لیکویید چیست و چطور باید از آن جلوگیری کنیم؟
مبتدی
لیکویید شدن چیست و چرا باید نگران آن باشیم؟ متاسفانه بسیاری از کاربران در بازارهای مالی و در راس آنها بازار ارز دیجیتال، شناخت کافی نسبت به بسیاری از اصطلاحات مربوط به این بازار را نداشته و به همین دلیل سرمایه خود را در معرض خطرات زیادی قرار می‌دهند. یکی از اصطلاحاتی که عدم شناخت آن و عدم اتخاذ تصمیماتی برای جلوگیری از آن، می‌تواند یک خسران بزرگ را برای معامله‌گر ایجاد کند، لیکویید شدن (Liquidation) است. وقتی معامله شما در یک بازار به شرایطی می‌رسد که دیگر هیچ جایی برای از دست دادن پول ندارید، صرافی معامله شما را در قیمت Liquidation خواهد بست. در این بین رعایت برخی نکات می‌تواند سدی بزرگ برای این ضرر سنگین باشد. در این مقاله در آکادمی تبدیل به صورت کامل درباره این موضوع با هم صحبت می‌کنیم. با ما همراه باشید.
لیکویید شدن چیست؟
قبل از هر چیزی شما باید بدانید که لیکویید شدن چیست و چه زمانی این اتفاق برای معاملات شما می‌افتد؟ در یک کلام Liquidation به معنی از بین رفتن همه دارایی شما در یک معامله و رسیدن آن به صفر یا نزدیک صفر است. فرض کنید که شما در یک معامله خرید در بازاری مثل معاملات تعهدی (مارجین) حاضر شده‌اید و با اهرم (لوریج یا Leverage) 5 اقدام به خرید یک ارز دیجیتال یا کالا نموده‌اید. به فرضیات خود اضافه کنید که قیمت خرید شما در بازار ۵۰ دلار بوده است. حال اگر قیمت به سمت بالا حرکت کند، شما وارد سود می‌شود و تا هر جایی می‌توانید معامله را باز نگه دارید. اما وقتی معامله شما وارد ضرر می‌شود شرایط فرق خواهد کرد.
با توجه به استفاده از اهرم ۵ هر یک درصد افت قیمت در رمز ارز مورد نظر باعث می‌شود تا معامله شما ۵ درصد وارد ضرر شود. در این حالت اگر قیمت ۲۰ درصد افت کند، عملا دارایی شما در معامله مورد نظر صفر خواهد شد. البته از این مقدار باید کارمزد معاملاتی خود را نیز کم کنید. وقتی عملا هیچ دارایی دیگری برای ضرر کردن وجود نداشته باشد، شما لیکویید شده‌اید و صرافی معامله شما را در همان قیمت خواهد بست. در معاملات فروش هم دقیقا برعکس این شرایط برقرار است.
لیکویید شدن در بازارهای ارز دیجیتال
اصطلاح لیکویید شدن یا Liquidation برای اولین بار برای بازار ارز دیجیتال رایج شد. البته در گذشته نیز شرایط مشابهی با عنوان کال مارجین (call margin) در بازارهای مالی حرفه‌ای وجود داشت. در معاملات رمز ارزها به دلیل نوسانات بسیار زیاد در مدت زمانی کوتاه، این اتفاق بیشتر می‌افتد. از طرف دیگر بسیاری از کاربران با طمع رسیدن به سودهای بالا از اهرم‌های خطرناکی استفاده می‌نمایند. به عنوان مثال شما می‌توانید برای خرید بیت کوین از اهرم ۸۰ و حتی ۱۰۰ استفاده کنید. در اهرم ۱۰۰ در صورتی که قیمت تنها ۱ درصد خلاف جهت معامله شما برود، شما تمام دارایی خود در آن معامله را از دست خواهید داد.
خیلی از افراد هم هستند که با این تصور وارد معاملات بازار ارز دیجیتال می‌شوند که قرار نیست این اتفاق برای آنها بیفتد. یک یا چند معامله سودآور باعث می‌شود تا آنها ریسک معاملات خود را با افزایش اهرم بالا برند. این موضوع می‌تواند اولین قدم برای Liquidation در بازار ارز دیجیتال باشد. اگر اخبار ارز دیجیتال را دنبال کنید، هر روز می‌توانید آماری شگفت‌آور از میزان Liquidation در بازار مشاهده نمایید. گاهی اوقات کاربران به سادگی میلیون‌ها دلار را تنها در یک معامله ساده از دست می‌دهند. بنابراین باید مراقب باشید تا ریسک معاملات شما خیلی افزایش پیدا نکند.
