اخبار دنیای مالی

بانک JPMorgan با توسعه زیرساخت بلاکچینی خود تحت برند Kinexys، اکنون روزانه بیش از ۱ میلیارد دلار تراکنش شرکتی شامل تسویه‌های بین‌المللی و عملیات خزانه‌داری را پردازش می‌کند. طبق گزارش‌ها، حجم تراکنش‌های محصولات بلاکچینی این بانک از سال ۲۰۲۳ حدود ۳۰ برابر افزایش یافته است. این بانک در ۱۲ می ۲۰۲۶ درخواست ثبت صندوق بازار پول توکنیزه‌ای با نام JPMorgan OnChain Liquidity‑Token Money Market Fund (JLTXX) را نزد SEC ارائه کرد. این صندوق که روی بلاکچین اتریوم فعالیت خواهد کرد، در اوراق خزانه کوتاه‌مدت آمریکا و قراردادهای ریپو یک‌شبه سرمایه‌گذاری می‌کند و سهام آن به‌صورت توکن‌های دیجیتال روی اتریوم منتشر می‌شود. JLTXX دومین صندوق بازار پول آنچین JPMorgan پس از راه‌اندازی MONY در دسامبر ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. تحلیلگران معتقدند این اقدام نشان‌دهنده تلاش بانک برای قرار گرفتن در زیرساخت مالی مرتبط با استیبل‌کوین‌ها و دلار دیجیتال است.

شرکت مدیریت دارایی فیدلیتی با حدود ۱ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت، صندوق نقدینگی توکنیزه‌شده‌ای با نام Fidelity USD Digital Liquidity Fund (FILQ) راه‌اندازی کرده است. این صندوق روی زیرساخت بلاکچینی متصل به Chainlink ایجاد شده و از پلتفرم توکنیزه‌سازی Sygnum Bank استفاده می‌کند. همچنین، بانک JPMorgan داده‌های روزانه مربوط به NAV (ارزش خالص دارایی‌ها) را برای قیمت‌گذاری صندوق ارائه می‌دهد. بر اساس اعلام Sygnum، این صندوق موفق به دریافت رتبه AAA‑mf از مؤسسه Moody’s Ratings شده است؛ رتبه‌ای که برای صندوق‌های بازار پول با کیفیت اعتباری و نقدشوندگی بسیار بالا استفاده می‌شود.

داده‌های پلتفرم تحلیلی Santiment نشان می‌دهد تعداد کیف‌پول‌هایی که حداقل ۱۰٬۰۰۰ واحد XRP نگهداری می‌کنند به ۳۳۲٬۲۳۰ آدرس رسیده است؛ رقمی که بیشترین مقدار ثبت‌شده در تاریخ شبکه XRP محسوب می‌شود. این رشد تعداد کیف‌پول‌های بزرگ در شرایطی رخ داده که قیمت XRP هنوز فاصله قابل‌توجهی با سقف‌های تاریخی قبلی خود دارد. افزایش این دسته از هولدرها معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای از انباشت توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت تلقی می‌شود.

شرکت مدیریت دارایی دیجیتال گری‌اسکیل از پیشنهاد اعمال سقف برای پاداش‌های استیکینگ اتریوم حمایت کرده و آن را اقدامی «مثبت برای قیمت ETH» توصیف کرده است. بر اساس داده‌های منتشرشده، میزان اتریوم استیک‌شده به رکورد جدیدی معادل حدود ۳۲٪ از کل عرضه ETH رسیده است. هم‌زمان، نرخ تورم ناخالص سالانه شبکه نیز در حدود ۱ میلیون ETH برآورد می‌شود. حامیان این ایده معتقدند محدودسازی پاداش‌های استیکینگ می‌تواند از افزایش بیش‌ازحد عرضه جلوگیری کرده و فشار تورمی روی اتریوم را کاهش دهد؛ موضوعی که در بلندمدت ممکن است به تقویت ارزش ETH کمک کند.

داده‌های جدید نشان می‌دهد حدود ۷۰ درصد از هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین اکنون در سود قرار دارند؛ موضوعی که به تقویت «کف قیمتی» بازار BTC کمک کرده است. در همین حال، میزان بیت‌کوینی که در اختیار سرمایه‌گذاران موسوم به Conviction Buyers (خریداران با اعتقاد بالا و دید بلندمدت) قرار دارد به نزدیک ۴ میلیون BTC رسیده است؛ رقمی که از اواخر ۲۰۲۵ حدود ۳۰۰٪ افزایش یافته است.

شرکت سنگاپوری الکمی‌پی (Alchemy Pay)، فعال در حوزه پرداخت‌های فیات به کریپتو، به برنامه جدید Mastercard Crypto Partner Program پیوست؛ ابتکاری جهانی که با هدف اتصال نوآوری‌های بلاکچینی به زیرساخت‌های سنتی پرداخت کارتی ایجاد شده است. این برنامه که توسط مستر کارت راه‌اندازی شده، بیش از ۸۵ شرکت کریپتویی، ارائه‌دهنده خدمات پرداخت و مؤسسات مالی را گرد هم آورده تا چارچوبی مشترک برای کاربردهایی مانند پرداخت‌های بین‌المللی، تسویه برون‌مرزی و انتقال پول بین کسب‌وکارها ایجاد کند. Alchemy Pay هم‌اکنون از تراکنش‌های فیات به کریپتو در بیش از ۱۷۳ کشور و با پشتیبانی از بیش از ۵۰ ارز فیات پشتیبانی می‌کند. این شرکت همچنین راهکارهایی مانند درگاه خرید NFT، سرویس‌های on-ramp/off-ramp و کارت‌های کریپتویی مبتنی بر شبکه‌های ویزا و مستر کارت ارائه می‌دهد.

