اخبار اس‌پی500 استاک

بر اساس گزارش گلس‌نود، بیت‌کوین با ۲۳٪ رشد در ۲۱ روز گذشته، عملکرد بهتری از S&P ۵۰۰، نزدک و یورو استاکس داشته است. با این حال، محدوده مقاومتی ۸۳,۰۰۰ تا ۸۶,۰۰۰ دلار (میانگین هزینه ۱.۰۷ میلیون بیت‌کوین خریداری‌شده توسط دارندگان بلندمدت) مانع ادامه صعود شده و شکست آن می‌تواند سوخت لیکوئیدیشن شورت‌ها را آزاد کند. فشار فروش در نزدیکی مقاومت کاهش یافته و سهم دارندگان بلندمدت از سود تحقق‌یافته از ۸۸٪ به ۴۷٪ رسیده است.

شاخص‌های سهام آمریکا در پی افزایش بازده اوراق خزانه و عبور نفت برنت از ۱۰۰ دلار (ناشی از تشدید تنش‌های ایران و آمریکا)، با فشار فروش مواجه شدند. این شرایط، انتظارات تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را تقویت کرده و ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران را افزایش داده است.

ویلی وو، تحلیلگر زنجیره‌ای، با اشاره به واگرایی قیمت بیت‌کوین و شاخص S&P ۵۰۰، معتقدد وضعیت فعلی شباهت زیادی به سال ۲۰۱۵ دارد؛ دوره‌ای که پیش‌درآمد بازار صعودی ۲۰۱۷ با بازدهی حدود ۲,۰۰۰ درصدی بود. به گفته او، نقدینگی بیت‌کوین در حال تقویت است در حالی که سهام نشانه‌هایی از شکنندگی نشان می‌دهند.

بر اساس داده‌های تاریخی، سپتامبر به طور میانگین ضعیف‌ترین ماه برای بازار سهام بوده است. در حال حاضر، قیمت سهام نسبت به سود شرکت‌ها (شاخص CAPE) در سطح ۴۱ قرار دارد که نزدیک به رکورد دوران حباب دات‌کام (۴۴) است و نشان می‌دهد سهام به شدت گران شده و در برابر شوک‌هایی مانند تورم، تنش‌های سیاسی و افزایش نرخ بهره، آسیب‌پذیرتر شده است.

بر اساس داده‌های تاریخی، بیت‌کوین در ۸ مورد از ۱۳ سپتامبر گذشته با افت قیمت مواجه شده و میانگین ریزش آن حدود ۳.۰۸٪ بوده است. بازار سهام آمریکا نیز از سال ۱۹۲۸ الگوی مشابهی داشته و سپتامبر معمولاً ضعیف‌ترین ماه برای S&P 500 محسوب می‌شود. با این حال، سه سپتامبر اخیر برای بیت‌کوین مثبت بوده است.

با وجود هشدار یک اقتصاددان درباره احتمال رکود و سقوط بازار سهام در ۲۰۲۷، نسبت CAPE (قیمت به درآمد تعدیل‌شده) در سطح ۴۱ (بیش از دو برابر میانگین بلندمدت ۱۷) و شاخص بافت (نسبت ارزش بازار به تولید ناخالص داخلی) در ۲۴۴ درصد قرار دارد. با این حال، تحلیل‌گران توصیه می‌کنند سرمایه‌گذاران به جای فروش هیجانی، بر کیفیت دارایی‌های خود و افق بلندمدت متمرکز بمانند.

بر اساس تحلیل ۱۰ ساله S&P 500، انویدیا با ۱۳,۸۱۷٪ رشد در صدر قرار دارد و پس از آن AMD (۶,۰۹۹٪) و مایکرون (۵,۴۸۶٪) جای گرفته‌اند. اکثر این رشدها در دو سال اخیر و همزمان با افزایش هزینه‌های کلان‌پروژه‌های هوش مصنوعی رخ داده است.

بر اساس مقاله وال‌استریت ژورنال، رشد ۱۲.۶۵ درصدی S&P 500 در ۲۰۲۶ و حجم بالای معاملات اختیار معامله (۶۶.۲٪ از کل معاملات S&P 500 در جولای) شباهت به شرایط قبل از بحران ۱۹۰۷ دارد. بدهی مارجین در جولای به ۱.۴۲ تریلیون دلار (در مقابل ۱.۰۲ تریلیون در سال قبل) رسیده و نسبت P/E شیلر در سطح ۴۲ (میانگین بلندمدت ۱۷.۴) قرار دارد که هشداردهنده است. در بحران ۱۹۰۷، شاخص داو جونز ۴۰.۹٪ سقوط کرد و این الگو، زنگ خطری برای بازار فعلی محسوب می‌شود.

با انتشار داده تورم ژوئیه (ساعت ۱۶ فردا)، سه سناریو محتمل است: در صورت کاهش CPI به زیر ۳.۴ درصد، بیت‌کوین با رشد بیشترین واکنش مثبت را نشان می‌دهد و طلا به ۴,۳۸۳ دلار می‌رسد. در صورت افزایش تورم، بیت‌کوین بیشترین فشار نزولی را خواهد داشت، در حالی که طلا به دلیل پوشش تورمی مقاوم‌تر از سهام عمل می‌کند.

تحلیلگران با اشاره به شاخص‌های هشداردهنده (بافت ۲۳۲ درصد و CAPE ۴۱)، می‌گویند سرمایه‌گذاری بلندمدت در اس اند پی ۵۰۰ در تمام دوره‌های ۲۰ ساله از ۱۹۱۹ تاکنون سودآور بوده است. سرمایه ۱۰ هزار دلاری در اس اند پی ۵۰۰ در ۲۰ سال به ۸۸ هزار دلار تبدیل می‌شود.

نقره با ۱۰۶.۹۷ درصد، مس با ۶۶.۸ درصد و طلا با ۶۰.۴ درصد رشد، پرسودترین بازارهای ۲۰۲۶ هستند. نزدک ۳۷.۷۳ درصد و راسل ۲۰۰۰ حدود ۳۱.۳۶ درصد رشد کردند، در حالی که بیت‌کوین ۳۴.۶ درصد و سایر رمزارزها ۵۷.۵ درصد ریزش داشتند.

اس اند پی ۵۰۰ با رشد ۵ درصدی در ۴ روز به ۷,۷۳۶ رسید، اما مایکل بری هشدار داد این الگو فقط ۳ بار در تاریخ دیده شده که دو بار آن در اوج حباب دات‌کام در ۲۰۰۰ رخ داده است. با وجود رکوردشکنی، اس اند پی روز بعد ۰.۱۷ درصد ریزش کرد.