۱۵.۸۵ درصد از عرضه در گردش است.

چنین خریدی، برکشایر هاتاوی را به یک بازیگر بسیار قدرتمند و مسلط در بازار رمزارز تبدیل خواهد کرد.

مقایسه با بزرگترین دارندگان شرکتی: برکشایر هاتاوی در برابر استراتژی

اگر برکشایر هاتاوی تصمیم به چنین خریدی بگیرد، به راحتی از استراتژی  که قبلاً مایکرواستراتژی نام داشت پیشی خواهد گرفت.

شرکت استراتژی که در بورس نزدک (Nasdaq) لیست شده، در حال حاضر بزرگترین دارنده بیت‌ کوین (BTC) در میان شرکت‌های سهامی عام در جهان است.

تا تاریخ ۶ می ۲۰۲۵ (۱۶ اردیبهشت)، شرکت استراتژی حدود ۵۵۳,۵۵۵ واحد بیت‌ کوین (BTC) در اختیار دارد که ارزش تقریبی آن معادل ۵۲.۲ میلیارد دلار است.

به عبارت دیگر، برکشایر هاتاوی می‌تواند به صورت تئوری تنها با استفاده از حدود یک ششم ذخایر نقدی خود، از نظر حجم ذخایر بیت‌ کوین (BTC)، با استراتژی برابری کند یا حتی از آن بیشتر بخرد.

تحلیلگران شرکت برنستاین (Bernstein) پیش‌بینی می‌کنند که تا سال ۲۰۲۹، حدود ۳۳۰ میلیارد دلار نقدینگی از ذخایر شرکتی وارد بازار بیت‌ کوین (BTC) خواهد شد.

آن‌ها تخمین می‌زنند که از این مقدار، حدود ۲۰۵ میلیارد دلار بین سال‌های ۲۰۲۵ تا ۲۰۲۹ توسط شرکت‌های سهامی عام خریداری می‌شود.

به گفته تحلیلگران، بخش عمده‌ای از این سرمایه‌گذاری از سوی شرکت‌های کوچک‌تر و با رشد کندتر انجام خواهد شد که سعی دارند از استراتژی بیت‌ کوین (BTC)شرکت استراتژی الگوبرداری کنند. آن‌ها این کار را یکی از معدود راه‌های افزایش ارزش شرکت خود می‌بینند، به خصوص زمانی که گزینه‌های رشد دیگر کمیاب هستند.

سناریوی صعودی برنستاین حتی پیش‌بینی می‌کند که شرکت استراتژی به تنهایی ۱۲۴ میلیارد دلار دیگر بیت‌ کوین (BTC) خریداری کند. این بر اساس برنامه‌های اخیر این شرکت برای افزایش سرمایه است که هدف آن تأمین ۸۴ میلیارد دلار تا سال ۲۰۲۷ است، تقریباً دو برابر هدف قبلی‌اش.

آیا گرگ ابل طرفدار ارز دیجیتال است؟

اینکه آیا برکشایر هاتاوی تحت رهبری گرگ ابل بیت‌ کوین (BTC) خواهد خرید یا نه، همچنان در حد گمانه‌زنی است.

رهبر جدید برکشایر هاتاوی علناً نشانه‌ای از تغییر در فلسفه سرمایه‌گذاری ارزشی وارن بافت نشان نداده است. این فلسفه برخلاف دارایی‌های سفته‌بازانه مانند بیت‌ کوین به دارایی‌هایی با جریان نقدی ملموس اولویت می‌دهد.

وارن بافت زمانی بیت‌ کوین (BTC) را «سم موش به توان دو» نامید. جالب است بدانید که قیمت بیت‌ کوین (BTC) از زمان انتقاد او در می ۲۰۱۸، تقریباً ۹۰۰ درصد صعود کرده است.

با این حال، برکشایر هاتاوی، با وجود موضع ضد رمزارز وارن بافت، از طریق سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دوستدار ارز دیجیتال، به طور غیرمستقیم در معرض این بازار قرار دارد.

نمونه‌هایی از این سرمایه‌گذاری‌ها شامل نو هولدینگز (Nu Holdings) و گروه مالی جفریز (Jefferies) است. جفریز حتی سهام صندوق قابل معامله در بورس (ETF) آی‌شیرز بیت‌ کوین تراست (IBIT) بلک‌راک (BlackRock) را در اختیار دارد.

این استراتژی مشابه رویکرد برکشایر هاتاوی نسبت به طلا است. وارن بافت بارها طلا را به خاطر نداشتن بهره‌وری (مانند شرکت‌ها) تمسخر کرده بود.

با این حال، برکشایر هاتاوی در سال ۲۰۲۰ با خرید سهام شرکت استخراج طلا Barrick Gold بازارها را شگفت‌زده کرد، هرچند که بعداً آن موقعیت را فروخت.

برکشایر هاتاوی تحت رهبری گرگ ابل، ممکن است مستقیماً به خرید بیت‌ کوین (BTC) نپردازد. اما بعید نیست که رویکرد محتاطانه و غیرمستقیم این شرکت با تکامل بازارها گسترش یابد. اینکه آیا این موضوع در نهایت منجر به پذیرش کامل بیت‌ کوین (BTC) یا صرفاً ورود محتاطانه به این فضا خواهد شد، هنوز مشخص نیست و زمان پاسخ آن را خواهد داد.

با تغییر رهبری در یکی از بزرگترین و معتبرترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری جهان و حجم عظیم نقدینگی در اختیار برکشایر هاتاوی، پتانسیل ورود این غول به بازار بیت‌ کوین (BTC) موضوعی است که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. اگرچه موضع رسمی گرگ ابل نسبت به رمزارزها هنوز مشخص نیست و برکشایر هاتاوی سابقه سرمایه‌گذاری محتاطانه و غیرمستقیم در این حوزه را دارد، اما هرگونه تغییری در استراتژی آن‌ها می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار بیت‌ کوین (BTC) و رمزارزها داشته باشد. سرمایه‌گذاران در بازار ارز دیجیتال باید به خاطر داشته باشند که این تنها یک گمانه‌زنی است و بازار همیشه با نوسانات و ریسک‌های پیش‌بینی نشده همراه است.

سوالات متداول

برکشایر هاتاوی چقدر پول نقد در اختیار دارد؟

برکشایر هاتاوی در پایان سه ماهه اول ۲۰۲۵، رکورد ۳۴۷.۷ میلیارد دلار ذخایر نقدی و اوراق خزانه‌داری آمریکا در اختیار داشته است.

با این پول، برکشایر هاتاوی چقدر بیت‌ کوین (BTC) می‌تواند بخرد؟

با توجه به قیمت حدود ۹۵ هزار دلار برای هر بیت‌ کوین (BTC) در ماه می ۲۰۲۵، برکشایر هاتاوی می‌تواند با تمام نقدینگی خود حدود ۳.۵۲ میلیون واحد بیت‌ کوین (BTC) بخرد که معادل تقریباً ۱۸ درصد عرضه کل بیت‌ کوین (BTC) است.

آیا مدیرعامل جدید برکشایر هاتاوی طرفدار ارز دیجیتال است؟

گرگ ابل هنوز موضع عمومی مشخصی در مورد رمزارزها نشان نداده است و مشخص نیست که آیا او از موضع ضد بیت‌ کوین (BTC) وارن بافت فاصله خواهد گرفت یا خیر.