نسل جدید سرمایه‌گذاری با خرید فلزی که جای طلا را خواهد گرفت

تعریف دارایی‌های استراتژیک در بازارهای جهانی در حال دگرگونی است. در تحلیلی که نیک در کانال یوتیوب فایننس بورو ارائه داده، مشخص می‌شود فلزی که سال‌ها یک کالای صنعتی ساده شمرده می‌شد، حالا رفتاری شبیه به طلا پیدا کرده است. این فلز نقره نیست، بلکه مس است که با لمس رکورد تاریخی ۶.۸۳ دلار در نیویورک، زنگ خطر کمبود عرضه را به صدا درآورده است.

چرا مس جای طلا را در محاسبات امنیتی گرفته است؟

طلا قرن‌ها در خزانه‌ها ذخیره می‌شد تا در روز مبادا پشتوانه مالی کشورها باشد. تفاوت مس با طلا در این است که طلا در گاوصندوق‌ها خاک می‌خورد، اما مس مستقیماً در زیرساخت‌ها مصرف می‌شود و دیگر بازنمی‌گردد.

مس وارد کابل‌های فشار قوی، موتورهای الکتریکی و سرورهای هوش مصنوعی می‌شود. به همین دلیل، دولت‌ها اکنون به جای طلا، مس را به عنوان دارایی حیاتی امنیت ملی ذخیره می‌کنند.

اخبار فوری پوشش لحظه‌ای اخبار و رویدادها از ۱۰۰ رسانه مالی معتبر به زبان فارسی

مرور اخبار امروز

فشار تقاضا از دو جبهه؛ شبکه برق و هوش مصنوعی

• نوسازی شبکه برق و خودروهای برقی: برقی‌سازی نیازمند میلیون‌ها مایل کابل‌کشی جدید است و خودروهای برقی چندین برابر خودروهای بنزینی مس مصرف می‌کنند.

• مراکز داده هوش مصنوعی: سرورهای مدرن هوش مصنوعی تا ۳ برابر بیشتر از دیتاسنترهای معمولی به کابل و رسانای مسی نیاز دارند.

بن‌بست در سمت عرضه؛ معادنی که توان استخراج ندارند

تولید مس جهان وارد بحران فیزیکی شده و افزایش قیمت هم نمی‌تواند یک‌شبه عرضه را زیاد کند:

• افت شدید عیار خاک در بزرگ‌ترین معادن قدیمی دنیا

• زمان‌بر بودن راه‌اندازی معادن جدید بین ۱۰ تا ۱۸ سال و نبود هیچ کشف بزرگی در سال ۲۰۲۵

• حوادث و توقف استخراج در بزرگ‌ترین معادن اندونزی، کنگو، پاناما و شیلی

• سقوط کارمزد تصفیه مس به محدوده منفی و زیان‌ده شدن کارخانه‌های ذوب

رقابت سنگین دولت‌ها برای انبار کردن مس

دولت آمریکا مس را وارد فهرست مواد معدنی حیاتی کرده و با وضع تعرفه‌های سنگین، حجم عظیمی از مس فیزیکی دنیا را به انبارهای نیویورک کشانده است. این اقدام اختلاف قیمت عجیبی میان بورس نیویورک و لندن ایجاد کرده است.

هم‌زمان چین نیز افزایش ذخایر استراتژیک مس را آغاز کرده است. این تب‌وتاب شاید کوتاه‌مدت نباشد و جهان تا سال‌ها با کمبود فیزیکی این فلز کلیدی دست‌وپنجه نرم کند.