اخبار دیفای

رونگ‌هویی گو (Ronghui Gu)، مدیرعامل شرکت امنیت بلاکچین سرتیک (CertiK)، اعلام کرده است که ماه آوریل بدترین دوره چهار سال اخیر برای حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) بوده؛ به طوری که در ۲۷ روز از ۳۰ روز این ماه، حملات و سوءاستفاده‌های امنیتی ثبت شده است. به گفته او، با وجود برنامه بانک‌ها و مؤسسات مالی سنتی برای انتقال تریلیون‌ها دلار دارایی به بلاکچین، ریسک‌های ناشی از هک‌های مبتنی بر هوش مصنوعی، ضعف قراردادهای هوشمند و حملات میان‌زنجیره‌ای باعث شده این روند با احتیاط شدید همراه باشد. گزارش‌ها همچنین نشان می‌دهد در یک سال گذشته بیش از ۱.۱ میلیارد دلار به دلیل هک‌های دیفای از بین رفته و رقابت نابرابر میان تیم‌های دفاعی و مهاجمان، فشار امنیتی را در این حوزه افزایش داده است.

کره شمالی طی یک عملیات شش‌ماهه موفق شد در مجموع ۵۷۷ میلیون دلار دارایی دیجیتال را از دو پروتکل فعال در حوزه دیفای (DeFi) سرقت کند. در این حملات، پروتکل دریفت (Drift Protocol) هدف یک سرقت ۲۸۵ میلیون دلاری قرار گرفت و پروتکل کلپ‌دائو (KelpDAO) نیز ۲۹۲ میلیون دلار دارایی خود را از دست داد؛ این اتفاق بار دیگر هشدارهای جدی را درباره آینده امنیت در بسترهای غیرمتمرکز مطرح کرده است.

به‌گفته Andrew Forson (رئیس DeFi Technologies)، افت حدود ۲۰ میلیارد دلاری در TVL دیفای بیشتر شبیه یک «تست فشار بازار» است تا نشانه فروپاشی. او با مثال «کودکان با زمین خوردن یاد می‌گیرند» استدلال می‌کند که چرخه‌های اصلاح و کاهش TVL می‌توانند بخشی طبیعی از بلوغ اکوسیستم دیفای باشند؛ به‌ویژه وقتی ریسک‌پذیری بازار کم می‌شود و سرمایه موقتاً از پروتکل‌ها خارج می‌گردد. در مقابل این افت TVL، فورسون می‌گوید لایه استیبل‌کوین‌ها همچنان قوی است و به پشتوانه بیش از ۱۵۰ میلیارد دلار اوراق خزانه‌داری آمریکا (U.S. Treasuries)، استیبل‌کوین‌هایی مثل USDT و USDC از نظر زیرساخت نقدینگی و پذیرش در وضعیت مطلوبی قرار دارند.

صندوق توکنیزه‌شده VanEck روی پروتکل وام‌دهی Euler مستقر شد؛ نشانه‌ای از این‌که پروژه‌های دیفای به‌طور جدی در حال سازگار شدن با دارایی‌های قانون‌مند و توکنیزه (Tokenized/Regulated Assets) هستند. این حرکت در راستای روند بزرگ‌تر «توکنیزه‌سازی» انجام می‌شود؛ روندی که طبق برآوردها می‌تواند در سال‌های آینده تریلیون‌ها دلار سرمایه و دارایی سنتی را وارد فضای آن‌چین کند. این خبر همچنین نشان می‌دهد رقابت جدید دیفای فقط بر سر نرخ بهره و نقدینگی نیست، بلکه بر سر میزبانی امن و سازگار با الزامات نهادی (مانند چارچوب‌های انطباق، ریسک، و ساختارهای قابل‌پذیرش برای مؤسسات) شکل گرفته است؛ به‌گونه‌ای که پروتکل‌هایی مثل Euler تلاش می‌کنند به مقصدی برای ورود سرمایه‌گذاران سازمانی و محصولات مالی توکنیزه تبدیل شوند.

بنیاد دفترکل ریپل (XRPL Foundation) پیش‌نویس ارتقایی برای بازارساز خودکار (AMM) ارائه کرده که با افزودن مدل‌های «استیبل‌سوآپ (StableSwap)» و «نقدینگی متمرکز» می‌خواهد کیفیت قیمت‌گذاری و کاهش لغزش را برای بازارهای دیفای، استیبل‌کوین و دارایی‌های واقعی توکنیزه (RWA) بهتر کند. در این طرح، سازندگان استخر می‌توانند هنگام ساخت استخر جدید نوع «منحنی قیمت» را انتخاب کنند (مشابه ایده‌های یونی‌سواپ نسخه ۳). این پیشنهاد همچنین امکان داشتن چند استخر برای یک جفت دارایی را (در صورت متفاوت بودن نوع منحنی) فراهم می‌کند؛ موضوعی که می‌تواند برای جفت‌هایی مثل RLUSD/USDC و دارایی‌های با قیمت نزدیک، مهم باشد. این تغییر فعلاً در مرحله پیش‌نویس است و برای فعال‌سازی باید اصلاح شود و طبق روال XRPL، تأیید دست‌کم ۸۰٪ اعتبارسنج‌ها در دو هفته متوالی را بگیرد.

