پیش‌بینی جنجالی نویسنده پدر پولدار از آینده طلا و نقره

در شرایطی که بدهی ملی ایالات متحده با رسیدن به رقم بی‌سابقه ۳۹.۹۳ تریلیون دلار در یک‌قدمی شکستن مرز تاریخی ۴۰ تریلیون دلار قرار گرفته است، رابرت کیوساکی، نویسنده کتاب پرفروش «پدر پولدار، پدر بی‌پول»، بار دیگر با هشداری جدی علیه پس‌انداز ارزهای فیات، تارگت‌های شگفت‌انگیزی را برای فلزات گرانبها مطرح کرد.

کیوساکی با استناد به پیش‌بینی‌های جیم ریکاردز، اقتصاددان و نویسنده سرشناس، اعلام کرد که رسیدن قیمت طلا به ۱۰٬۰۰۰ دلار و قیمت نقره به ۲۰۰ دلار در هر اونس نزدیک است؛ با این تفاوت که او در مقطع فعلی نقره را به عنوان گزینه برتر و دارایی منتخب خود برای سرمایه‌گذاری معرفی کرده است.

کیوساکی با انتشار پیامی صریح خطاب به سرمایه‌گذاران هشدار داد:

«بدهی ملی آمریکا به‌زودی به ۴۰ تریلیون دلار می‌رسد! شما در این مورد چه برنامه‌ای دارید؟ پس‌اندازکنندگان پول نقد بزرگ‌ترین بازندگان هستند!»

چرا کیوساکی نقره را به طلا ترجیح می‌دهد؟

اگرچه طلا در بازارهای جهانی در محدوده بالایی معامله می‌شود، اما نقره با قیمت حدود ۶۵.۳۳ دلار در هر اونس، فاصله بسیار زیادی تا سقف پیش‌بینی‌شده ۲۰۰ دلاری دارد. این فاصله قیمتی به معنای پتانسیل رشد بیش از ۳ برابری برای نقره در مقایسه با رشد بیش از ۲ برابری طلا برای رسیدن به ۱۰٬۰۰۰ دلار است.

از دیدگاه بنیادی، تحلیل نسبت طلا به نقره (Gold-to-Silver Ratio) که در حال حاضر حوالی ۶۷ واحد قرار دارد، نشان می‌دهد که تحقق هم‌زمان این دو هدف مستلزم فشرده‌شدن این نسبت تا عدد ۵۰ و پیشتازی پرقدرت نقره در برابر طلاست.

علاوه بر این، بازار فیزیکی نقره با عوامل ساختاری قدرتمندی حمایت می‌شود:

• کسری مداوم عرضه در بازار جهانی: بر اساس گزارش «مؤسسه نقره» (Silver Institute)، بازار جهانی نقره در سال جاری با کسری عرضه ۴۶.۳ میلیون اونسی روبه‌روست که ششمین سال متوالی کسری ساختاری در این فلز محسوب می‌شود.

• رشد چشمگیر تقاضای سرمایه‌گذاری: تقاضای فیزیکی برای خرید شمش و سکه نقره با رشد ۱۸ درصدی به ۲۵۷.۶ میلیون اونس رسیده است که افت ۳ درصدی تقاضای صنعتی ناشی از بخش خورشیدی (فتوولتائیک) را جبران می‌کند.

• کاهش عرضه کل: برآوردها حاکی از افت ۲ درصدی عرضه کل نقره در سال جاری است.

نبرد فلزات گرانبها با ارزهای کاغذی

دیدگاه جنجالی کیوساکی و ریکاردز بر این اصل استوار است که انباشت بدهی سنگین و رشد هزینه‌های بازپرداخت آن، در نهایت دولت‌ها را به چاپ پول بیشتر و کاهش ارزش پول ملی سوق می‌دهد. از این منظر، طلا و نقره به عنوان پول بدون بدهی و دارایی‌های فیزیکی کمیاب، سنگر اصلی حفظ قدرت خرید در برابر بحران‌های تورمی به شمار می‌روند.

اگرچه رسیدن طلا به ۱۰ هزار دلار و نقره به ۲۰۰ دلار نیازمند شوک‌های کلان پولی و تحولات سنگین ژئوپلیتیکی است، اما افتادن سایه بدهی ۴۰ تریلیون دلاری بر اقتصاد جهان، توجه نهادها و خریداران خرد را بیش از گذشته به سمت انباشت این دو فلز گرانبها معطوف کرده است.

جمع‌بندی

رابرت کیوساکی هشدار می‌دهد که با ورود بدهی آمریکا به مدار ۴۰ تریلیون دلاری، نگهداری پول نقد پرریسک‌ترین تصمیم ممکن است. در میان گزینه‌های موجود، هرچند طلا نقش لنگرگاه امن را بازی می‌کند، اما نقره به دلیل کسری عرضه چندساله و پتانسیل بازدهی درصدی بالاتر، به عنوان دارایی برتر این نویسنده مطرح شده است.