معامله اهرم دار ارز دیجیتال | معامله مارجین

معامله اهرم‌دار یا معامله مارجین (Margin Trading) به شما اجازه می‌دهد که علاوه بر گرفتن سود از رشد بازار، از ریزش بازار نیز کسب سود کنید. همچنین در معاملات اهرم‌دار با گرفتن اعتبار از صرافی ارز دیجیتال تبدیل می توانید سود خود را تا ۱۰ برابر افزایش دهید.

۲ تفاوت اصلی وجود دارد: ۱. در معامله اهرم‌دار شما می‌توانید با گرفتن اعتبار از صرافی با حجم بیشتری وارد معامله شوید و سود خود را چندین برابر کنید. ۲. در معامله اهرم‌دار شما می‌توانید علاوه بر گرفتن سود از رشد قیمت دارایی‌ها، از ریزش بازار نیز کسب سود کنید.

از بابت داشتن اهرم و قابلیت معامله در جهت رشد و ریزش قیمت، بسیار به هم شبیه هستند. با این تفاوت که در بازار فیوچرز، دارایی واقعی معامله نمی‌شود و صرفاً قرارداد دارایی‌ها، خرید و فروش می‌شود. در حالی که در معامله اهرم‌دار صرافی تبدیل، دارایی (ارز دیجیتال) به صورت واقعی خرید و فروش می‌شود. معاملات اهرم‌دار تبدیل همانند معاملات مارجین در صرافی‌های بین‌المللی است.

۱- فعالسازی معامله اهرم‌دار پس از مطالعه پرسشنامه در بخش کیف پول معامله اهرم‌دار ۲- جابجایی دارایی از کیف پول اسپات به کیف پول معامله اهرم‌دار ۳- ثبت سفارش خرید یا فروش در صفحه معاملات اهرم‌دار ۴- بستن پوزیشن معامله اهرم‌دار

کارمزد معاملات اهرم‌دار بر اساس سطح کارمزدی شما در بازار اسپات محاسبه شده و بر روی حجم کل پوزیشن اعمال می‌شود.

فرض کنید قیمت بیت‌کوین ۵۰ هزار دلار است و شما پیش‌بینی می‌کنید که به زودی تا قیمت ۶۰ هزار دلار افزایش خواهد داشت و دارایی کیف پول تبدیل شما ۱۰۰ تتر است. شما می‌توانید با استفاده از اهرم ده، ۹۰۰ تتر اعتبار از صرافی تبدیل دریافت کنید و خرید اهرم‌دار به ارزش ۱۰۰۰ تتر انجام دهید. در صورت درست بودن پیش‌بینی شما، با رسیدن قیمت بیت‌کوین به ۶۰ هزار دلار، ارزش دارایی شما به ۱۲۰۰ تتر می‌رسد. در اینجا می‌توانید سفارش خود را ببندید و پس از بازگرداندن ۹۰۰ تتر اعتبار گرفته‌شده از تبدیل (و مبلغی در قالب بهره که از آن صرفه‌نظر می‌کنیم)، ۳۰۰ تتر در کیف پول خود خواهید داشت. این یعنی شما توانستید با رشد ۲۰ درصدی قیمت، ۲۰۰ درصد سود به کمک خرید اهرم‌دار و اهرم ۱۰ تجربه کنید.

اگر شما انتظار رشد قیمت یک ارز دیجیتال را داشته باشید و ابتدا یک ارز را خریداری کنید، وارد پوزیشن لانگ شده‌اید. اگر پیش‌بینی شما، ریزش قیمت یک ارز دیجیتال باشد و ابتدا آن ارز را از صرافی قرض بگیرید و سپس بفروشید، وارد پوزیشن شورت شده‌اید.

اگر شما ۱۰۰ تتر داشته باشید و ۹۰۰ تتر از صرافی اعتبار بگیرید، قدرت خریدتان ۱۰ برابر می‌شود و می‌توانید با ۱۰۰۰ تتر وارد معامله شوید. در این مثال وجه تضمین شما ۱۰۰ تتر و اهرم مورد استفاده ۱۰ است. زمانی که شما با اهرم ۱۰ معامله می‌کنید، اگر سود کنید سودتان ۱۰ برابر و اگر ضرر کنید ضررتان ۱۰ برابر می‌شود.

برای مثال یک کاربر ۵ هزار تتر دارایی در کیف پول معامله اهرم دار بازار اتریوم تتر دارد و می‌خواهد ۱ اتریوم به قیمت ۳ هزار تتر خریداری کند، در این شرایط مبلغ کل سفارش (۳ هزار تتر) کمتر از موجودی کیف پول اهرم دار (۵ هزار تتر) است. از این رو کاربر هیچ قرضی از صرافی تبدیل نخواهد گرفت زیرا خود موجودی لازم را برای خرید 1 اتریوم دارد. پس از انجام سفارش، دارایی ۵ هزار تتر کاربر در کیف پول معامله اهرم دار اتریوم‌تتر، به ۱ اتریوم و ۲ هزار تتر تغییر خواهد کرد. (برای سادگی محاسبات، کارمزد معاملات در مثال گفته‌شده در نظر گرفته نشده است.)