توکن بومی پروتکل بازارهای پیش‌بینی «رین» (RAIN)، پس از اقدام بنیاد این پروژه در ایجاد یک پایه نقدینگی ۱۰۰ میلیون دلاری، با جهشی ۴۴ درصدی به سقف تاریخی ۰.۰۱۱۹۵ دلار رسید. این صعود قدرتمند، ارزش بازار این پروژه را به ۷.۲ میلیارد دلار رساند و آن را در لیست ۲۰ دارایی دیجیتال برتر بازار قرار داد. تزریق این حجم عظیم از نقدینگی، اعتماد معامله‌گران را جلب کرده و جایگاه این پروتکل را در رقابت با سایر بازارهای پیش‌بینی تثبیت کرده است. با ثبت این رکورد، RAIN اکنون به یکی از بازیگران جدی حوزه دیفای تبدیل شده که موفق شده است در مدت کوتاهی رشد سرمایه خیره‌کننده‌ای را تجربه کند.

پس از سال‌ها تحقیق و مهندسی، پروتکل پنتر (Panther Protocol) رسماً روی شبکه پالیگان (Polygon) عملیاتی شد. این پروژه زیرساخت جدیدی به نام «حریم خصوصی برنامه‌پذیر» را به دنیای امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای (DeFi) معرفی می‌کند که امکان انجام تراکنش‌های محرمانه روی زنجیره را فراهم می‌سازد. این فناوری به‌گونه‌ای طراحی شده است که ضمن حفظ محرمانگی تراکنش‌ها، در صورت نیاز از قابلیت انطباق با قوانین و مقررات نیز پشتیبانی کند. راه‌اندازی این واسط کاربری، گامی مهم برای ایجاد تعادل بین حریم خصوصی کاربران و الزامات نظارتی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود.

پروتکل چین‌لینک با تأمین امنیت بیش از ۱۱۰ میلیارد دلار از ارزش دارایی‌های آن‌چین (شامل توکن‌های بین‌زنجیره‌ای و بازارهای دیفای)، جایگاه خود را به عنوان ستون فقرات زیرساخت‌های دارایی دیجیتال و امور مالی توکنیزه تثبیت کرد. رشد اخیر این شبکه که عمدتاً ناشی از توسعه قابلیت‌های پروتکل تعامل‌پذیری بین‌زنجیره‌ای (CCIP) است، نشان می‌دهد که اهمیت چین‌لینک از یک شبکه اوراکل ساده در حوزه دیفای فراتر رفته و به زیرساختی کلیدی برای کل اکوسیستم رمزارزها تبدیل شده است.

حجم معاملات هفتگی صرافی‌های پرپچوال غیرمتمرکز مبتنی بر شبکه سولانا با جهشی بی‌سابقه به ۲۰ میلیارد دلار رسید. در صدر این رشد، پلتفرم GMTrade قرار دارد که حدود ۴۲٪ از کل این حجم را به خود اختصاص داده است. کارشناسان رشد قابل توجه تعداد کاربران فعال و افزایش نقدینگی در این پروتکل‌ها را عامل اصلی این جهش می‌دانند. این رکورد جدید، جایگاه سولانا در رقابت با پلتفرم‌های دائمی مبتنی بر اتریوم و آربیتروم را تقویت کرده و نشان‌دهنده بلوغ اکوسیستم دیفای آن در معاملات مشتقات رمزارزی است.

بانک استاندارد چارترد پیش‌بینی کرده است که تا سال ۲۰۲۸ ارزش دارایی‌های توکن‌شده به ۴ تریلیون دلار خواهد رسید. این افزایش به‌ویژه ناشی از گسترش استفاده از استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های واقعی توکن‌شده است، که هر یک تقریباً نیمی از بازار را تشکیل می‌دهند. بانک استاندارد چارترد همچنین اشاره کرده است که پروتکل‌های دی‌فای (DeFi) می‌توانند زیرساخت‌های اصلی این اقتصاد توکن‌شده باشند. برای مثال، همکاری بین Coinbase و پروتکل Morpho در ارائه وام‌های بیت‌کوینی، نشانه‌ای از این همگرایی میان مالی سنتی و مالی غیرمتمرکز است.

عرضه استیبل‌کوین در شبکه سولانا ۶ درصد رشد کرده و USDe اِتنا ۱,۳۰۰ درصد افزایش داشته است. اما ارزش کل قفل شده (TVL) به زیر ۶ میلیارد دلار سقوط کرده و نشان می‌دهد سرمایه به جای ماندن در دیفای، در حال چرخش سریع است. سولانا در هفته گذشته ۹.۳ درصد ریخت.

کمیته بانکی سنای آمریکا در تاریخ ۱۴ مه با رأی ۱۵ به ۹ نسخه اصلاح‌شده لایحه CLARITY Act را تصویب کرد و آن را به مرحله بعدی فرآیند قانون‌گذاری فرستاد. این جلسه پس از ساعت‌ها بحث درباره موضوعاتی مانند مقررات اخلاقی، دیفای و قوانین ضدپولشویی برگزار شد و نمایندگان بندهای مختلف لایحه و اصلاحیه‌های پیشنهادی را بررسی کردند. برخی دموکرات‌ها، از جمله الیزابت وارن، نسبت به احتمال تضعیف محافظت‌های مرتبط با جرائم مالی و تعارض منافع هشدار دادند. با وجود اختلافات، این لایحه حمایت مشترک جمهوری‌خواهان و بخشی از دموکرات‌ها را به‌دست آورد؛ حامیان معتقدند CLARITY Act می‌تواند چارچوب شفاف‌تری برای بازار دارایی‌های دیجیتال ایجاد کند و همزمان قوانین ضدپولشویی را حفظ نماید. فعالان صنعت کریپتو نیز از این رأی استقبال کردند و آن را نشانه افزایش تمایل واشنگتن به تدوین قوانین پایدار برای بازار رمزارزها دانستند. با این حال، این طرح هنوز نیازمند تصویب نهایی در صحن سنا و ادامه مسیر قانون‌گذاری در کنگره آمریکاست.