نحوه محاسبه قیمت لیکویید شدن
نکته بعدی که باید درباره Liquidation به آن اشاره کنیم، نحوه محاسبه قیمت آن است. برای محاسبه قیمت لیکویید شدن چالش خیلی خاصی نخواهید داشت. اولا باید بدانید که معمولا در زمان باز کردن معامله این قیمت در پوزیشن شما به نمایش در می‌آید و خود صرافی آن را برای شما حساب می‌کند. از طرف دیگر ماشین حساب‌هایی در صرافی‌ها تعبیه شده که برای محاسبه این قیمت می‌توانید از آنها نیز استفاده کنید. اما برای محاسبه دستی قیمت Liquidation تنها کافی است طبق شرایط زیر عمل کنید.
در قدم اول ضرر ۱۰۰ درصدی را برای معامله محاسبه نمایید. برای این منظور می‌توانید از فرمول زیر استفاده کنید:
در صورتی که در این معادله زیان شما ۱۰۰ درصد جایگذاری شود، با مشخص بودن اهرم و سرمایه اولیه پوزیشن، محاسبه درصد تغییرات قیمت ساده خواهد بود. حالا تنها کافی است که قیمت ارز دیجیتال مورد معامله را با میزان درصد تغییرات قیمت به دست آمده محاسبه کنید تا قیمت Liquidation به دست آید.
راه های جلوگیری از لیکویید شدن در ترید
در این بخش از مقاله با رعایت راهکارهای زیر می‌توانید خود را در برابر ریسک لیکویید شدن در ترید محافظت کنید:
آشنایی با لیکویید و علت‌های آن
لیکویید شدن در ترید یکی از مواردی است که می‌تواند برای تریدرها و سرمایه‌گذاران جهش‌های غیرقابل پیش‌بینی ایجاد کند. آشنایی از این علت‌ها به جلوگیری از آن کمک می‌کند. این پدیده معمولا به دلیل عواملی مانند حجم بالای معاملات، نوسانات قیمتی ناگهانی و عدم پایبندی به استراتژی‌های مدیریت ریسک رخ می‌دهد.
استفاده از سیستم مدیریت ریسک قوی
برای جلوگیری از لیکویید شدن، تریدرها نیاز دارند تا از سیستم مدیریت ریسک قوی استفاده کنند. این شامل تعیین حداکثر میزان سرمایه برای هر معامله، تعیین حداکثر سود و زیان و استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک متناسب با شرایط بازار است.
تحلیل و پیش‌بینی نوسانات بازار
تحلیل و پیش‌بینی نوسانات بازار از جمله مهارت‌هایی است که تریدرها باید برای جلوگیری از لیکویید شدن در ترید به آن دست پیدا کنند. با استفاده از ابزارهای تحلیلی مانند نمودارهای فنی و اخبار مرتبط با بازار، می‌توان بهترین تصمیمات را در مواجهه با نوسانات غیرمنتظره بازار اتخاذ کرد.
استفاده از اهرم با دقت
اهرم یکی از ابزارهای قدرتمند در ترید است، اما باید با دقت و احتیاط استفاده شود. تریدرها باید حداکثر اهرم مجاز را تعیین کرده و از تجاوز این حداکثر پرهیز کنند تا از ریسک لیکویید شدن جلوگیری کنند.
آموزش و پژوهش مداوم
آموزش مداوم و به‌روزرسانی دانش در زمینه ترید و مدیریت ریسک اساسی‌ترین راه‌حل برای جلوگیری از لیکویید شدن است. تریدرها باید با مطالعه مستمر و شرکت در دوره‌های آموزشی بهبود مهارت‌های خود را در این زمینه ارتقا دهند.
استراتژی‌های مدیریت ریسک برای مقابله با لیکویید شدن
با اجرای استراتژی‌ها زیر، سرمایه‌گذراران می‌توانند موفقیت بیشتری در مدیریت ریسک و مقابله با لیکویید شدن در ترید داشته باشند.
تنظیم حدود معاملاتی
یکی از مهم‌ترین استراتژی‌های مدیریت ریسک در مقابله با لیکویید شدن، تنظیم حدود معاملاتی است. این بدان معناست که تریدرها باید حداکثر میزان سرمایه را برای هر معامله تعیین کرده و از این حد به بالا نروند. این اقدام می‌تواند کمک کند تا خطرات مرتبط با لیکویید شدن کاهش یابد.