در حال حاضر حداکثر اهرم در اکثر بازارهای اهرم‌دار تبدیل برابر ۱۰ است. برخی از بازارها نیز از حداکثر اهرم ۵ پشتیبانی می‌کنند..

بله، شما می‌توانید با اهرم دلخواه خودتان تا سقف اهرم ماکسیمم بازار، معامله کنید. برای مثال در بازار فانتوم تتر که حداکثر اهرم ۱۰ را داراست، شما می‌توانید با هر اهرمی بین ۱ تا ۱۰ براساس ریسک‌پذیری خودتان وارد معامله شوید.

در حال حاضر امکان معامله اهرمی در بیش از ۷۰ بازار تتری و تومانی مختلف از جمله بیت کوین، اتریوم، شیبا، دوج کوین، ریپل و پکس گلد وجود دارد. همچنین بازارهای تومانی ارزهای بیت‌کوین، فانتوم، شیبا، دوج کوین و تتر نیز از معاملات اهرم‌دار پشتیبانی می‌کنند. با اضافه شدن بازارهای جدید، این موضوع از طریق صفحات مجازی تبدیل به اطلاع شما خواهد رسید.

اگر از دانش مناسبی در زمینه‌ی تحلیل و پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال بهره‌مند باشید و پذیرش ریسک بالایی داشته باشید، می‌توانید در معاملات اهرمی سود خوبی به دست آورید. اما چنانچه تجربه کافی در این زمینه ندارید، بهتر است از ضریب‌های بالا در هنگام اخذ اعتبار از صرافی استفاده نکنید.

در حال حاضر می‌توانید در تبدیل از معامله اهرم‌دار ایزوله بهره‌مند شوید. تفاوت این دو نوع معامله در نحوه پرداخت بدهی‌ها هنگام لیکویید شدن است. در معامله تعهدی ایزوله که از ریسک پایین‌تری برخوردار است، تنها از موجودی کیف پول معامله اهرم‌دار شما در همان بازار معاملاتی استفاده می‌شود اما در معامله اهرم‌دار کراس، در صورت خالی بودن موجودی کیف پول معامله اهرمی در یک بازار معاملاتی، صرافی می‌تواند از موجودی شما در دیگر بازارهای معاملاتی برای بازپرداخت اعتبار استفاده نماید.

در صرافی تبدیل به ازای هر ساعت باز بودن پوزیشن معامله اهرم‌دار، اگر اعتبار قرض گرفته شده ارز دیجیتال باشد ۰.۰۰۰۰۴ (۰.۰۰۴٪) و اگر تومان باشد ۰.۰۰۰۰۵۷ (۰.۰۰۵۷٪) از مبلغ قرض‌داده‌شده به عنوان کارمزد تمدید ساعتی لحاظ می‌شود. برای مثال اگر ۳۵ میلیون تومان از صرافی قرض بگیرید، یکبار در لحظه ثبت سفارش و در ادامه هر ساعت حدود ۲ هزار تومان به بدهی شما افزوده می‌شود.

برای کاهش کارمزد ساعتی کاربران، سامانه به صورت خودکار هر ۳۰ دقیقه یکبار بدهی استفاده‌نشده را بازپرداخت می‌کند.

به حاصل تقسیم بدهی به ارزش کل پوزیشن ضربدر ۱۰۰، سطح ریسک گفته می شود. برای مثال اگر شما ۲۰ تتر داشته باشید و ۱۸۰ تتر قرض بگیرید، سطح ریسک شما در لحظه باز شدن معامله برابر با ۱۰۰*۱۸۰/۲۰۰ = ۹۰ درصد است. هرچه سطح ریسک بالاتر باشد، ریسک لیکویید شدن معامله شما بالاتر می‌رود.

در صورتی که پیش‌بینی معامله‌گر از جهت حرکت قیمت اشتباه باشد، پوزیشن معامله اهرم‌دار وارد ضرر می‌شود. اگر مقدار ضرر معامله‌گر به اندازه وجه تضمین شود، پوزیشن لیکویید می‌شود. در این شرایط صرافی تبدیل کمی قبل از رسیدن سطح ریسک به ۱۰۰ درصد، پوزیشن را به صورت خودکار می‌بندد و مابقی دارایی کاربر را به کیف پول معامله اهرم‌دار برمی گرداند. لازم به ذکر است که فرایند لیکویید شدن با قیمت جهانی انجام می‌گیرد. در بازارهای با سقف اهرم ۱۰ در سطح ریسک ۹۵.۲ درصد و در بازارهای با سقف اهرم ۵ در سطح ریسک ۹۰.۹ درصد، پوزیشن لیکویید می‌شود.

۱ درصد از میزان بدهی

ریسک معاملات اهرم‌دار به علت وجود اهرم، بالا است و برعهده خود شماست.

قابلیت معامله اهرمی در راستای معامله تعهدی مصوب سازمان بورس و شورای فقهی بورس در صرافی ارز دیجیتال تبدیل پیاده‌سازی شده است.