معامله‌گران صعودی بیت‌کوین چشم‌انتظار دو رویداد مهم هستند: پرداخت سود تقسیمی مرتبط با ابزار مالی STRC شرکت مایکرواستراتژی و رأی‌گیری سنای آمریکا درباره لایحه Clarity Act. گزارش‌ها نشان می‌دهد بازار بیت‌کوین طی حدود ۷۴ روز متوالی با نرخ تأمین مالی منفی (Negative Funding Rate) مواجه بوده که نشانه غلبه احساسات نزولی یا احتیاط معامله‌گران اهرمی است. اکنون برخی تحلیلگران معتقدند این دو محرک می‌توانند باعث بازگشت تقاضا و احیای روند صعودی BTC شوند.

لایحه ساختار بازار کریپتو آمریکا موسوم به Clarity Act پیش از ورود به مرحله بررسی در سنای آمریکا، با ده‌ها پیشنهاد اصلاحی جدید مواجه شده است. این اصلاحیه‌ها با هدف تغییر بخش‌های کلیدی لایحه یا افزودن مقررات تازه ارائه شده‌اند. برخی از این پیشنهادها به موضوعاتی مانند اختیارات نهادهای ناظر، نحوه طبقه‌بندی دارایی‌های دیجیتال، الزامات مربوط به صرافی‌ها و چارچوب نظارتی استیبل‌کوین‌ها مربوط می‌شوند. با وجود حجم بالای اصلاحات پیشنهادی، گزارش‌ها نشان می‌دهد شانس تصویب بسیاری از این تغییرات پایین است و اختلافات سیاسی و نظارتی همچنان روند نهایی‌شدن قانون‌گذاری کریپتو در آمریکا را پیچیده کرده است.

شرکت‌های Brickken و Magma از همکاری مشترک برای توسعه یک اوراکل «ارزش خالص دارایی» یا NAV Oracle در حوزه املاک توکنیزه‌شده خبر دادند. این پروژه با ترکیب زیرساخت توکنیزه‌سازی نهادی Brickken و فناوری Digital Twin Token (DTT) متعلق به Magma طراحی شده تا مشکل کمبود داده‌های قابل‌اعتماد در بازار املاک توکنیزه‌شده را برطرف کند. بر اساس این همکاری، داده‌های واقعی ساختمان‌ها شامل اسناد، وضعیت دارایی و اطلاعات چرخه عمر ملک، به‌صورت مستقیم وارد فرآیند محاسبه NAV، پایش دارایی، گزارش‌دهی سرمایه‌گذاران و محصولات مالی مبتنی بر املاک توکنیزه‌شده خواهد شد.

بنیاد بلاکچین ژاپن (Japan Blockchain Foundation) اعلام کرده در حال آماده‌سازی برای عرضه استیبل‌کوین جدیدی با نام EJPY است که ارزش آن به ین ژاپن متصل خواهد بود و روی شبکه اتریوم منتشر می‌شود. هدف این پروژه ایجاد زیرساختی برای پرداخت‌های برنامه‌پذیر، تسویه دیجیتال و کاربردهای مالی توکنیزه‌شده است. طبق اعلام این بنیاد، خودِ سازمان نقش نهاد تسویه و پشتیبان استیبل‌کوین را بر عهده خواهد داشت.

جریان سرمایه در ETFهای کریپتویی روز سه‌شنبه به‌طور محسوسی منفی شد و سرمایه‌گذاران بخشی از سرمایه خود را از صندوق‌های بیت‌کوین و اتریوم خارج کردند. در این میان، ETFهای بیت‌کوین حدود ۲۳۳ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند که بخش عمده آن مربوط به صندوق‌های تحت مدیریت فیدلیتی بود. همزمان ETFهای مبتنی بر سولانا و XRP همچنان شاهد ورود سرمایه جدید بودند و به روند واگرایی میان دارایی‌های اصلی بازار و برخی آلت‌کوین‌های مورد توجه سرمایه‌گذاران نهادی ادامه دادند. طبق گزارش‌ها، حجم معاملات ETFهای بیت‌کوین به حدود ۱.۶۸ میلیارد دلار رسید. تحلیلگران این تغییر جریان سرمایه را نشانه افزایش احتیاط نهادی نسبت به بیت‌کوین و اتریوم در کوتاه‌مدت، در کنار افزایش علاقه به محصولات سرمایه‌گذاری مبتنی بر سولانا و ریپل می‌دانند.

تجزیه و تحلیل بازار نشان می‌دهد که معامله‌گران بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای به موقعیت‌های اهرم‌دار روی آورده‌اند. تقاضای نقدی همچنان محدود باقی مانده، در حالی که فعالیت در معاملات مشتقه به طور مداوم در حال گسترش است. این وضعیت، خطر لیکوئید شدن را افزایش می‌دهد و بیت‌کوین را در معرض نوسانات شدید قرار می‌دهد؛ به‌خصوص اگر سطوح نزدیک به مقاومت یا حمایت به‌طور ناگهانی شکسته شوند.