بیت کوین (BTC) ۱۹ آبان: خرید یا فروش؟

بیت ‌کوین (BTC) پس از یک شکست شدید از مقاومت ۱۱۶,۰۰۰ دلاری، اکنون در حال تثبیت قیمت درست بالای سطح روانی و حیاتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. با وجود خنک شدن نوسانات، ساختار تکنیکال نشانه‌هایی از ضعف بالقوه را بروز می‌دهد و خریداران هنوز قدرت کافی برای ورود مجدد را نشان نداده‌اند. در حالی که بازار در وضعیت احتیاط کامل به سر می‌برد، این سوال مطرح می‌شود که آیا این سطح، یک فرصت خرید است یا تله‌ای پیش از سقوط بیشتر؟

تحلیل تکنیکال: نبرد میان سیگنال‌های متضاد

سیگنال‌های مثبت و صعودی (فرصت خرید؟) 📈

• نزدیک شدن RSI به اشباع فروش: در نمودار روزانه، شاخص RSI به عدد ۳۶ رسیده است. این عدد نشان می‌دهد که بازار به محدودهٔ «اشباع فروش» (زیر ۳۰) نزدیک شده است، اما هنوز به طور کامل در آن قرار ندارد. این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از تخلیهٔ فشار فروش و فرصتی برای یک جهش کوتاه‌مدت باشد.
• حفظ حمایت کلیدی ۱۰۰ هزار دلاری: قیمت در حال حاضر موفق شده است خود را بالای سطح روانی و تکنیکال ۱۰۰,۰۰۰ دلاری حفظ کند. این سطح در اصلاح‌های اخیر به عنوان یک منطقهٔ حمایتی مهم عمل کرده است.

سیگنال‌های منفی و نزولی (ریسک‌های پیش رو) 📉

• شکست میانگین‌های متحرک (روزانه): قیمت در نمودار روزانه به زیر هر دو میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه (در محدودهٔ ۱۱۰,۰۰۰ دلار) سقوط کرده است. این یک سیگنال واضح است که مومنتوم کوتاه‌مدت به نفع فروشندگان تغییر کرده است.
• شکست الگوی کنج (۴ ساعته): در تایم‌فریم کوتاه‌مدت ۴ ساعته، قیمت از یک الگوی «کنج صعودی» (Rising Wedge) به سمت پایین شکست خورده و پس از یک تست مجدد ناموفق، به ریزش خود ادامه داده است.
• شکنندگی ساختار: ساختار فعلی در نمودار ۴ ساعته شکننده است. از دست دادن حمایت ۱۰۰ تا ۱۰۱ هزار دلاری می‌تواند به یک سقوط سریع به سمت ناحیهٔ تقاضای بعدی در ۹۵,۰۰۰ دلار منجر شود.

تحلیل سنتیمنت (احساسات بازار): عقب‌نشینی معامله‌گران

داده‌های بازار مشتقات (Futures) نشان‌دهندهٔ احتیاط شدید در میان معامله‌گران است:

• سقوط حجم معاملات باز (Open Interest): حجم معاملات باز در هفته‌های اخیر با سقوطی چشمگیر، از بیش از ۴۵ میلیارد دلار به زیر ۳۳ میلیارد دلار رسیده است.
• تفسیر: این سقوط، نشان‌دهندهٔ یک «پاکسازی اهرم» (De-leveraging) گسترده و لیکوئید شدن موقعیت‌های خرید تهاجمی است.
• سیگنال کلیدی: مهم‌تر از آن، عدم بازگشت حجم معاملات باز نشان می‌دهد که معامله‌گران در وضعیت «ریسک‌گریز» (Risk-off) قرار دارند و منتظر سیگنال‌های واضح‌تری پیش از ورود مجدد به بازار با اهرم هستند.

جدول سطوح کلیدی و سناریوهای پیش رو

پرسش‌های متداول (FAQ)

۱. «کنج صعودی» (Rising Wedge) چیست و چرا شکست آن مهم است؟

یک الگوی تکنیکال است که در آن، قیمت کف‌ها و سقف‌های بالاتری را در یک محدودهٔ فشرده ثبت می‌کند. این الگو معمولاً یک الگوی بازگشتی نزولی در نظر گرفته می‌شود و شکست آن به سمت پایین (اتفاقی که در نمودار ۴ ساعته رخ داده) سیگنال ادامهٔ روند نزولی است.

۲. کاهش «حجم معاملات باز» (Open Interest) به چه معناست؟

این به معنای بسته شدن یا لیکوئید شدن گستردهٔ موقعیت‌های معاملاتی در بازار آتی (فیوچرز) است. این اتفاق نشان می‌دهد که اهرم‌های اضافی از بازار خارج شده‌اند (یک ریست سالم). اما عدم بازگشت سریع آن، نشان‌دهندهٔ احتیاط و عدم تمایل معامله‌گران به ریسک مجدد است.

۳. آیا اکنون زمان خرید بیت‌ کوین است؟

بازار در یک نقطهٔ مهمی است. از یک سو، قیمت به حمایت روانی قوی ۱۰۰,۰۰۰ دلار رسیده و RSI «اشباع فروش» را دیده است (سیگنال خرید بالقوه). از سوی دیگر، ساختار تکنیکال (شکست میانگین‌های متحرک و الگوی کنج) و احساسات بازار (احتیاط معامله‌گران) نزولی است. با توجه به حفظ حمایت و عبور از ۱۰۶،۰۰۰ دلار می‌توان به آینده امیدوار بود.