تعیین حداکثر سود و زیان
تعیین حداکثر سود و زیان برای هر معامله نیز از استراتژی‌های مهم مدیریت ریسک است. با تعیین این حدود، تریدرها قادر خواهند بود تا موقعیت‌های معاملاتی را به بهترین شکل ممکن مدیریت کرده و از خطرات ناشی از لیکویید شدن جلوگیری کنند.
استفاده از استراتژی‌های متنوع معاملاتی
برای مقابله با لیکویید شدن، تریدرها باید از استراتژی‌های متنوع معاملاتی استفاده کنند. این شامل استفاده از معاملات با زمان‌بندی مختلف، معاملات با دارایی‌های مختلف و استفاده از انواع مختلف سفارشات ورودی و خروجی معاملات است.
تحلیل ریسک‌های مختلف
برای مقابله با لیکویید شدن، تریدرها باید توانایی تحلیل ریسک‌های مختلف را داشته باشند. این شامل تحلیل ریسک مربوط به نوسانات قیمتی، ریسک مالی، ریسک بازار و ریسک عملیاتی است. با تحلیل این ریسک‌ها، تریدرها می‌توانند استراتژی‌های موثری برای مدیریت آنها را پیاده‌سازی کنند.
استفاده از اطلاعات و ابزارهای تحلیلی
استفاده از اطلاعات و ابزارهای تحلیلی مانند نمودارهای فنی، شاخص‌های بازار و اخبار مرتبط با صنعت می‌تواند به تریدرها کمک کند تا ریسک‌های مختلف را شناسایی و مدیریت کنند. این اطلاعات و ابزارها به تریدرها کمک می‌کنند تا تصمیمات موثرتری در مواجهه با لیکویید شدن بگیرند.
تاثیر اهرم بر لیکویید شدن: چطور اهرم امن استفاده کنیم؟
با رعایت این نکات و استفاده از روش‌های امن برای استفاده از اهرم، شما یم‌توانید به بهترین شکل ممکن از این ابزار قدرتمند در ترید استفاده کرده و از ریسک‌های لیکویید شدن در معاملات خود جلوگیری کنید.
- مفهوم اهرم در ترید: اهرم یکی از ابزارهای اساسی در ترید است که به تریدرها امکان می‌دهد با استفاده از سرمایه کمتر، مقدار بیشتری از دارایی‌ها را معامله کنند. با این حال، استفاده نادرست از اهرم می‌تواند به ریسک‌های جدی مانند لیکویید شدن منجر شود.
- شناخت ریسک‌های مرتبط با اهرم: تریدرها باید ابتدا ریسک‌های مرتبط با استفاده از اهرم را شناسایی کنند. این شامل ریسک‌های مالی، ریسک نوسانات قیمتی و ریسک عدم پایداری بازار است که به لیکویید شدن منجر می‌شود.
- تعیین حداکثر اهرم مجاز: تریدرها باید حداکثر اهرم مجاز خود را تعیین کنند و از این حد به بالا نروند. این کار می‌تواند کمک کند تا ریسک‌های مرتبط با استفاده از اهرم کاهش یابد و از لیکویید شدن جلوگیری شود.
- استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک: تریدرها باید استراتژی‌های مدیریت ریسک متنوعی را برای مقابله با ریسک‌های اهرم در نظر بگیرند. این شامل استفاده از سیستم مدیریت ریسک، تنظیم حداکثر سود و زیان و استفاده از سفارشات متنوع و متناسب با شرایط بازار است.
- تحلیل بازار و رویدادهای مهم: تریدرها باید با دقت بازار را تحلیل کرده و رویدادهای مهمی را که ممکن است به تغییرات ناگهانی در بازار منجر شوند، پیش‌بینی کنند. این کار به آنها کمک می‌کند تا استراتژی‌های مناسبی برای استفاده از اهرم را انتخاب کنند و از ریسک لیکویید شدن جلوگیری کنند.
