اخبار اس‌پی500 استاک

گلدمن ساکس با رد گمانه‌زنی‌ها درباره حباب سود، اعلام کرد سود شرکت‌های S&P 500 بیش از ۳۰٪ رشد سالانه دارد و رشد دو رقمی دیگری در راه است؛ بن اسنایدر، استراتژیست ارشد این بانک، تقاضای توکن و قدرت پردازش هوش مصنوعی را تا ۲۰۲۷ صعودی دانست. دویچه بانک نیز با اشاره به رشد حدود ۳۰٪ سود در سه‌ماهه سوم، برآورد EPS ۲۰۲۷ را به ۴۲۰ دلار افزایش داد و با استناد به اینکه ۲۱ سال از ۲۳ سال انتخابات میان‌دوره‌ای بازدهی مثبت سه‌ماهه چهارم داشته‌اند (میانگین ۷٪)، هدف ۸,۰۰۰ واحدی پایان سال خود را تأیید کرد.

تام لی از Fundstrat با اشاره به چهار عامل — کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق خزانه، احتمال نرم‌شدن لحن فدرال رزرو و اشباع فروش در بازار — اعلام کرد بازار آماده یک «رالی انفجاری» (Face Ripper) است و هدف ۸,۰۰۰ واحدی S&P 500 را برای پایان ماه حفظ کرده است.

شاخص S&P 500 تنها ۰.۴٪ با رکورد ۷,۷۹۸.۹۹ واحد فاصله دارد و نزدک نیز رکورد جدیدی ثبت کرده، اما در زیر سطح، حدود ۶۰٪ از سهام این شاخص بیش از ۲۰٪ از سقف تاریخی خود فاصله گرفته‌اند. این شکاف نشان می‌دهد رالی اخیر عمدتاً توسط سهام فناوری و هوش مصنوعی هدایت می‌شود و ضعف گسترده‌ای در سایر بخش‌های بازار وجود دارد.

جیمی دایمون، مدیرعامل جی‌پی‌مورگان، هشدار داد حدود ۱۲ میلیون کسب‌وکار کوچک آمریکایی با دارایی نزدیک به ۱۰ تریلیون دلار باید طی ۱۰ تا ۱۵ سال آینده منتقل شوند، در حالی که تنها ۸٪ مالکان برای این انتقال آماده‌اند. مارک زندی، اقتصاددان ارشد مودیز، نیز احتمال «اشتباه جدی سیاستی» فدرال رزرو را «ناراحت‌کننده و روبه‌افزایش» خواند و استدلال کرد افزایش نرخ بهره نمی‌تواند تورم ناشی از انرژی و تعرفه‌ها را حل کند و فقط استقراض و استخدام را ضعیف می‌کند.

بر اساس گزارش گلس‌نود، بیت‌کوین با ۲۳٪ رشد در ۲۱ روز گذشته، عملکرد بهتری از S&P ۵۰۰، نزدک و یورو استاکس داشته است. با این حال، محدوده مقاومتی ۸۳,۰۰۰ تا ۸۶,۰۰۰ دلار (میانگین هزینه ۱.۰۷ میلیون بیت‌کوین خریداری‌شده توسط دارندگان بلندمدت) مانع ادامه صعود شده و شکست آن می‌تواند سوخت لیکوئیدیشن شورت‌ها را آزاد کند. فشار فروش در نزدیکی مقاومت کاهش یافته و سهم دارندگان بلندمدت از سود تحقق‌یافته از ۸۸٪ به ۴۷٪ رسیده است.

شاخص‌های سهام آمریکا در پی افزایش بازده اوراق خزانه و عبور نفت برنت از ۱۰۰ دلار (ناشی از تشدید تنش‌های ایران و آمریکا)، با فشار فروش مواجه شدند. این شرایط، انتظارات تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را تقویت کرده و ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران را افزایش داده است.

ویلی وو، تحلیلگر زنجیره‌ای، با اشاره به واگرایی قیمت بیت‌کوین و شاخص S&P ۵۰۰، معتقدد وضعیت فعلی شباهت زیادی به سال ۲۰۱۵ دارد؛ دوره‌ای که پیش‌درآمد بازار صعودی ۲۰۱۷ با بازدهی حدود ۲,۰۰۰ درصدی بود. به گفته او، نقدینگی بیت‌کوین در حال تقویت است در حالی که سهام نشانه‌هایی از شکنندگی نشان می‌دهند.

بر اساس داده‌های تاریخی، سپتامبر به طور میانگین ضعیف‌ترین ماه برای بازار سهام بوده است. در حال حاضر، قیمت سهام نسبت به سود شرکت‌ها (شاخص CAPE) در سطح ۴۱ قرار دارد که نزدیک به رکورد دوران حباب دات‌کام (۴۴) است و نشان می‌دهد سهام به شدت گران شده و در برابر شوک‌هایی مانند تورم، تنش‌های سیاسی و افزایش نرخ بهره، آسیب‌پذیرتر شده است.

بر اساس داده‌های تاریخی، بیت‌کوین در ۸ مورد از ۱۳ سپتامبر گذشته با افت قیمت مواجه شده و میانگین ریزش آن حدود ۳.۰۸٪ بوده است. بازار سهام آمریکا نیز از سال ۱۹۲۸ الگوی مشابهی داشته و سپتامبر معمولاً ضعیف‌ترین ماه برای S&P 500 محسوب می‌شود. با این حال، سه سپتامبر اخیر برای بیت‌کوین مثبت بوده است.

با وجود هشدار یک اقتصاددان درباره احتمال رکود و سقوط بازار سهام در ۲۰۲۷، نسبت CAPE (قیمت به درآمد تعدیل‌شده) در سطح ۴۱ (بیش از دو برابر میانگین بلندمدت ۱۷) و شاخص بافت (نسبت ارزش بازار به تولید ناخالص داخلی) در ۲۴۴ درصد قرار دارد. با این حال، تحلیل‌گران توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران به جای فروش هیجانی، بر کیفیت دارایی‌های خود و افق بلندمدت متمرکز بمانند.

بر اساس تحلیل ۱۰ ساله S&P 500، انویدیا با ۱۳,۸۱۷٪ رشد در صدر قرار دارد و پس از آن AMD (۶,۰۹۹٪) و مایکرون (۵,۴۸۶٪) جای گرفته‌اند. اکثر این رشدها در دو سال اخیر و همزمان با افزایش هزینه‌های کلان‌پروژه‌های هوش مصنوعی رخ داده است.

بر اساس مقاله وال‌استریت ژورنال، رشد ۱۲.۶۵ درصدی S&P 500 در ۲۰۲۶ و حجم بالای معاملات اختیار معامله (۶۶.۲٪ از کل معاملات S&P 500 در جولای) شباهت به شرایط قبل از بحران ۱۹۰۷ دارد. بدهی مارجین در جولای به ۱.۴۲ تریلیون دلار (در مقابل ۱.۰۲ تریلیون در سال قبل) رسیده و نسبت P/E شیلر در سطح ۴۲ (میانگین بلندمدت ۱۷.۴) قرار دارد که هشداردهنده است. در بحران ۱۹۰۷، شاخص داو جونز ۴۰.۹٪ سقوط کرد و این الگو، زنگ خطری برای بازار فعلی محسوب می‌شود.