سیگنال صعود بیت‌ کوین تا این سطح کلیدی

بیت‌کوین این روزها حوالی ۸۷ هزار دلار معامله می‌شود؛ اما پشت‌صحنه‌ بازار چیز دیگری جریان دارد. شاخص‌های آن‌چین و بازار مشتقات نشان می‌دهند که فروشندگان پس از یک ماه فشار بی‌وقفه، در حال از دست دادن قدرت هستند. همین موضوع باعث شده برخی تحلیلگران از یک «پنجره بازیابی» در محدوده ۹۶ تا ۹۹ هزار دلار سخن بگویند؛ جایی که شکاف ارزش منصفانه (Fair Value) نیز قرار دارد.

📉 خستگی خرس‌ها؛ اولین نشانه‌های چرخش بازار

بر اساس داده‌های Axel Adler Jr، شاخص ساختار خرسی- گاوی (Bull–Bear Structure) از ۱۱ نوامبر تاکنون در ناحیه منفی گیر کرده بود که نشانی از فشار بالای فروش به حساب می‌آید.

اما حالا این شاخص از منفی ۴۳٪ تا حوالی منفی ۲۰٪ بالا آمده است؛ یک تغییر مهم که کاهش شدت روند نزولی را تایید می‌کند.

در بخش مشتقات اما شرایط هنوز کاملاً برنگشته است. شاخص جریان فیوچرز بیت کوین (Bitcoin Futures Flow) همچنان در محدوده ۴۱ قرار دارد؛ پایین‌تر از ناحیه «ایمن» ۴۵ تا ۵۵ که معمولاً با شروع روندهای صعودی همراه می‌شود. طبق گفته‌ تحلیلگر:

تا زمانی که این محدوده بازپس‌گرفته نشود، شدت صعودی جدی بعید است.

با این وجود، خط ارزش منصفانه اکنون نزدیک ۹۹ هزار دلار قرار دارد و حدود ۱۱ هزار دلار از قیمت اسپات فاصله گرفته است. همین اختلاف، محدوده ۹۶ تا ۹۹ هزار دلار را به هدف منطقیِ ریکاوری تبدیل می‌کند.

حرف حساب پاول دورف شما اگر ۳۰۰ میلیون دلار پول داشتید، باهاش چیکار می‌کردید؟

00:00 | 00:00

100

00:00 | 00:00

نشانه‌های تازه از تضعیف فشار فروش

Daan Crypto Trades نیز به یک نکته جالب اشاره کرده است: پریمیوم کوین بیس که هفته‌ها در ناحیه منفی رفته بود، حالا به منطقه خنثی برگشته است. این یعنی فروش‌های سنگین احتمالاً کف محلی هفته گذشته را شکل داده‌اند و جریان فشار فروش در حال سبک شدن است.

در ساختار قیمتی کوتاه‌مدت، تحلیلگران چند سطح مهم را زیر نظر دارند:

• ۸۸,۷۰۰ دلار اولین سطحی است که باید بازپس گرفته شود.
• ۹۳,۵۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی مطرح شده؛ جایی که یا سقف یک اصلاح سه مرحله‌ای خواهد بود، یا سکوی پرِش موج پنجم اگر خریداران برگردند.

عملکرد قیمت بیت کوین؛ هنوز زیر فشار

در ۲۴ ساعت گذشته (در زمان نگارش) بیت ‌کوین حدود ۱٪ رشد کرده اما تصویر کلی همچنان منفی است:

• ۵٪ کاهش طی یک هفته
• ۱۸٪ افت در دو هفته
• ۲۳٪ افت ماهانه
• در مجموع حدود ۳۰٪ پایین‌تر از سقف تاریخی ۱۲۶ هزار دلاری ماه اکتبر قرار دارد.

بخش عمده این افت، نتیجه‌ی «بازتوزیع نهادی» بوده است؛ جایی که بزرگ‌ترین نهنگ‌ها (۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰+ بیت کوین) مشغول فروش و سیو سود بوده‌اند و همین رفتار، مانع شکل‌گیری رالی صعودی شده است.

یک تغییر پنهان وجود دارد

داده‌های سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد کیف‌پول‌هایی که بالای ۱۰۰ بیت‌کوین دارند، از ۱۱ نوامبر تاکنون ۰.۴۷٪ افزایش یافته‌اند؛ یعنی ۹۱ کیف‌پول جدید در این سطح.

به‌عبارت دیگر، با اینکه نهنگ‌های بسیار بزرگ می‌فروشند، اما رده‌ میانی نهنگ‌ها (بین ۱۰ تا ۱,۰۰۰ BTC) در حال انباشت آرام و پیوسته هستند، الگویی که معمولاً پیش از چرخش‌های بزرگ بازار دیده می‌شود.

سوالات متداول

۱.هدف بازیابی ۹۶ تا ۹۹ هزار دلار چقدر واقع‌بینانه است؟

اختلاف ۱۱ هزار دلاری قیمت فعلی با ارزش منصفانه، یک محدوده طبیعی ریکاوری ایجاد می‌کند. اگر احساسات بازار کمی بهبود یابد، رسیدن به این ناحیه محتمل است.

۲.چه چیزی مانع شروع رالی صعودی شده است؟

فروش مداوم نهنگ‌های بزرگ فشار نزولی شدیدی ایجاد کرده است. همچنین جریان نقدینگی مشتقات هنوز وارد فاز صعودی نشده است.

۳.مهم‌ترین سطوحی که بیت‌کوین باید پس بگیرد چیست؟

۸۸,۷۰۰ دلار اولین سطح دفاعی برای خریداران است. پس از آن، مقاومت ۹۳,۵۰۰ دلار می‌تواند آغازگر موج صعودی یا تعیین‌کننده مسیر نزولی جدید باشد.

منبع