تجزیه و تحلیل بازارهای ارز دیجیتال: پیشگیری از لیکویید شدن
برای پیشگیری از لیکویید شدن در بازارهای ارز دیجیتال، تجزیه و تحلیل بازارها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. تجزیه و تحلیل بازارهای ارز دیجیتال به تریدرها اطلاعات مفیدی درباره وضعیت فعلی بازار، روند قیمت‌ها، حجم معاملات و رویدادهای مهم فراهم می‌کند که این اطلاعات به آنها کمک می‌کند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری برای مدیریت ریسک‌ها بگیرند.
پیشگیری از لیکویید شدن در بازارهای ارز دیجیتال نیازمند استفاده از روش‌های موثر تجزیه و تحلیل است. این شامل استفاده از نمودارهای فنی، تحلیل تکنیکال، مطالعه الگوهای قیمتی و بررسی اخبار و رویدادهای مهم در صنعت می‌شود.
علاوه بر این، استفاده از ابزارهای تحلیلی پیشرفته مانند الگوریتم‌های هوش مصنوعی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا موقعیت‌های معاملاتی خود را به بهترین شکل ممکن تحلیل کنند و ریسک‌های مرتبط با لیکویید شدن را کاهش دهند.
در نهایت، تجزیه و تحلیل بازارهای ارز دیجیتال نه تنها به افراد کمک می‌کند تا اطلاعات بیشتری درباره بازار به دست آورند، بلکه ابزارها و روش‌های موثری را برای پیشگیری از لیکویید شدن در معاملاتشان ارائه می‌دهد. با رعایت تحلیل دقیق بازار و اعمال استراتژی‌های مدیریت ریسک، تریدرها می‌توانند خود را در برابر خطرات لیکویید شدن در بازارهای ارز دیجیتال محافظت کنند و به طور کلی موفقیت بیشتری در معاملات خود داشته باشند.
لیکویید شدن در فیوچرز و اسپات: تفاوت‌ها و شباهت‌ها
تفاوت‌ها در عوامل موثر بر لیکویید شدن
در بازار فیوچرز، عواملی مانند نوسانات قیمتی ناگهانی و کمبود آمادگی مالی ممکن است به لیکویید شدن منجر شود. در حالی که در بازار اسپات، عواملی مانند تغییرات ناگهانی در عرضه و تقاضا و کمبود آمادگی مالی به این پدیده منجر می‌شوند.
شباهت ها در راه های پیشگیری
هر دو بازار فیوچرز و اسپات به سرمایه‌گذاران ابزارها و راهکارهای مشابهی را برای پیشگیری از لیکویید شدن ارائه می‌دهند. این شامل تعیین حداکثر سود و زیان، استفاده از سیستم مدیریت ریسک قوی، تحلیل بازار و استفاده از ابزارهای تحلیلی پیشرفته مانند نمودارهای فنی و تحلیل تکنیکال می‌شود.
نکات مهم در مدیریت ریسک
در هر دو بازار، مدیریت ریسک با دقت و هوشمندی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. افراد باید توانایی تحلیل بازار، پیش‌بینی نوسانات قیمتی و استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب را داشته باشند تا به طور موثر از لیکویید شدن جلوگیری کنند و موفقیت بیشتری در معاملات خود داشته باشند.
سخن آخر
مقاله حاضر به بررسی لیکویید شدن در بازارهای فیوچرز و اسپات پرداخت و تفاوت‌ها و شباهت‌های آنها را مورد بررسی قرار داد. لیکویید شدن در ارز دیجیتال یک اتفاق بسیار تلخ برای هر معامله‌گری است. اما تلخی آن وقتی بیشتر می‌شود که شما به جای استفاده از روش‌های جلوگیری، همچنان با همان روند قبلی معاملات خود را ادامه دهید. در این مواقع شما بیشتر از قبل در باتلاق ضرر فرو خواهید رفت و معاملات زیان آور شما روز به روز بیشتر می‌شود.
بازارهای فیوچرز و اسپات هر دو دارای چالش‌های خاصی هستند که می‌توانند به لیکویید شدن منجر شوند. اما روش‌های پیشگیری و مدیریت ریسک مشابهی نیز برای هر دو بازار وجود دارد. این شامل استفاده از سیستم‌های مدیریت ریسک قوی، تحلیل بازار، تنظیم حداکثر سود و زیان و استفاده از ابزارهای تحلیلی پیشرفته است. با استفاده از این روش‌ها و ابزارها، شما می‌توانید به بهترین شکل ممکن از بازارهای فیوچرز و اسپات استفاده کرده و از ریسک لیکویید شدن در معاملات خود جلوگیری کنید.
منابع
دیدگاه‌ها